Ihr Broker für den weltweiten Handel

S&P 500 Prognose & Analyse: Allzeithochs trotz schwacher Saisonalität

Ein Börsenchart, der Kursbewegungen, gleitende Durchschnitte und ein mögliches Kopf-Schulter-Muster zeigt, das durch eine rote Linie gekennzeichnet ist. Das Volumen wird unten in diesem automatisch gespeicherten Entwurf angezeigt.

Liebe Trader, liebe Börsenfreunde.

Während der Sommermonate, insbesondere im September, tendiert der Aktienmarkt typischerweise etwas schwächer und ist anfällig für eine Korrektur. Zwar gab es während der letzten Wochen eine kurzzeitig erhöhte Volatilität und der S&P 500 korrigierte um einige Prozentpunkte; allerdings stieg der Index in den vergangenen beiden Handelswochen wieder auf neue Allzeithochs an und bestätigte somit den Bullenmarkt. Bullische Strategien bleiben deshalb auch für das vierte Quartal die bevorzugte Wahl.

Weit fortgeschrittene Bewegung im Aufwärtstrend

In der letzten Woche erzielte der S&P 500 zwar erneut mehrere Allzeithochs, das Momentum schwächte sich jedoch etwas ab. Mit einem Schlusskurs von 5738 Punkten schloss der Index im Vergleich zur Vorwoche nur 0,62 % Punkte höher. Aus markttechnischer Perspektive wäre eine kurzfristige Korrektur bis in den Bereich von 5650 Punkten eine willkommene Gelegenheit für erneute Long-Trades. Hier befinden sich gleich mehrere Unterstützungen: Einerseits der horizontale Support durch die vorherigen lokalen Hochpunkte des Aufwärtstrends, andererseits verläuft die EMA 20 in diesem Bereich. Auch die unten eingezeichneten Trendlinien verstärken den Unterstützungsbereich zusätzlich.

S&P 500 Index Tageschart

Neben dem Abwarten einer Korrektur bieten sich Strategien wie Cash Secured Puts (bspw. auf den SPY) an, mit einem Basispreis in der Nähe der Unterstützungszone. Hierdurch kann einerseits eine Prämieneinnahme erzielt werden, andererseits entsteht auch ein Gewinn, falls der S&P 500 keine Korrektur vollzieht und direkt weiter ansteigt oder seitwärts verläuft. Direktionale Long-Trades scheinen aufgrund der weit fortgeschrittenen Bewegung derzeit allerdings etwas riskant und bieten kein vorteilhaftes Chance-Risiko-Verhältnis.

Marktbreite bestätigt Bullenmarkt

Der Aufwärtstrend im S&P 500 ist nicht nur aus Sicht der “klassischen” Charttechnik intakt, auch die Marktbreite unterstützt den Bull Case. Die wichtigsten Marktbreite-Indikatoren signalisieren, dass die breite Masse aller Aktien am Aufwärtstrend partizipiert und der Bullenmarkt somit auf einem breiten Fundament steht.

Advance Decline Line steigt steil an

Die Advance Decline Line befindet sich in einem starken Aufwärtstrend. Zudem hat die AD-Line in den letzten Wochen und Monaten ihrem Ruf als vorauslaufenden Indikator alle Ehre gemacht. Neue Hochs im S&P 500 wurden frühzeitig durch einen Ausbruch der AD-Line angekündigt. Bei der nächsten Korrektur lohnt es sich deshalb, auch nach diesem Signal Ausschau zu halten.

Advance Decline Line

NYSE Advance Decline Line (rot) und S&P 500 Index Tageschart

Viele Aktien mit neuen 52-Wochen-Hochs

Ein weiteres wichtiges trendbestätigendes Signal ist zu erkennen, wenn man die Anzahl der Aktien mit neuen 52-Wochen-Hochs bzw. 52-Wochen-Tiefs der NYSE betrachtet. Die Anzahl der Aktien mit neuen Hochs ist deutlich höher als die Anzahl der Aktien mit neuen Tiefs.

NYSE New Highs New Lows

NYSE New Highs (grün), New Lows (rot), New Higs - New Lows (schwarz)

Über 80 % der Aktien im Aufwärtstrend

Die 200-Tage-Linie (SMA 200) kann als einfacher Trendfolgeindikator zur Definition des langfristigen Trends gesehen werden. In einem gesunden Bullenmarkt sollte der größte Teil aller Aktien dem vorherrschenden Aufwärtstrend folgen und deshalb über der SMA 200 notieren. Wenn dies nicht der Fall ist, wäre dies ein Anzeichen dafür, dass der Index nur von einer geringen Anzahl an Aktien mit einer hohen Marktgewichtung oben gehalten wird, was eine erhöhte Gefahr einer Trendumkehr bedeuten würde. Derzeit sehen wir allerdings, dass sich im S&P 500 über 80 % aller Aktien in einem Aufwärtstrend befinden, gemessen an der SMA 200. Wie in dem folgenden Chart zu sehen ist, hat sich diese Anzahl in der letzten Woche noch erhöht und befindet sich nun auf dem höchsten Stand seit ungefähr sechs Monaten.

