Learn how to use VX options effectively for hedging. In this blog post, Alex Eichhorn from Eichhorn Coaching explains the strategies and advantages of hedging with VX options. Discover practical tips and important techniques for successful risk management as a trader.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Learn how to use VX options effectively for hedging. In this blog post, Alex Eichhorn from Eichhorn Coaching explains the strategies and advantages of hedging with VX options. Discover practical tips and important techniques for successful risk management as a trader.<\/p>","protected":false},"author":7,"featured_media":0,"template":"","mediathek-kategorie":[1193],"referent":[809],"class_list":["post-57227","mediathek","type-mediathek","status-publish","hentry","mediathek-kategorie-optionen","referent-alexander-eichhorn"],"acf":{"youtube_video_titel":"So sch\u00fctzt du dein Depot vor Volatilit\u00e4t & Marktcrashs! VIX Optionen erkl\u00e4rt","youtube_video_description":"Trader und Stillhalter Alex Eichon @EichhornCoaching erkl\u00e4rt wie man VX-Optionen zur Absicherung (Hedging) nutzen kann.","youtube_video_publish_time":"20240927","video_id":"RMm68WOeot8","video_url":"https:\/\/www.youtube.com\/watch?v=RMm68WOeot8","video_dauer_neu":"00:24:20","video_dauer_stunde":"","video_dauer_minute":"","video_likes":"","video_kommentare":"","video_tags":"","transcript_youtube":"herzlich willkommen zu einem neuen Video von captrader mein Name ist Alex eichon von eichon Coaching und in diesem Video reden wir \u00fcber die VX Optionen ich werde euch vorstellen was man mit den so machen kann wie die funktionieren und wie man sie vor allem als hatching dann perfekt verwenden kann vorweg einmal den Risikohinweis ich blende den euch hier ein k\u00f6nnen auch gerne dann das Video pausieren ne alles was ich jetzt sage ist meine pers\u00f6nliche Meinung und stellt \u00fcberhaupt keine anlageemp von irgendwelchen Kauf oder Verk\u00e4ufen irgendwelchen Handelsprodukten da wenn wir \u00fcber die Volatilit\u00e4t reden m\u00fcssen wir erstm ganz kurz kl\u00e4ren was die Volatilit\u00e4t ist der VIX in diesem Fall ist der Volatilit\u00e4tsindex des S&P 500 genauer noch gesagt das S&P 500 Index also nicht von dem ETF oder von irgendeinem ja S&P 500 future grunds\u00e4tzlich ist die Vola nat\u00fcrlich ungef\u00e4hr gleich wenn es ein S&P 500 ETF hoch ist dann wird es auch in dem Index hoch sein aber wichtig noch mal zu erw\u00e4hnen die Berechnung erfolgt aus Option auf den SPX also SP 500 Index meistens steigt die Vola an wenn der Aktienmarkt f\u00e4llt ist die impliziitete Vola sprich wird aus ja optionspreisen berechnet und impliziert dann quasi zuk\u00fcnftige Kursbewegungen der VX Feldt oder bleibt auf niedrigen Niveau gerade in einem langweiligen bullmarkt gerade wenn es + 0,2 + 0,5% macht dann ist die Volatilit\u00e4t meist niedrig f\u00fcr alle optionshh\u00e4ndler insbesondere Stillhalter muss man hier halt noch mal ganz klar sagen wenn ich eine Option verkaufe eine Option besteht aus was der Optionspreis aus inneren Wert plus Zeitwert zeitw Wert wiederum aus risikolosen Zins und wie wir dem Thema behandeln oder heute in dem Video implizite wa so wenn die implizite Vola ansteigt und alles andere gleich bleibt dann steigt auch der Optionspreis an und das ist eine gro\u00dfe Gefahr der Stillhalters das halt die Volatilit\u00e4t explodiert man in einem niedrigen volaumfeld Option verkauft hat und dann steigt der VX extrem schnell an und dagegen kann man sich gerade mit VX Option ganz gut hatchen so ein bisschen ein Portfolio