Unternehmen aus den unterschiedlichsten Branchen legen Jahr für Jahr Börsengänge auf das Parkett. Der Börsengang (Initial Public Offering) gilt als einer der bedeutendsten Meilensteine in der Historie eines Unternehmens. Neben dem Streben nach frischem Kapital und dem daraus resultierenden Übergang von einem privaten zu einem öffentlich gehandelten Unternehmen versprechen sich die Börsenneulinge nicht zuletzt auch mediale Aufmerksamkeit. Im Folgenden erhalten Sie eine kurze Einführung in Thematik der Börsengänge und anschließend eine Übersicht über die bislang spektakulärsten und einflussreichsten IPOs in der Geschichte.
Das wichtigste in Kürze
- Unter einem Börsengang (Initial Public Offering) wird der Gang eines bis dato nicht börsennotierten Unternehmens an die Börse verstanden
- Der Börsengang Saudi Aramcos stellt bislang den weltweit größten Börsengang aller Zeiten dar, welcher im Dezember 2019 auf ein Emissionsvolumen von 25,6 Milliarden US-Dollar kam
- Die Dominanz asiatischer Unternehmen unterstreicht die wirtschaftliche Bedeutung großer Energie-, Technologie- und Finanzunternehmen und nicht zuletzt die wachsende Rolle asiatischer Märkte im globalen Finanzsystem
Was ist ein Börsengang?
Unter einem Börsengang wird der Gang eines bis dato nicht börsennotierten Unternehmens an die Börse verstanden. Unterschieden wird dabei zwischen zwei Varianten:
- Notierungsaufnahme: Wertpapiere werden erstmals zum Handel zugelassen. Zu beachten gilt, dass weder neue Anteilsscheine ausgegeben werden noch, dass es zu einer grundlegenden Änderung in puncto Aktionärsstruktur kommen muss.
- Neuemission (Initial Public Offering, IPO): Bei einem im Fachjargon sogenannten IPO werden die entsprechenden Aktien zum Handel öffentlich angeboten.
1. Saudi Aramco (ISIN: SA14TG012N13)
Der Börsengang Saudi Aramcos fand am 5. Dezember 2019 statt. Bewertet wurde das Unternehmen auf insgesamt 25,6 Milliarden US-Dollar, was gleichzeitig die bisherige Bestmarke darstellt. Das Energieunternehmen fungiert als staatliches Öl- und Gasunternehmen Saudi-Arabiens
und betreibt die größten Ölreserven der Welt.
2. Alibaba Group (ISIN: KYG017191142)
Die Alibaba Group konnte am 18. September 2014 erfolgreich ihr Börsendebüt feiern. Mit einer Bewertung in Höhe von 21,8 Milliarden US-Dollar ist der Börsengang bis dato der zweitgrößte IPO in der Geschichte.
Zum damaligen Zeitpunkt fungierte der IPO als größter Börsengang aller Zeiten. Das chinesische Technologie- und E-Commerce-Unternehmen besitzt insgesamt ein breites Geschäftsfeld, welches vom E-Commerce (Online-Handel), bis zu Finanzdienstleistungen (Ant Group) und Cloud Computing (Alibaba Cloud) reicht.
3. SoftBank Corp (ISIN: SFTBF)
Auf Platz drei der größten Börsengänge aller Zeiten rangiert die japanische SoftBank mit Hauptsitz in Tokio. Der IPO erfolgte am 10. Dezember 2018. Die Gesamtbewertung lag bei insgesamt 21,3 Milliarden US-Dollar.
Nicht wie der Name vermuten lässt, handelt es bei der SoftBank allerdings jedoch nicht um ein Geldhaus. Das Unternehmen bietet etwa zahlreiche Kommunikationsdienste an und ist im E-Commerce tätig.
4. NTT Mobile Communication Network (NTT DoCoMo)
Das Unternehmen NTT Mobile Communication Network (NTT DoCoMo) ist in Tokio ansässig und fungiert als Telekommunikationsunternehmen. Im Oktober 1998 feierte NTT DoCoMo sein Börsendebüt mit einem Emissionsvolumen in Höhe von 18,1 Milliarden US-Dollar.
Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen während der Asienkrise im Jahr 1997 sein Börsendebüt ankündigte. Zum damaligen Zeitpunkt besaß NTT etwa 57 Prozent des japanischen Mobilfunkmarktes.
