UNSERE VIELZAHL AN ORDERTYPEN
CapTrader bietet Ihnen eine Vielzahl an Ordertypen und -zusätzen, die Ihnen das Traden und die Geldanlage vereinfachen können. Die wichtigste Form ist sicherlich die Limit-Order zur Festlegung des minimalen Verkaufspreises oder des maximalen Kaufpreises, den Sie beim Wertpapierhandel erzielen möchten und die Stop-Order zur Begrenzung von Verlusten.
Zudem profitieren Sie von der SmartRouting-Technologie, bei der alle Orders vollautomatisch an alle teilnehmenden Börsen mit der bestmöglichen Angebot- und Nachfrage Situation übermittelt werden.
Über 100 Ordertypen
SmartRouting
Beste Konditionen
Ausgezeichnete Plattformen
WELCHE ORDERTYPEN GIBT ES BEI CAPTRADER?
All-or-none
Eine AON Order bleibt solange unausgeführt an der Börse bzw. im Ordersystem, bis die gesamte Stückzahl für die Order im Markt verfügbar ist.
Verfügbare Instrumente: Aktien, Optionen
At Auction
Diese Order wird vorbörslich zu einem kalkulierten Eröffnungskurs (COP) an die Börse geschickt. Wird die Order nicht ausgeführt, wird sie neu als Limit-Order platziert oder zu einem besseren Bid- / Ask-Kurs an den Markt übermittelt.
Verfügbare Instrumente: Futures, Aktien
Auction
Unter bestimmten Bedingungen wird ihre Order, entsprechend ihrer Preis- und Volumensvorgaben, zur Teilnahme an die Price Improvement Auktion (Börse Boston) gesendet.
Verfügbare Instrumente: Optionen
Balance Impact und Risk
Dieser Algorithmus berechnet die Auswirkungen einer Optionsorder auf den Markt und balanciert das Risiko von Kursschwankungen aus, während die Order aktiv ist. Zusätzlich berücksichtigt das System den benutzerdefinierten Dringlichkeits/Risiko Faktor und den max. Prozentwert des Tagesvolumens.
Verfügbare Instrumente: Optionen
Basket
Eine Vielzahl von verschiedenen Orders, die in einer einzelnen Datei gespeichert und als Paket übermittelt werden.
Verfügbare Instrumente: Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Block
Eine Limit Order mit großem Volumen. Die Minimum Ordergröße beträgt 50 Kontrakte.
Verfügbare Instrumente: Optionen
Box-Top
Eine Markt Order die automatisch zu einer Limit Order wird, sofern sie nicht sofort zum Marktpreis ausgeführt wird.
Verfügbare Instrumente: Optionen
Bracket
Diese Order hilft Verluste zu limitieren und Gewinne sicherzustellen. Jede Order wird hierbei durch eine Stop und Limit Order mit der gleichen Quantität wie der Originalorder ergänzt bzw. eingegrenzt.
Verfügbare Instrumente: Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Conditional
Diese Order wird erst aktiv, wenn der Markt ein von Ihnen vorgegebenes Preisniveau erreicht hat.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Discretionary
Eine Discretionary Order ist eine Limit-Order, für die Sie einen bestimmten Betrag vordefinieren, der die Ausführungsspanne um den entsprechenden Betrag ausweitet. Eine Ausführung ist erst nach Berücksichtigung dieses Discretionary Betrags möglich. Im Markt ist indes nur der ursprüngliche Limit-Kurs ersichtlich.
Verfügbare Instrumente: Aktien
Fill-or-Kill
Eine FOK Order muss umgehend am Markt ausgeführt werden, sobald sie dort verfügbar ist, sonst wird sie augenblicklich gelöscht.
Verfügbare Instrumente: Optionen
Good-after-Time/Date
Eine GAT Order wird zunächst vom System zurückgehalten und später zu einem von Ihnen definierten Zeitpunkt (Datum und Zeit) an den Markt geschickt.
Verfügbare Instrumente: Anleihen, Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Good-till-Canceled
Diese Ordergültigkeit GTC ist solange im System und am Markt aktiv, bis sie entweder ausgeführt oder vom Kunden gelöscht wird (bis zum letzten Handelstag des nächsten Quartals).
Verfügbare Instrumente: Anleihen, EFPs, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien
Good-till-Date/Time
Die Ordergültigkeit GTD ist solange im System und am Markt aktiv, bis sie entweder ausgeführt oder an einem bestimmten Datum per Marktschluss verfällt.
