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Dow Jones Prognose & Analyse: Korrektur-Woche

Ein Aktienchart, der den Dow Jones Industrial Average mit Trendlinien, gleitenden Durchschnitten und Volumenbalken zeigt. Das Chart hebt mögliche zukünftige Bewegungen mit Pfeilen und schattierten Bereichen hervor und ähnelt einem sorgfältig ausgearbeiteten Entwurf.

Lieber Trader, liebe Börsenfreunde.

Nach der initialen sehr bullischen Reaktion auf das Ergebnis der US-Wahl in der vorletzten Woche, legten die amerikanischen Aktienindizes in der vergangenen Handelswoche den Korrekturmodus ein. Während der S&P 500 2,1 % abgab, der Nasdaq 100 ein Minus von 3,4 % verzeichnete und der Russell 2000 sogar 4,1 % fiel, konnte sich der Dow Jones vergleichsweise gut halten. Der Dow Jones Industrial Average korrigierte um 1,2 %. Auch der Dow Jones Transportation Average fiel lediglich 0,7 %.

Dow Jones Tageschart

Auf dem Tageschart ist zu sehen, dass im Dow Jones seit August ein deutlicher Aufwärtstrend vorherrscht. Die Bewegungs- und Korrekturphasen sind eindeutig zu erkennen (steigende Hochs und steigende Tiefs). Es kann zwar nicht vorhergesagt werden, wann die Korrektur zu Ende ist, doch die Wahrscheinlichkeit auf eine Trendfortsetzung ist hoch, solange keine gegenteiligen Signale auftreten (Trendbruch oder Trendumkehr).

Der Dow Jones Index korrigierte in der vergangenen Woche bis auf ein Kursniveau von 43.350 Punkten. Exakt hier befindet sich ein charttechnischer Unterstützungsbereich, der durch das vorherige lokale Hoch aus dem Oktober generiert wird. Die Tages-EMA 20 befindet sich aktuell ebenfalls knapp unter dieser Kurszone, was den Unterstützungsbereich zusätzlich verstärkt. Es besteht daher die Chance, dass wir diese Woche direkt eine Trendfortsetzung sehen. Doch selbst bei einem Unterschreiten der 43.350 Punkte ist der Aufwärtstrend nach wie vor intakt und im Bereich der Tages-EMA 50 wartet die nächste Unterstützung.

Dow Jones Index Tageschart

Dow Jones Index Tageschart

Dow Jones Wochenchart

Auf dem Wochenchart erkennen Sie, dass sich der primäre Aufwärtstrend in einer weit fortgeschrittenen Bewegungsphase befindet. Der Kurs des Dow Jones befindet sich in der Nähe der oberen Trendkanal-Linie und auch die Tatsache, dass das obere Bollinger-Band durchbrochen wurde, ist zwar ein weiteres sehr bullisches Signal, zeigt aber auch, dass die Luft kurzfristig etwas dünn wird. Selbst falls die oben genannten und auf dem Tageschart ersichtlichen Unterstützungszonen nicht halten, entsteht im Bereich der Wochen-EMA 20 bei etwa 42.000 Punkten eine weitere Gelegenheit für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.

Dow Jones Index Wochenchart

Dow Jones Wochenchart

Transportindex entwickelt relative Stärke

Der älteste Aktienindex der USA ist der Dow Jones Transportation Average. Dieser wurde ebenfalls von Charles Dow ins Leben gerufen, und zwar im Jahr 1884, einige Jahre vor der Veröffentlichung des Dow Jones Industrial Average. Gemäß klassischer Dow Theorie müssen sich die Signale der beiden Indizes gegenseitig bestätigen, damit sie Gültigkeit haben. Das heißt: Ein Ausbruch auf ein neues Hoch im Dow Jones Industrial Average sollte durch einen Ausbruch auf ein neues Hoch im Transportindex bestätigt werden. Wenn dies der Fall ist, ist die Wahrscheinlichkeit für eine Trendfortsetzung sehr hoch.

In dem unten abgebildeten Wochenchart sehen Sie, dass der Dow Jones Transportindex kürzlich einen starken bullischen Ausbruch vollzog und auf Wochenschlusskurs-Basis einen neuen Höchststand erreichte. Dies, nachdem der Transportindex im gesamten Jahr 2024 etwas hinter der Entwicklung des Dow Jones und des breiten Marktes zurückblieb. Mit der Linie unter dem Chart wird der Dow Jones Transportindex durch den Dow Jones Industrieindex dividiert. Eine steigende Relationslinie ist ein Zeichen von relativer Stärke und bedeutet, dass der Transportindex besser performt als der Industrieindex. Während sich diese Relationslinie seit Mitte 2023 in einem Abwärtstrend befand, erfolgte in den letzten beiden Wochen ein Breakout der relativen Stärke. Die relative Stärke des Transportindex kann als weiteres positives Signal für den breiten Bullenmarkt gesehen werden.

Dow Jones Transportindex Wochenchart

Dow Jones Transportation Average Wochenchart

Biotech- und Pharma-Aktien unter Druck

Neben der positiven Entwicklung des breiten Marktes nach der US-Wahl ist auch eine starke Sektorenrotation zu beobachten. Das heißt, Marktteilnehmer positionieren sich vor allem in den Branchen bullisch, die voraussichtlich von der neuen Trump-Administration nächstes Jahr profitieren werden. Aktien aus Branchen, die voraussichtlich politischen Gegenwind erhalten werden, geraten hingegen unter Druck.

In der vergangenen Woche waren dies insbesondere Biotech- und Pharma-Aktien, was auf die Ernennung von Robert F. Kennedy Jr. als künftigen Gesundheitsminister zurückzuführen ist. Auch wenn diese Personalentscheidung bereits vor der Wahl angekündigt und absehbar war, erfolgte die offizielle Verkündung erst letzte Woche. Unter den größten Verlierern der 30 Dow-Jones-Aktien befanden sich unter anderem Amgen und Merck.

Autor: Tobias Schmid
Datum: 18.11.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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