Hatch klar Einzel Aktien k\u00f6nnen anders laufen aber ist ja auch das Sinn dass man halt sich mit dem VX vielleicht gegen den wa S hatcht und nicht auf alle einzelnen Aktien einzeln das war zu ein gro\u00df Aufwand sonder dass man halt einfach da die Gesamtmarkt macht wie man es auch mit dem longput auf dem S&P 500 macht da ma ich es meistens auch nicht auf jede einzelne Aktie sondern einfach auf den Gesamtmarkt weil es ungef\u00e4hr meistens ja dann so passt der VIX Index habe ich schon gesagt wird aus Option berechnet sprich er ist selbst nicht handelbar ich habe jetzt auch hier die TWS offen und dann kann ich einfach mal VX Index dann w\u00e4hlen und es funktioniert ja nicht ich kann ja nicht auf bei klicken weil da steht halt sie k\u00f6nnen den Index selbst nicht handeln also nicht Angebot und Nachfrage spricht die B\u00f6rse bestimmt hier den Optionspreis oder der Markt nicht Optionspreis indexpreis in dem Fall das bestimm nicht der Markt indirekt durch die Option auf dem S&P 500 nat\u00fcrlich aber der Index ist berechnet und nicht selbsthelbar so es gibt aber Produkte darauf wie z.B die VX Futures ich rufe es euch mal auf und das ist eine sehr gute Seite kann ich aber auch un der TWS \u00e4hm anschauen wie die Futures stehen zeige ich euch auch gleich und das sehe ich halt schon mal hier die einzelnen Kontrakte zueinander und die gr\u00fcne Linie ist der VX Index und die einzelnen blauen Punkte sind die VX Futures so die VX Futures hier sind die die nicht berechnet werden also nat\u00fcrlich werden die berechnet durch Angebot und Nachfrage Funktion quasi an der b\u00fcrse aber der Markt bestimmt quasi der den Preis des Futures also der wird gehandelt also ich k\u00f6nnte jetzt hier den Oktober future f\u00fcr 17 was haben wir 32 kaufen oder auch verkaufen also das ist mal grunds\u00e4tzlich zu den Futures ich kann nat\u00fcrlich auch ein future long gehen short gehen ein kalenderspread rausmchen da kann ich ganz ganz viel machen aber die sind alle handelbar k\u00f6nnen wir mal im extra Video vielleicht auch noch malkl\u00e4ren aber wie man so ein future handelt ist eigentlich relativ einfach da gebe ich halt auch VX ein und dann w\u00e4hle ich statt Index future und schon kann ich hier die ja einzelnen Futures ausw\u00e4hlen gerade \u00fcber den Oktober gesprochen und dann k\u00f6nn ich den jetzt hier auch kaufen oder verkaufen das funktioniert so ungef\u00e4hr wie ja die Futures oder so funktionieren die wichtig ist ja noch den Multiplikator zu erw\u00e4hnen oder bzw halt auch dass man sich hier immer unter Rechtsklick finanzinstrumentinfo sich mal umschaut welche Kursdaten brauche ich die sind auch speziell da brauche ich die CFE also CFE brauche ich hier die Kursdaten sind aber nicht allzu teuer und der Multiplikator ist 1000 ganz ganz wichtig sprich kauft den f\u00fcr 17 verkauft den f\u00fcr 20 sind es dann 3000$ in dem Fall Gewinn aber kann nat\u00fcrlich auch die andere Seite betragen ja da ist immer ganz wichtig w\u00fcrde ich auch in jedem neuen Produkt euch empfehlen euch mal umzuschauen hier stehen auch die ja Handelszeiten sowohl von der USA als auch ihre Zeiten in meinem Fall ja die ganz normale deutsche mit europ\u00e4ische Zeit kann ich ja alles einstellen auch unterh oder Systemeinstellungen meine gewisse Zeit sollte jetzt jemand irgendwo in Asien oder sowas sitzen kann ich das ja ganz gut alles nachsehen wann das denn auch handelbar ist wann der Verfall ist und so weiter m\u00f6chten jetzt aber eher auf die Option konzentrieren das aber wichtig zu verstehen ja wie die Futures so funktionieren