Prozent Aktien S&P 500 über SMA 200

Prozent Aktien S&P 500 über SMA 200

Kurzfristig überkauft

Was den kurzfristigen Trend betrifft, lohnt es sich zusätzlich zu analysieren, wie viele Aktien über der SMA 20 notieren. Auf dem Chart unten sehen Sie den S&P 500 Index und darunter mit der roten Linie den Anteil der Aktien im S&P 500, der über der SMA 20 notiert. Die rot und grün gestrichelten Linien signalisieren die Extrembereiche. Wenn die Linie auf einen Wert von über 80 % ansteigt, ist dies oftmals ein Zeichen, dass der Markt etwas überhitzt bzw. überkauft ist und eine Konsolidierung oder Korrektur wahrscheinlicher geworden ist. Aktuell ist zwar noch ein wenig Luft nach oben, aber die Luft wird allmählich dünn. Eine höhere Wahrscheinlichkeit auf eine deutliche Aufwärtsbewegung wäre deshalb nach einer Korrektur gegeben, wie eingangs in diesem Artikel erwähnt.

S&P 500 Index, Prozent Aktien über SMA 20 (rote Linie), RSI

S&P 500 Index, Prozent Aktien über SMA 20 (rote Linie), RSI

Autor: Tobias Schmid
Datum: 30.09.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

Pflichtangaben und Disclaimer

Dies ist eine Marketingmitteilung im Sinne des § 63 Abs. 6 Wertpapierhandelsgesetz und beinhaltet weder Anlagestrategieempfehlungen noch Anlageempfehlungen oder Finanzanalysen gemäß § 85 WpHG und Artikel 20 der Marktmissbrauchsverordnung. Sie erfüllt deshalb nicht die gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Objektivität von Anlagestrategieempfehlungen/Anlageempfehlungen/Finanzanalysen. Für die CapTrader GmbH oder ihre Mitarbeiter besteht daher kein gesetzliches Verbot, vor Veröffentlichung der Information in den darin genannten Wertpapierprodukten zu handeln oder Dienstleistungen durchzuführen.

Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Pflichtangaben und Haftungsbeschränkung finden Sie zu CapTrader und zu etwaigen Drittcontenterstellern unter https://www.captrader.com/marketingmitteilung/angaben
Bitte beachten Sie, dass die Anlage in Finanzinstrumenten hohe Risiken beinhaltet und nehmen Sie unseren Haftungsausschluss nebst den gesetzlichen Pflichtangaben an dem angegebenen Orten zur Kenntnis.

  1. Pflichtangaben

Verantwortlich: CapTrader GmbH, Elberfelder Straße 2, 40213 Düsseldorf; Handelsregisternummer: HRB 86537 Amtsgericht Düsseldorf; USt-ID DE323771603; Geschäftsführer Andreas Weiß, Christian Weiß, Michael Heyder; Tel:  +49 211-740786-00, Fax: +49 211-740786-90.

Zuständige Aufsichtsbehörde: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Graurheindorfer Straße 108, D – 53117 Bonn und Marie-Curie-Str. 24-28 D – 60439 Frankfurt am Main, Tel: 0228 4108 – 0 Fax: 0228 4108 1550 E-Mail: poststelle@bafin.de; Institutsnummer 10156708

Interessenkonflikte CapTrader bei Marketingmitteilungen: CapTrader GmbH bestätigt, dass sie keine Positionen in den genannten Finanzinstrumenten halten über die ggf. in der Marketingmitteilung selbst erwähnten Positionen hinaus. Es bestehen auch keine anderen Interessenkonflikte im Sinne der Finanzanalyse- und Marketingmitteilungs-Richtlinie der CapTrader GmbH.

Interessenkonflikte und Pflichtangaben des Drittcontenterstellers bei Marketingmitteilungen mit Finanzinstrumentsempfehlungen: Siehe unter https://www.captrader.com/marketingmitteilung/angaben  zu Erstellern bei Drittcontent

Das Urheberrecht an der Marketingmitteilung wird vorbehalten, Nachdruck und Verbreitung ist nur mit unserer Zustimmung zulässig.