Verfügbare Instrumente: Anleihen, Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Hidden
Die Existenz einer Hidden Order (generell mit hohem Ordervolumen) ist weder aus den Daten am Markt, noch dem Orderbuch zu entnehmen.
Verfügbare Instrumente: EFPs, Futures, Optionen, Aktien
Iceberg/Reserve
Eine Iceberg Order ermöglicht Ihnen die Übermittlung einer Order (generell mit hohem Ordervolumen), die nicht vollumfänglich im Markt zu sehen ist.
Verfügbare Instrumente: Futures, Optionen, Aktien
Immediate-or-Cancel
Jeder Teil einer IOC-Order, der nicht ausgeführt wird sobald er den Markt erreicht, wird augenblicklich gelöscht.
Verfügbare Instrumente: Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien
Limit
Eine Limit Order ist eine Order, mit der man zu einem bestimmten Preis (oder besser) ein Wertpapier kauft oder verkauft.
Verfügbare Instrumente: Anleihen, EFPs, Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Limit-if-Touched (LIT)
Eine LIT Order ist ein Ordertyp, mit dessen Hilfe man Kontrakte unter (oder über) dem Markt kaufen (oder verkaufen) kann. Die Order wird solange vom System zurückgehalten, bis der Auslöser Kurs (‚trigger price‘) erreicht ist und die Order als Limit Order an den Markt übermittelt wird.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Limit-on-Close
Eine LOC Order wird dann zum Schlusskurs ausgeführt, wenn der Schlusskurs gleich gut oder besser ist als der übermittelte Limit Kurs der Order – falls es die jeweilige Börse unterstützt. Sonst wird die Order gelöscht.
Verfügbare Instrumente: Futures (nicht US), Aktien
Limit-on-Open
Eine LOO Order ist eine Limit Order die bei Marktbeginn zum Limit Kurs oder besser ausgeführt wird.
Verfügbare Instrumente: Aktien
Market
Eine Markt Order ist eine Order die zum nächstmöglichen Bid oder Ask Kurs des gegenwärtigen Marktes ausgeführt wird.
Verfügbare Instrumente: Anleihen, EFPs, Währungen, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Market-if-Touched (MIT)
Eine MIT ist ein Ordertyp mit dessen Hilfe man Wertpapiere unter (oder über) dem Markt kaufen (oder verkaufen) kann. Die Order wird solange im System zurückgehalten, bis der Auslöser Kurs (‚trigger price‘) erreicht ist und die Order als Markt Order an den Markt übermittelt wird.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Market-on-Close
Eine Markt Order die an den Markt übermittelt wird, um so nahe wie nur möglich am Schlusskurs des Tages ausgeführt zu werden.
Verfügbare Instrumente: Futures (nicht US), Optionen (nicht US), Aktien
Market-on-Open
Eine Markt Order die automatisch zum Marktbeginn übermittelt wird und zum jeweiligen Marktkurs zur Ausführung kommt.
Verfügbare Instrumente: Aktien
Market-to-Limit
Eine MTL Order wird als Markt Order an die Börse gegeben. Bei einer Teilausführung wird der Rest der Order zuerst gelöscht und dann neu als Limit Order mit einem Limitkurs, der gleich ist wie der vorherige Kurs des ausgeführten Orderteils, zurück an den Markt geschickt.
Verfügbare Instrumente: Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Market-with-Protection
Eine MWP Order ist eine Markt Order die im Falle, dass sie nicht sofort zum Marktkurs ausgeführt wird, zuerst gelöscht und dann neu als Limit Order an den Markt geschickt wird. Der Limitkurs wird von der jeweiligen Börse bestimmt und ist dem gegenwärtigen Marktkurs nahe (leicht höher für eine Verkaufsorder und tiefer bei einer Kaufsorder).
Verfügbare Instrumente: Futures, Future Optionen
Midpoint Match (MPM)
Eine MPM Aktien Order wird nur zum Mittelwert zwischen Bid- und Ask Kurs ausgeführt.
Verfügbare Instrumente: Aktien nur USA und ISE
One-cancels-All (OCA)
Wird eine Order die zu einer Gruppe von One-cancels-All Orders gehört ausgeführt, werden die anderen Orders der Gruppe gelöscht.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Pegged-to-Market
Eine Order die darauf spezialisiert ist, zum besten Angebotspreis zu kaufen und zum besten Nachfragepreis zu verkaufen.