und die Futures haben halt auch noch eine Besonderheit die haben contank und backordation Contango ist die Kurve backwardation die haben wahrscheinlich auch schon mal viele von euch geh\u00f6rt ist gar nicht so ein ja Vola Problem sage ich mal oder Verhaltensweise sondern es gibt's auch von Erd\u00f6l V S&P 500 v Euro vom magerschwein future also alle future alle Terminm\u00e4rkte haben eine gewisse terminstrukturkurve so normalerweise ist die in dieser contontango Kurve spricht der n\u00e4chste future ist immer etwas teuer ist klar auch wie die Vola ist ja also wo wird denn mehr Volatilit\u00e4t eingepreisen n\u00e4chsten 30 oder n\u00e4chsten 60 Tagen oder der stand in den n\u00e4chsten 60 Tagen eher besser gesagt ja je l\u00e4nger die Laufzeit ist desto mehr m\u00f6gliches Risiko kann halt an den M\u00e4rkten passieren oder nehmen wir mal ein Erd\u00f6l Beispiel Erd\u00f6l future ja wenn ich halt Erd\u00f6l halt en einem Jahr m\u00f6chte dann musste es ja auch irgendjemanden irgendeinem Tanker zwischenlagern und dann steht der Future normalerweise h\u00f6her normalerweise es gibt dann aber hier die Besonderheit und die hei\u00dft backordation es gibt auch noch ein anderes Wort das ist die Premium Situation gef\u00e4llt mir ehrlicherweise besser beordation die Premium Situation weil da wird halt f\u00fcr einen aktuellen ja future mehr bezahlt als in Zukunft gehen wir mal kurz weg von der Vola wieder erd\u00f6 Beispiel ja okay m der Februar Januar future notiert jetzt h\u00f6her als vielleicht einer zum Jahresende wie kann das sein dass etwas wenn ich augenblicklich haben m\u00f6chte teurer ist als wenn ich sage ich m\u00f6chte es in zwei Jahren haben kommt Hal meistens in Sondersituation vor bzw auch wenn die Preise sehr stark ansteigen und das bei Erd\u00f6l beispielsweise bei einem Krieg \u00e4hm ja oder irgendwelche Anschl\u00e4ge auf ja erd\u00f6lanlagen was auch immer hat irgendwas was dazu f\u00fchrt dass in naher Zukunft die Erd\u00f6l Nachfrage sehr hoch ist bzw das Angebot sehr niedrig und da f\u00fchrt es dann einfach zu steigenden Preisen wieso kauft man trotzdem den n Futures ja wenn ihr eine Industrieanlage habt oder eine Fluggesellschaft das bringt euch nichts wenn ihr den Sprit in zwe Jahren g\u00fcnstig habt weil das Flugzeug oder die Maschine muss ja trotzdem jetzt laufen und das ist dann die backwardation backwardation f\u00fchrt immer zu steigenden bzw ihr zu explodierenden Preisen auch im vix jetzt muss wir noch mal kurz dr\u00fcber nachdenken ich habe vorher gesagt der VX steigt an wenn der S&P 500 f\u00e4llt so wie kann das aber sein dass ich sag ja der terminstrukturkurve f\u00fchrt zu steigenden Preisen macht es auch aber wir haben jetzt welche steigenden Preisen ja von dem vix ne dann passt es schon also SMP 500 f\u00e4llt wir kriegen eine VX vielleicht eine pordation dann f\u00fchrt es auch zu steigendeen Preisen nicht im S&P 500 sondern im VX und wir schauen un ja auch die VX terminstrukturkorfe an das kann ich auch ganz gut nachschauen bei VX central undter ische Preise wie das denn so war PC 2008 mal aufgerufen wissen alle was da war da war es no vollen backordation aber die nahen Futures steigen halt sehr sehr sehr stark an und die hinteren nicht so stark also dieses Ja sagen dieses Delta ich zeig noch mal neu auf dass nicht so un\u00fcbersichtlich wird ja dieses Delta von den vorderen Futures ne das hier und dann haben wir den Crash ist halt einfach viel viel gr\u00f6\u00dfer als dieses Mini Delta Ver\u00e4nderung von hier hinten und deswegen ja muss wir es auf dem Schirm haben dass