Hinweis: Die NTT DoCoMo-Aktie ist seit 2020 nicht mehr an der Börse notiert.
5. Visa (ISIN: US92826C8394)
Der Kreditkartenanbieter Visa ist am 18. März 2008 an die Börse gegangen und konnte zum damaligen Zeitpunkt eine Bewertung von 17,4 Milliarden US-Dollar erreichen, was gleichzeitig Platz fünf im Ranking der größten Börsengänge der Welt entspricht.
Visa selbst hat seinen Fokus auf die Abwicklung von Debit- und Kreditkartenzahlungen. Rund um den Globus wickelt Visa etwa 260 Milliarden Transaktionen in seinem Netzwerk ab. Der Service selbst wird in über 200 verschiedenen Ländern und bei mehr als 61 Millionen Unternehmen als Zahlungsmittel akzeptiert.
6. AIA Group (ISIN: HK0000069689)
Die in Hongkong ansässige AIA Group ist ein Investment- und Versicherungsunternehmen. Der IPO fand am 21. Oktober 2010 statt. Bewertet wurde das Unternehmen auf insgesamt 17,8 Milliarden US-Dollar, was Platz sechs im Ranking der wertvollsten IPOs rund um den Globus entspricht. Das Unternehmen selbst offeriert in 18 verschiedenen Ländern im asiatischen Raum zahlreiche Finanzdienstleistungen wie etwa Versicherungen.
7. Enel SpA (ISIN: IT0003128367)
Das Versorgungsunternehmen Enel SpA mit Sitz in Italien konnte am 1. November 1999 insgesamt 16,4 Milliarden US-Dollar einnehmen. Angepeilt waren im Vorfeld eigentlich rund 19 Milliarden US-Dollar einzusammeln. Dennoch gelang es dem Unternehmen zu einem der größten Börsengänge aller Zeiten zu werden. Rund um den Globus zählt das Unternehmen rund 61 Millionen Kunden (Stand 2023). Aktiv ist das Unternehmen in 28 Ländern, unter anderem im Heimatmarkt Italien, Spanien, Brasilien, Chile und Kolumbien.
8. Meta Platforms Inc. (ehemals Facebook) (ISIN: US30303M1027)
Der Börsengang Metas (ehemals Facebook) ging am 17. Mai 2012 über die Bühne. Eingenommen werden konnten insgesamt 16 Milliarden US-Dollar, was den IPO zum bis dato achtgrößten der Welt macht.
Meta Platforms gilt heute als führendes Unternehmen insbesondere im Bereich sozialer Medien wie etwa Facebook, Instagram und WhatsApp.
9. General Motors (ISIN: US37045V1008)
Der Autobauer General Motors (GM) hat sein Börsendebüt am 17. November 2010 hingelegt und insgesamt 15,8 Milliarden US-Dollar erlöst. Zu diesem Zeitpunkt war dies gleichzeitig einer der größten Börsengänge eines US-amerikanischen Unternehmens. Zu General Motors zählen zudem etwa die Marken Chevrolet, GMC und Cadillac.
10. ICBC (ISIN: CNE1000003G1)
Die Industrial and Commercial Bank of China (ICBC Bank) ist am 20. Oktober 2006 an der Börse gestartet. Eingesammelt werden konnten insgesamt 14 Milliarden US-Dollar. Die ICBC Bank mit Sitz in Peking bietet Privat- sowie Firmenkunden im asiatischen Raum, Europa sowie Nord- und Südamerika nebst Ozeanien zahlreiche Finanzprodukte- und dienstleistungen an.
Zusammenfassung
Der Börsengang Saudi Aramcos ist der bis dato nach Emissionsvolumen (25,6 Milliarden US-Dollar) größte Börsengang der Welt. Bemerkenswert ist zudem, dass mit Visa (17,4 Milliarden US-Dollar), Meta (16 Milliarden US-Dollar) und General Motors (15,8 Milliarden US-Dollar) lediglich drei US-amerikanische Unternehmen in den Top 10 der größten Börsengänge der Welt vertreten sind. Hervorzuheben sind insbesondere die Börsengänge aus dem asiatischen Raum: China (Alibaba und ICBC) sowie Japan (SoftBank und NTT Mobile Communication Network).
Letztgenannte Börsengänge unterstreichen die wirtschaftliche Bedeutung großer Energie-, Technologie- und Finanzunternehmen und nicht zuletzt die wachsende Rolle asiatischer Märkte im globalen Finanzsystem.