Verfügbare Instrumente: Aktien
Pegged-to-Stock
Eine Order bei der bestimmt ist, dass sich der Optionspreis automatisch anpasst, wenn sich der Aktienkurs verändert anhand der Vorgaben des Kunden.
Verfügbare Instrumente: Optionen
Percent of Volume
Dieser Algorithmus lässt Sie mit einem vordefinierten Prozentsatz am gesamten Börsenhandelsvolumen arbeiten.
Verfügbare Instrumente: Aktien
Relative
Eine Relative Order erlangt ihren Preis aus einer Kombination des Marktkurses und eines Zusatzbetrages (‚offset amount‘), der vom Kunden vorgegeben wird. Die Order wird als Limit Order übermittelt und danach der Preisstrategie entsprechend solange modifiziert bis die Order entweder ausgeführt oder vom Kunden gelöscht wird.
Verfügbare Instrumente: Optionen, Aktien
Request-for-Quote
Optionspreis Anfrage für Nicht-US Optionen, Futures und Optionen auf Futures.
Verfügbare Instrumente: Futures, Future Optionen, Optionen
Scale
Die Scale Orders Anweisung generiert automatisch eine Serie von Kauf (oder Verkauf) Limit Orders, mit jeweils tiefer werdenden (oder ansteigenden) Kursen, die auf der originalen Limit Order des Kunden basieren.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Spreads
Eine Spread Order ist eine Kombination aus individuellen Ordern (‚legs‘) die zusammen eine eigene Handelsstrategie bilden. Kombinieren Sie Aktien, Optionen und Futures Legs in einen Single Spread.
Verfügbare Instrumente: Futures, Optionen, Aktien
Stop
Eine Stop Order wird zur Markt Order zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren, sobald der vorher bestimmte Stop Kurs erreicht oder durchbrochen wird.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Stop - Adjustable
Sie können eine einmalige Veränderung (‚one-time adjustment‘) einer Stop, Stop Limit, Trailing Stop und Trailing Stop Limit Order anfügen, um den Stop Trigger Preis, den Trailing Betrag bzw. den Stop Limit Preis zu modifizieren.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Stop - Limit
Eine Stop Limit Order wird dann zur Limit Order, wenn der spezifizierte Stop Preis erreicht oder durchbrochen wird.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Optionen, Aktien
Trailing Stop
Ein Trailing Stop für eine Verkaufsorder setzt den Stop Kurs mittels eines fixen Betrages in einem gewissen Abstand unter dem Marktkurs fest. Wenn der Marktkurs steigt, folgt der Stop Kurs im gleichen Abstand, dem Trail Betrag, nach oben. Falls der Marktkurs fällt, verändert sich der Stop Loss Preis nicht. Trailing Stops bei Kauforders verhalten sich umgekehrt identisch.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Trailing Stop Limit
Ein Trailing Stop Limit für einen Wertpapierverkauf setzt den Stop Preis mittels eines fixen Betrags unter dem aktuellen Marktkurs fest und definiert einen Limitkurs für die Order. Wenn der Marktkurs steigt, folgt ihm der Stop Loss im Abstand des fixen Betrags nach oben. Falls der Aktienkurs fällt, bleibt der Stop Loss unverändert. Wird die Order ausgelöst, wird eine Limit Order zu einem vom Kunden vordefinierten Ausübungskurs übermittelt. Bei einer Trailing Stop Limit Kauforder funktioniert dieser Mechanismus umgekehrt.
Verfügbare Instrumente: Forex, Futures, Future Optionen, Optionen, Aktien, Warrants
Sweep-to-Fill
Eine Sweep-to-Fill Order identifiziert den besten Kurs (‚best price‘) und die exakte, angebotene Quantität zu diesem spezifischen Kurs (‚price‘), und übermittelt den korrespondierenden Teil ihrer Order zur sofortigen Ausführung an die Börse. Gleichzeitig wird der nächstbeste Kurs und die dazugehörende, angebotene Quantität identifiziert und der jeweils korrespondierende Teil der Order sofort übermittelt.
Verfügbare Instrumente: Aktien
Volatility
Eine Order deren Limitkurs der Option oder der Kombination als Funktion der implizierten Volatilität berechnet wird.