wenn man sich jetzt vielleicht auch \u00fcber Absicherung nachdenkt dass man vielleicht hier irgendwie ja long unterwegs ist formuliere ich mal so und jetzt bringen wir mal wieder die Kurve oder bringen wir mal die Kurve zu den VX Option da habe ich auch verlink auch gerne im Video oder unterhalb vom Video einen ausf\u00fchlichen Blogbeitrag geschrieben bei der captrer Seite ja wie denn das so funktioniert wie die VX Option funktionieren ich zeig's euch jetzt noch mal bzw ich zeig mal kurz auch an dem Block aber les den gerne noch mal durch also VX Option haben erstmal ein Multiplikator von 100 ja wie bei den Aktienoption aber das ist Zufall ne das ist jetzt nicht deswegen so sonder das ist eher Zufall aber den haben Multiplikator von 100 sprich VX steigt von 17 auf 18 w\u00e4re das dann 100$ und nicht wie beim future 1000 gibt mittlerweile aber auch \u00fcbrigens ein miniuture der auch nur noch Multiplikator von 100 hat jetzt ist ganz wichtig zu verstehen es sind indexoptionen wie der S&P 500 oder auch der Dax und ich kann ja den vix selbst nicht handeln dann kann ich den ja auch nicht angedient bekommen wenn ich i ja selbst nicht handeln kann also das underling selbst ist ja nicht handelbar und dann kann ich auch nichts angedient bekommen nat\u00fcrlich kann ich aber trotzdem sehr viel Geld verlieren das muss man ganz klar dazu sagen aber die abwicklungsmethode ist halt cash settlement das hei\u00dft wenn ich jetzt eine Option verkauft h\u00e4tte und bin - 1000$ werden die am Ende der Laufzeit halt von meinem Depot abgeschrieben ich kann trotzdem sehr viel Geld verlieren aber es ist halt nichts mit Andienung zu tun sondern es wird dann immer per cash settlement den sogenannt Barausgleich gut oder abgeschrieben vom Depot das kann auch nur logischerweise zum Ende der Laufzeit passieren sprich europ\u00e4ische aus\u00fcbungstol das andere w\u00e4re das amerikanische das war be Aktienoption vorkommt die hat auch w\u00e4hrend der Laufzeit ja andienbar w\u00e4ren das ist bei den VX Option nicht so warum sie sind selbst ja das anderline nicht handelbar und es sind so die Eckdaten tickgr\u00f6\u00dfe als die kleinste Preisver\u00e4nderung ist 0,01 also 1 Cent ist auch sehr sch\u00f6ne ja Entwicklung fr\u00fcher war 5 Cent spricht die werden noch immer liquider und jetzt k\u00f6nnen wir ja einfach mal so ein paar m\u00f6gliche Klassiker einer hatchingstategie besprechen me wir hier die Futures ist wichtig die Preisstellung von den Optionen erfolgt auch nach jeweiligen Futures so ich ma einfach der steht bei 17 18 19 20 der jeweilige future die hier vorne haben eine kurze Restlaufzeit die hinten eine l\u00e4ngere so jetzt k\u00f6nnte ich ja was sagen ich will mich jetzt hatschen sprich der VIX wird steigen S&P 500 Index ist das K\u00fcrzel SPX wird fallen nat\u00fcrlich haben die ja irgendwie Wechselwirkung zueinander oder was ist hier der Grund ist der VX steigt eher an weil der S&P 500 f\u00e4t ja was k\u00f6nn ich denn machen im VX wenn ich mit Option dran denke ist ja der Klassiker long call also ich kaufe mir einen Call was sind die Vor und Nachteile Vorteil nat\u00fcrlich unbegrenzte Gewinnm\u00f6glichkeit also wir k\u00f6nnen auch mal schauen die sind gar nicht so teuer in Anf\u00fchrungszeichen ich habe jetzt hier na ich ziehe mich mal kurz hier ein bisschen h\u00f6her so ich habe jetzt hier was mit 15 Tagen Restlaufzeit 16er call kostet nur um die 100$ 43 Tage ne 1 200 100$ ist es gar nicht so weit vom Preis weg und wenn ich jetzt hier so ein 20er habe f\u00fcr 100 150 hier irgendwo auf den Future oder auf den