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Nasdaq 100 Prognose & Analyse: Korrektur hält an

Aktienchart mit überlagerten Candlestick-Mustern, Volumenbalken und gleitenden Durchschnitten (EMA 20, EMA 50 und 200 Tage). Der Chart zeigt Aufwärts- und Abwärtstrends in der Preisbewegung.

Liebe Trader, liebe Börsenfreunde.

Der Nasdaq 100 beendete die Handelswoche am Freitag mit einem Punktestand von 20.848, was einem Minus von 2,24 % im Vergleich zur Vorwoche entspricht. Trotz der bereits seit einem Monat andauernden Korrektur notiert der Index nur knapp 6 Prozent unter seinem Allzeithoch vom 16. Dezember und nachhaltiges bärisches Momentum konnte sich bislang nicht entwickeln. Letzte Woche waren hauptsächlich Wirtschafts- und Arbeitsmarktdaten Auslöser für die erneuten Verkäufe.

Inflation vs Wachstum

Am vergangenen Dienstag wurde der ISM Einkaufsmanagerindex der Dienstleister veröffentlicht. Die Daten fielen besser aus als erwartet, was einerseits als Signal für eine robuste wirtschaftliche Aktivität im Dienstleistungssektor gewertet wurde. Andererseits bedeuten anhaltend starke Wirtschaftsdaten auch einen möglicherweise steigenden Inflationsdruck. Die Folge wäre eine “hawkischere” Geldpolitik der Fed, d.h. ein langsameres Tempo bei den geplanten Zinssenkungen, oder, falls die Inflation tatsächlich stärker und schneller als erwartet wieder zurückkehrt, stagnierende oder sogar steigende Leitzinsen.

Die von der Universität Michigan erhobenen Inflationserwartungen der US-Verbraucher, die auch am Dienstag veröffentlicht wurden, fielen ebenfalls etwas heißer als erwartet aus.

Sehr starke Arbeitsmarktdaten

Am Freitag wurde der US-Arbeitsmarktbericht (Non Farm Payrolls) veröffentlicht. Im Dezember wurden 256.000 neue Stellen geschaffen. Der Wert lag deutlich über der Konsens-Prognose von 164.000. Zudem reduzierte sich die Arbeitslosenquote von 4,2 Prozent auf 4,1.

Die wichtigsten Wirtschafts- und Arbeitsmarktdaten der letzten Woche deuten somit auf eine weiterhin sehr robuste Wirtschaft und einen sehr robusten Arbeitsmarkt hin. Diese Nachrichten sind zwar grundsätzlich positiv für den Aktienmarkt, allerdings erhöhen sie auch den Inflationsdruck. Solange die Inflation nur moderat ansteigt, dürfte der Aktienmarkt dies gut verdauen können. Dennoch sind die gestiegenen Inflationserwartungen aktuell ein Belastungsfaktor, der für Abgabedruck sorgte. 

Erzeuger- und Verbraucherpreise im Fokus: Potenzial für Relief-Rally

Diese Woche werden die Erzeugerpreise und die Verbraucherpreise veröffentlicht. Sollte sich hier eine Entspannung der Lage abzeichnen, stehen die Chancen für eine Relief-Rally sehr gut, da aktuell bereits viel Pessimismus eingepreist ist und der Nasdaq 100 trotz der heißen Wirtschafts- und Arbeitsmarktdaten nur moderat fiel. Bei anhaltend starken Daten könnten die Aktienmärkte und somit auch der Nasdaq 100 jedoch nochmals unter Druck geraten und die Korrektur könnte sich ausweiten.

Charttechnische Unterstützungen im Nasdaq 100

Im Vergleich zu den anderen drei wichtigen US-Indizes (S&P 500, Dow Jones, Russell 2000) verläuft die Korrektur im Nasdaq 100 eher moderat. Auf dem unten dargestellten Wochenchart erkennen Sie, dass der Index noch immer über der Wochen-EMA-20 notiert. Diese befindet sich aktuell bei etwa 20.600 Punkten. Die obere grün markierte Zone bei 20.400 - 20.600 Punkte bildet somit den ersten wichtigen Unterstützungsbereich. Neben der Wochen-EMA-20 befindet sich hier der letzte lokale Hochpunkt des primären Aufwärtstrends.

Aktienchart mit überlagerten Candlestick-Mustern, Volumenbalken und gleitenden Durchschnitten (EMA 20, EMA 50 und 200 Tage). Der Chart zeigt Aufwärts- und Abwärtstrends in der Preisbewegung.
Nasdaq 100 Wochenchart

Sollte diese Unterstützungszone nicht halten, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der Nasdaq 100 die Korrektur zunächst fortsetzen wird. Im Bereich von 19.800 - 19.900 Punkten befindet sich der nächste wichtige Unterstützungsbereich. Dieser wird ebenfalls durch eine horizontale Unterstützung gebildet, in Kombination mit der langfristigen Aufwärtstrendlinie, der Wochen-EMA-50 sowie der Tages-EMA-200.

Autor: Tobias Schmid
Datum: 13.01.2025

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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