  1. Haftungsausschluss

Mit Annahme des Inhalts akzeptiert der Empfänger die Verbindlichkeit der Haftungsbeschränkung.

a) Haftungsausschluss für Drittcontent

Die CapTrader GmbH bietet Autoren – wie z.B. Redakteuren, Gastkommentatoren, Agenturen und Unternehmen – die Möglichkeit, Kommentare, Analysen, Nachrichten und Unternehmensmeldungen zu veröffentlichen. Ihre Meinungen spiegeln nicht notwendigerweise die Meinungen und Auffassungen von CapTrader GmbH und deren Mitarbeiter wider. Für diese Inhalte übernimmt die CapTrader GmbH weder Haftung noch Gewähr. Dies gilt insbesondere für unvollständige oder falsch wiedergegebene Meldungen, falsche Kursangaben und redaktionelle Versehen. Haftungsansprüche, die sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der veröffentlichten Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen.

b)           Haftungsausschluss für die eigenen Inhalte von CapTrader

CapTrader hat die eigenen Informationen in dieser Marketingmitteilung aus als zuverlässig erachteten Quellen übernommen, ohne jedoch alle diese Informationen selbst zu überprüfen. Dementsprechend gibt CapTrader keine Gewährleistungen oder Zusicherungen hinsichtlich der Genauigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der hierin enthaltenen Informationen oder Meinungen ab. Nachträgliche Änderungen können nicht berücksichtigt werden. Die Marketingmitteilung stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Aktien des Emittenten zu erwerben und ersetzt keinesfalls die anleger- und objektgerechte Beratung. Wir können nicht überprüfen, ob sich die Informationen der Marketingmitteilung mit Ihren persönlichen Anlagestrategien und Zielen decken. Für eine anleger- und objektgerechte Beratung empfehlen wir Ihnen, einen Anlageberater aufzusuchen. Die Marketingmitteilung kann und soll ein für eine Investition erforderliches Wertpapierprospekt und/oder eine fachkundige Anlageberatung keinesfalls ersetzen. Sie kann daher nie alleinige Grundlage für die Entscheidung über eine Investition sein. Mit Entgegennahme der Marketingmitteilung akzeptiert der Empfänger die Verbindlichkeit der vorstehenden Haftungsbeschränkung.

CapTrader stellt die Informationen trotz sorgfältiger Beschaffung und Bereitstellung nur ohne Gewähr für die Richtigkeit/Vollständigkeit, Aktualität oder Genauigkeit sowie Verfügbarkeit der zum Abruf bereitgehaltenen und angezeigten Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Preise, Indizes, allgemeinen Marktdaten, Bewertungen, Einschätzungen sowie der sonstigen zugänglichen Inhalte zur Verfügung. Dies gilt auch für Inhalte von Dritten. Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.

CapTrader übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilungen verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung dieser Marketingmitteilung im Zusammenhang stehen.

Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.

CapTrader ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.

Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich.

Verbreitung: Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren. Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.

Steuern: Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.

Historische Betrachtungen sowie Prognosen stellen keinen verlässlichen Indikator für zukünftige Entwicklungen dar. Die insbesondere im Zusammenhang mit Produktinformationen dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussagen über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Etwaig genannte Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und sind abhängig von dem Marktgeschehen am Abschlusstag.

CapTrader übernimmt keine Haftung für unmittelbare oder mittelbare Schäden, die durch die Verteilung und/oder Verwendung verursacht und/oder mit der Verteilung und/oder Verwendung im Zusammenhang stehen.

Die Informationen bzw. Meinungen und Aussagen entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Marketingmitteilung. Sie können aufgrund künftiger Entwicklungen überholt sein, ohne dass die Publikation geändert wurde.

CapTrader ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Schätzung oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. Die Darstellung von Wertentwicklungen von Finanzinstrumenten über vorausgegangene Zeiträume erlaubt keine verlässliche Aussage über deren zukünftigen Verlauf. Eine Gewähr für den zukünftigen Kurs, Wert oder Ertrag eines in dieser Publikation genannten Finanzinstrumente kann daher nicht übernommen werden.

Trotz sorgfältiger inhaltlicher Kontrolle übernehmen wir keine Haftung für die Inhalte externer Links. Für den Inhalt der verlinkten Seiten sind ausschließlich deren Betreiber verantwortlich.

Verbreitung: Diese Publikation kann nur gemäß den gesetzlichen Bestimmungen in den jeweiligen Ländern verteilt werden, und Personen, die im Besitz dieser Publikation sind, sollten sich über die anwendbaren lokalen Bestimmungen informieren. Die hier wiedergegebenen Informationen richten sich nicht an natürliche oder juristische Personen, die aufgrund ihres Wohn-, bzw. Geschäftssitzes einer ausländischen Rechtsordnung unterliegen, die für die Verbreitung derartiger Informationen Beschränkungen vorsieht. Die Inhalte sind daher ausschließlich in deutscher Sprache gefasst. Insbesondere enthält diese Publikation weder ein Angebot, noch eine Aufforderung zum Kauf von Wertpapieren an Staatsbürger der USA, Großbritannien und Australien.

Steuern: Die steuerliche Behandlung von Finanzinstrumenten hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein, die ggf. auch zurückwirken können.

E-Mail:

info@captrader.com

E-Mail schreiben

Telefon:

Hotline (Deutschland)
0800-8723370

Hotline (International)
00800-08723370

Weitere Kontaktmöglichkeiten