f\u00fcr 150$ was kann ich maximal verlieren logischerweise sind Reiner long call die bezahlte Optionspr\u00e4mie zunimmen sehr hohen Wahrscheinlichkeit wird auch das der Fall sein dass das am Ende werdl ver f\u00e4llt sonst w\u00fcrden wir die ganze Zeit nicht auch Option verkaufen aber geht's ja auch um hatching und das W hier quasi so der Klassiker einen Long call zu w\u00e4hlen 150 ja einfach investieren was kann dann passieren wenn es halt ein 20er ist als beispielsweiseehen bei 30 ne Multiplikator ist 100 dann h\u00e4tte ich halt 1000$ Gewinn gemacht ohne optionionspremie jetzt mal berechnet das ist so der Klassiker wenn es halt richtig krachtende B\u00fcrs der VX bei 60 70 80 steht wie vor einigen Wochen an einem black Bond day da war nicht ganz bei 70 aber kurz davor dann haut die long calls halt richtig richtig hoch mit dem Preis das einfach ja so der Klassiker jetzt kann ich nat\u00fcrlich noch sagen als Stillhalter noch bisschen mehr agieren ein nachter m\u00fcssen wir auch noch mal kurz sagen long call Achtung kein stauberater aber 20.000 \u20ac Verlustverrechnungstopf sprenge ich nat\u00fcrlich nicht mit so einer Option aber muss ich auf dem Schirm haben und jetzt k\u00f6nnte ich halt noch so ein Klassiker machen und den halt noch ein bisschen hier verbinden zeig es euch no mal kurz neu auf dass es \u00fcbersichtlich bleibt also ich habe jetzt hier ein long call bei 20 der hat 150$ gekostet und jetzt kann ich halt beispielsweise sagen in 5 2er short call was ist es dann das ist ja ein sogenannter sehr kurz \u00fcberle Bull call spread short call long call drunter n\u00e4her am Geld so und der ich ma jetzt einfach Beispiel kostet 100$ bzw bringt uns 100$ ich gebe einmal 150$ aus und nehme einmal 100$ ein sprich mein Worst Case Risiko in anf\u00fchrungzeigen ist nur noch 50 weil ich ein 100 eingenommen habe Nachteil nat\u00fcrlich durch den short call die laufen wir irgendwann mal beide ins Geld der hier der Long call l\u00e4uft ja bei 20 ins Geld und der Short call etwas sp\u00e4ter bei 25 auf gut deutsch ab 25 verdiene ich dann nichts mehr sprich man maximales ja maximaler Gewinn w\u00e4re hier gedeckelt in dem Verh\u00e4ltnis zwischen long Call und short call 5$ also 500$ bisschen weniger sogar noch weil ja ich muss ja noch die Pr\u00e4mie hier die 50$ netto trotzdem bezahlen aber um die 500$ wenn man das aber umsetzt und wahrscheinlichste falls wird Hal nichts passieren sag mal die l\u00e4uft nur 50 Tage Restlaufzeit ja was w\u00fcrde ich dann machen da werden beide Optionen ja -80% ungef\u00e4hr stehen was w\u00fcrde ich dann machen ich w\u00fcrde den short call nat\u00fcrlich im Gewinn zur\u00fcckkaufen und den Long call behalten aber den habe ich ja schon mal zu einem Gro\u00dfteil dann finanziert und dann k\u00f6nnte ich noch mal eine Bull call spread machen noch mal Bull call spread oder vielleicht ein ratio spread das ist ein ratio spread dann w\u00fcrde ich hier oben zwei short calls nehmen habe nat\u00fcrlich dann nach oben ab 25 2728 halt noch mal ein Risiko weil der Short call bzw zwei short calls ja nur durch ein long call gedeckelt sind aber so kann ich die vielleicht sogar fast ja gratis finanzieren so solche Strategien kann man halt wunderbar machen ziel ist immer versuchen den Long call ja gut zu finanziert bekommen es macht Hal einfach Sinn dass man auch nicht zu viel Geld ausgibt noch ein kleiner Tipp wenn man das jetzt hier halt so macht dass ihr schaut wenn ihr jetzt hier die Futures habt dass in den nahen Kontrakten nur noch long calls habt und ihr hinten wegen mir halt irgendwelche Spreads