Verfügbare Instrumente: Future Optionen, Optionen, Smart-routed Combination Orders
VWAP - garantiert
Der volumensgewichtete Durchschnittspreis (Volume weighted average price) für eine Aktie wird berechnet indem man alle Summen die in jeder Transaktion in der entsprechenden Aktie gehandelt wurden („Preis“ x „Anzahl gehandelter Aktien“) addiert und durch die Gesamtmenge der gehandelten Aktien dividiert. Im Standardverfahren wird die VWAP Order vom Marktbeginn bis zum Marktschluss berechnet, indem man alle Transaktionen die innerhalb dieses Zeitrahmen getätigt wurden ihrem Volumen nach gewichtet („volume weighting“). Im Captrader können Sie Gültigkeitsdauer und Verfalldatum entsprechend anpassen.
Verfügbare Instrumente: Aktien
VWAP - best möglich
Dieser Algorithmus erreicht den bestmöglichen, volumensgewichteten Durchschnittspreis, ohne den vom Benutzer definierten, maximalen Prozentsatz des täglichen Börsenhandelsvolumens zu übersteigen.
Verfügbare Instrumente: Aktien
IMMER ZUM BESTPREIS HANDELN
Der technologische Vorsprung von CapTrader wird nicht nur durch eine Vielzahl an Ordermöglichkeiten, sowie unsere Trading- und Analyse-Tools deutlich, sondern auch durch die Optimierung Ihrer Order. Wir ermöglichen Ausführungskurse, die sich am Ende in Renditeperformance widerspiegeln.
VERGLEICH DER BÖRSENPLÄTZE FRANKFURT UND XETRA
Bitte beachten Sie, dass nicht jeder Börsenplatz alle Ordertypen unterstützt.
Exemplarisch haben wir Ihnen in unserer nachfolgenden Übersicht die beiden Börsenplätze Frankfurt und Xetra gegenübergestellt.
Vergleich: Ordertypen
| Ordertypen | Erläuterung | Frankfurt | XETRA |
|---|---|---|---|
| Market-Order | unlimitierte Kauf- und Verkaufsorder, die zum nächsten erhältlichen Preis nach Eingabe in das Handelssystem ausgeführt wird | Ja | Ja |
| Limit-Order | limitierte Order, die zum angegebenen Limit oder besser ausgeführt wird | Ja | Ja |
Vergleich: Stop-Orders
| Stop-Orders | Erläuterung | Frankfurt | XETRA |
|---|---|---|---|
| Stop-Market-Order | Auftrag zum Kauf oder Verkauf, sobald ein bestimmter Kurs erreicht ist | Ja | Ja |
| Stop-Limit-Order | wie oben, nur dass die Ausführung mit einem Limit versehen ist | Ja | Ja |
| Trailing-Stop-Order | zieht ganz automatisch Ihre Limits nach | Ja | Ja |
Vergleich: Intelligente Ordertypen
| Intelligente Ordertypen | Erläuterung | Frankfurt | XETRA |
|---|---|---|---|
| One-cancels-Other-Order (OCO) | ermöglicht es, in zwei gegenläufigen Szenarien zu bestehen, egal ob der Preis steigt oder fällt | Ja | Ja |
| Order-on-Event | bindet die Ausführung an eine Marktindikation, z.B. an einen Index oder Future | Ja | Ja |
| Special Auction-Order für Anleihen | wird in der von der Bundesbank regulierten Mittagsauktion platziert | Ja | Nein |
Vergleich: Gültigkeitsbeschränkungen
| Gültigkeitsbeschränkungen | Erläuterung | Frankfurt | XETRA |
|---|---|---|---|
| Tagesgültige (DAY) | gelten nur für den laufenden Handelstag, an dem sie aufgegeben werden | Ja | Ja |
| Datumsbezogene | sind bis zu einem angegebenen Datum gültig | Ja | Ja |
| Unbefristete | bleiben solange im Orderbuch, bis sie ausgeführt, manuell gelöscht oder nach 360 Tagen verfallen | Ja | Ja |
Vergleich: Ausführungsbeschränkungen
| Ausführungsbeschränkungen | Erläuterung | Frankfurt | XETRA |
|---|---|---|---|
| Fill-or-Kill | Die Order wird entweder vollständig ausgeführt oder gelöscht | Nein | Ja |
| Immediate-or-Cancel | Die Order wird vollständig oder teilweise ausgeführt,sobald sie auf den Markt kommen; nicht ausgeführte Teile werden gelöscht | Nein | Ja |
| Auction-only | Die Order wird nur in einer der Xetra-Auktionen ausgeführt, nicht im fortlaufendnen Handel | Nein | Ja |
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