Nach „Thanksgiving“ und dem damit verbundenen Börsenfeiertag bzw. einem verlängerten Wochenende dürften zahlreiche Anleger wieder zurückkehren und das Handelsgeschehen beleben.
Im Fokus stehen abermals wichtige Konjunkturdaten, welche es nach geldpolitischen Hinweisen abzuklopfen gilt. Rund eineinhalb Wochen vor der finalen Fed-Notenbanksitzung im laufenden Jahr 2025 dürfte die Spannung damit steigen.
Sorgen vor Platzen einer möglichen „KI-Blase“ dürfte als Damoklesschwert fungieren
Neben den Hoffnungen auf eine US-Zinssenkung dürfte allerdings weiterhin die Furcht vor einem Platzen einer möglichen „KI-Blase“ immer wieder als klassisches Damoklesschwert fungieren. Sollte der Technologiesektor in diesem Zusammenhang unter die Räder kommen, dürfte die Wall Street womöglich in Sippenhaft genommen werden. Die Zuversicht auf eine Jahresendrallye scheint zum Wochenstart damit zunächst zu bröckeln.
Zahlreiche US-Konjunkturdaten erwartet – ADP-Beschäftigungsdaten am Mittwoch im Fokus
Am heutigen Montag blicken Anleger bereits auf den ISM-Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe (16:00 Uhr).
Zur Wochenmitte gilt es zunächst die ADP-Beschäftigungsdaten (14:15 Uhr) zu beachten. Besagte Daten könnten wichtige Hinweise über die aktuelle Situation am US-Arbeitsmarkt hergeben. Das "Bureau of Labor Statistics" veröffentlicht wegen des jüngsten Teilstillstandes der Regierung zunächst keinen Oktober-Beschäftigungsbericht. Die Publikation der US-Arbeitsmarktdaten für den Oktober als auch November wurde demnach auf den 16. Dezember verschoben. Somit dürfte der Fed eine wichtige Datengrundlage am 09. und 10. Dezember fehlen. In der Regel werden die sogenannten „Non-Farm Payrolls“ am ersten Freitag im neuen Monat veröffentlicht.
„Fed-Watch-Tool“ der CME Group signalisiert weiterhin hohe Chance für Zinssenkungsschritt im Dezember
Allerdings rechnen sich Marktteilnehmer nach wie vor hohe Chancen für einen Zinssenkungsschritt aus. Auf 87,6 Prozent wird die Wahrscheinlichkeit derzeit laut „Fed-Watch-Tool“ der CME Group taxiert, dass es zu einem Zinsschritt in Höhe von 25 Basispunkten kommt. 12,4 Prozent Chance stehen für eine Zinspause. Das Zinsband selbst liegt derzeit bei 3,75 bis 4,00 Prozent.
ISM-Einkaufsmanagerindex und US-Preisdaten runden Handelswoche ab
Das Pendant zum Einkaufsmangerindex (ISM) für den Dienstleistungsbereich steht um 16:00 Uhr auf der Agenda.
Am Freitag gilt es insbesondere die Kernrate für die persönlichen Konsumausgaben zu beachten (14:30 Uhr). Auch das Verbrauchervertrauen aus dem Hause Uni Michigan sollte im Auge behalten werden (16:00 Uhr).
Beide Daten dürften mit Spannung erwartet werden und könnten nicht zuletzt vor dem Wochenende noch mal wichtige Signale senden, bevor es dann am Mittwoch darauf zum Fed-Leitzinsentscheid kommt. Auch die in diesem Zusammenhang zu erwartenden Kommentare durch Fed-Chef Jerome Powell dürften von hoher Bedeutung sein und mit über Wohl und Wehe entscheiden.
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