long call short call warum schaut dass ihr den ersten zwei Futures nur noch long calls habt und keine short calls also wenn ich sowas initial aufsetzen w\u00fcrde pers\u00f6nlich w\u00fcrde ich hier auch keine Spreads draus machen und nur hintere Laufzeit weil wenn es ja kracht dann haut die ersten Futures hier richtig stark nach oben und da m\u00f6chte ich dann nur noch long calls haben also dass man halt maximal auch gewinnen kann und hier hinten die einfach schon mal versuchen muss man halt weit in die Zukunft denken versuchen jetzt schon den Hatch f\u00fcr in 200 Tagen zu finanzieren wenn man das immer rollierend macht hat man halt halt ich sage jetzt nicht dass sie kostenneutral ist aber man kriegt relativ kostenneutral hin dass man sich immer so wer die long calls finanziert das alles w\u00fcrde ich aber nur umsetzen wenn der VX halt schon niedrig ist nicht wenn er explodiert ist ne das macht dann \u00fcberhaupt kein Sinn wenn der VX bei 50 60 70 steht es gibt ja auch den VV der zeigt die Vola der Vola an was meine ich jetzt damit die Vola der Vola die Volatilit\u00e4t von VX Option jede Option hat eine implizite Volatilit\u00e4t und der VVX ist quasi diese implizite Vola von VX Option also die Volatilit\u00e4t der Volatilit\u00e4t wenn der extrem hoch ist dann m\u00fcssen die hges schon funktioniert haben und D w\u00fcrde ich h die hges auch aufl\u00f6sen und aber gar keinen Fall neue machen weil das wollen wir nicht wir wollen ja von dem steigenden Volatilit\u00e4t profitieren den VV Ex k\u00f6nnt ihr auch in der TWS aufrufen kann man auch selbst nicht handeln und k\u00f6nnte den halt einfach Aufrufen in Wert von 90 niedrig 70 75 gab's auch schon niedrigwerte hoch ist ungef\u00e4hr bei 200 also das mal grunds\u00e4tzlich zu den ja Strategien was man so machen kann jetzt m\u00f6chte ich einfach mal noch zeigen wie man denn so ein bullc Spread in der TVS umsetzen k\u00f6nnte zieh mich noch ein bisschen hoch ja das w\u00fcrde ich ich mache einfach mal beispielsweise 78 Tage hier halt mit dem strategy Builder machen wenn ihr ein Spread order umsetzt wenn ihr nur einen Long call kauft dann k\u00f6nnt ihr jetzt hier nehmen wir mal den 20er einfach ausw\u00e4hlen jetzt habe Bilder schon aufgemacht sorry einfach den 20er hier ausw\u00e4hlen und dann hier ja kaufen ne in die Mitte stellen und dann einfach kaufen bzw vielleicht auch langsam rantasten aber ich kann ja auch mit dem strategy Bilder hier arbeiten und dann sagen okay ich m\u00f6chte vielleicht den 20er sorry erst auf strategy Builder gehen ich ma es noch mal raus strategy Builder und dann den 20er kaufen sind ja hier bei calls 20 kaufen und ich muss es immer ein bisschen hochziehen und auf 25 beispielsweise verkaufen so und jetzt ist das Sch\u00f6ne das zeigt jetzt hier schon automatisch an den Preis des gesamten Spreads sprich h m\u00fcssten jetzt noch um die 50$ investieren f\u00fcr den Bull call spread das steht hier auch schon warum wie kommt die TWS da drauf das rechnetuch Hal aus der Short call bringt uns um die 130$ und der Long call kostet um die ja 180$ sind dann die 50$ Differenz aber dann haut's halt hier beide auf einmal in eine spread order rein wenn ihr auf \u00fcbermitteln klickt k\u00f6nnt ihr das auch noch mal ganz sch\u00f6n anschauen hier VX wll call spread was hier und so weiter steht ne sit ein Demokonto also k\u00f6nnen Sie auch gleich mal reinklicken ja zeigt es hier halt auch automatisch an was ich dann so Handel Bull Call und dann kann ich halt einfach auf \u00fcbermitteln klicken so funktioniert es wenn ich ein Spread ma ich kann ja nat\u00fcrlich auch noch short call long call short call zwei short calls machen also da kann ich halt Bild kombinieren machen wir noch mal ein ein 20er long call nehmen wir noch mal dazu und jetzt nehmen wir einfach wieder den short call von 25 aber diesmal kann ich hier halt auch auf St\u00fcckzahl gehen und sagen zwei so zwei und dann gibt der gesamte spread auf einmal einen Credit ne minus hei\u00dft es ist ein credit ich kaufe etwas f\u00fcr minus sprich ich kriege Geld weil insgesamt ja haben wir mehr Pr\u00e4mie eingenommen als ausgegeben so w\u00fcrde das funktionieren ich kann ja nat\u00fcrlich jetzt noch mal long call dr\u00fcber machen ich kann 17 short calls also ich kann ja meine eigenen ja wilden Strategien selbst zusammenbauen ist jetzt nicht nur f\u00fcr die Volatilit\u00e4t entscheidend sondern auch wenn ich jetzt irgendwelche Aktienoptionen butterflies was auch immer ich handel ja kann man das hier ganz sch\u00f6n zusammenbauen und es ist halt eine Order sonst m\u00fcsst i halt ist der Short call gef\u00fct ich muss schnell den Long call fen und so weiter und so ist es halt eine Order genau das war's erstmal glaube ich von mir wie das so mit den VX Option l\u00e4uft ich f noch mal kurz zusammen gerade so ein long call oder auch ein Bull call spread eignet sich eigentlich ganz gut als hatching f\u00fcr vielleicht ein B and hold Investor vielleicht die gar nicht so arg warum weil die sind ja nicht so betroffen als sie frag krieg ich aufgeh\u00f6rt V Sil liber VX oder S&P 500 hatschen als bind hold Investor sind ja 5% - 5%. ob das in 2 Minuten passiert oder in \u00fcber 3 Wochen ist ja erstmal egal absolut das gleiche so ein Stillhalter ist ist aber ein gro\u00dfer Unterschied wenn man die 5% in 2 Minuten fallen Haut den VX extrem stark hoch und deswegen w\u00fcrde ich mich gerade als Stillhalter ja in der Vola auch hatchen und nicht im S&P 500 und f\u00fcr die eignet sich halt besonders und da w\u00fcrde ich halt einfach immer mal wieder versuchen mit Spreads vielleicht den ersten zwei Futures halt auch immer longks haben und hinten Spreads die versuchen zu finanzieren die werden ja dann auch irgendwann mal von future dass man da halt einfach ja einfach versucht sich ein paar hges aufzubauen und wenn es dann richtig kracht dass man den halt auch ein Gewinn schieen kann das wird vermutlich halt als Stillhalter ja nur eine abwedung sein we ich ein cas put hab und short put wird der dann nat\u00fcrlich minus sein aber genau daf\u00fcr sind ja dann solche hges da wir haben da damit einfach ganz ganz gute Erfahrungen gemacht wir k\u00f6nnen es alles noch mal auf dem Blog wie gesagt nachlesen haben wir noch ein paar Links gesetzt wir haben auch schon mal dr\u00fcber gesprochen der Andreas und ich \u00fcber die Volatilit\u00e4t schaut do gerne mal in diesem Video rein in diesem Sinne viel Spa\u00df beim hatschen und passt auf euer Geld auf ciao ciao","youtube_kanal":"CapTrader"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/mediathek\/57227","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/mediathek"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/mediathek"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/7"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=57227"}],"wp:term":[{"taxonomy":"mediathek-kategorie","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/mediathek-kategorie?post=57227"},{"taxonomy":"referent","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.captrader.com\/en\/wp-json\/wp\/v2\/referent?post=57227"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}