Zusammenfassung:
- „Bitcoin-Halving“ findet Mitte April 2024 statt und erzeugt eine Art „künstliche Angebotsverknappung“
- Zulassung des Bitcoin-Spot-ETFs im Januar 2024 fungiert als Meilenstein in der Geschichte und schafft Akzeptanz sowie Vertrauen
- CapTrader bietet Ihnen zahlreiche Instrumente wie Krypto Aktien, ETFs/ETNs oder Futures an, um an der Wertentwicklung des Bitcoins zu partizipieren
Das „Bitcoin-Halving“ könnte als Schlüsselevent im Jahr 2024 fungieren
Am 20. April 2024 steht für Krypto-Anleger mit dem „Bitcoin-Halving“ ein bedeutender Termin auf der Agenda. Besagtes Event könnte einen entscheidenden Einfluss auf den Bitcoin Kurs (BTC) im Jahr 2024 und darüber hinaus ausüben.
Das im Fachjargon sogenannte „Halving“ (Halbierung) sorgt für eine Art „künstliche Angebotsverknappung“, welches im Mittel alle vier Jahre stattfindet.
Aus technischer Sicht wird die Belohnung für das Verifizieren von Bitcoin-Transkationen halbiert, was eine Geschwindigkeitsreduzierung des Angebots zur Folge hat. Der sogenannte „Block Reward“ für das „Schürfen“ von Bitcoins sinkt von 6,25 auf 3,125 BTC-Einheiten. Somit werden statt ca. 900 BTC nach dem Bitcoin-Halving noch rund 450 BTC pro Tag geschaffen. Laut Bitcoin-Code kann es im Ökosystem maximal rund 21 Millionen Bitcoin-Einheiten geben. In diesem Kontext versprechen sich Anleger nicht zuletzt ein Wertaufbewahrungsmittel mit deflationären Eigenschaften.
Das letzte Bitcoin-Halving fand am 11. Mai 2020 statt. In diesem Zusammenhang wurde der Block-Reward für die Miner von 12,5 auf 6,25 Bitcoin (BTC) reduziert.
Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs als Meilenstein der Geschichte von Bitcoin und Co
Seit Anfang 2024 bleibt neben dem Halving-Event 2024 insbesondere die erstmalige Zulassung sogenannter Bitcoin-Spot-ETFs auf US-amerikanischen Grund und Boden vom 10. Januar 2024 eines der Gesprächsthemen. Nur einen Tag später gingen insgesamt elf ETF-Anlagevehikel auf Basis von Spotkursen an den Start, unter anderem durch den weltweit größten Vermögensverwalter BlackRock.
Privatanleger und vor allem institutionelle Investoren in den Vereinigten Staaten haben vereinfachten Zugang zu Bitcoin und müssen sich nicht mehr mit den technischen Finessen und Risiken wie Kauf und Verkauf von Bitcoin nebst Verwahrung des „Private Keys“ auseinandersetzen. Zwar konnten zuvor bereits Kleinanleger bereits in vielerlei Hinsicht in Kryptowerte investieren. Institutionellen Adressen wie Hedgefonds oder Family Offices blieb der Zugang allerdings verwehrt.
Die Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs durch die oberste US-Aufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) im Januar 2024 hat der Krypto-Branche weitere Akzeptanz attestiert und damit mehr als Prise Seriosität verliehen.
Chancen und Risiken nach dem Bitcoin-Halving
Nach dem Bitcoin-Halving lauern mögliche Abwärtsrisiken für den Bitcoin. Die sogenannten Bitcoin-Miner könnten sich aufgrund von Rentabilitätsgründen gezwungen sehen, ihre Bitcoin-Bestände loszuwerden, um laufende Kosten zu decken. Da das Halving zu einer Reduzierung der Blockbelohnung führt, könnten die Produktionskosten für die Bitcoin-Miner unter dem Strich steigen. Abgemildert werden könnten diese jedoch wiederum einen sinkenden Schwierigkeitsgrad (Difficulty).
Anleger dürften seit Oktober 2023 im Hinblick auf die Zulassung eines Bitcoin-Spot-ETFs nicht zuletzt auch nach der Börsenweisheit „Buy the rumor, sell the news“ agiert haben, was auf der Gegenseite das Korrekturpotenzial erhöht. Investoren könnten schlichtweg Angst gehabt haben, etwas zu verpassen. Das "Fear of missing out" - Phänomen hat in der Vergangenheit bereits immer wieder zu Marktübertreibungen gesorgt. Das Bitcoin-Halving, die Lancierung von Bitcoin-Spot-ETFs und die Aussicht auf Leitzinssenkungen im Jahr 2024 könnten im Jahr 2024 als zentrale Einflussfaktoren fungieren. Sinkende Zinsen dürften die Attraktivität von zinslosen Anlagen gegenüber festverzinslichen Werten wie etwa US-Staatspapieren tendenziell erhöhen. Trotz eines positiven Marktumfeld sollten Anleger wieder Abwärtsrisiken nicht vernachlässigen.
Bitcoin-Halving in der Tabelle: Datum, Höhe- und Belohnungen der Blöcke
Event | Datum | Blöcke | Block-Reward in BTC |
---|---|---|---|
Bitcoin - Einführung | 03. Januar 2009 | 0 | 50 |
1. Halving | 28. November 2012 | 210000 | 25 |
2. Halving | 09. Juli 2016 | 420000 | 12,5 |
3. Halving | 11. Mai 2020 | 630000 | 6,25 |
4. Halving | Erwartet für 20. April 2024 | 740000 | 3,125 |
5. Halving | Erwartet im Jahr 2028 | 840000 | 1,5625 |
Umsetzungsmöglichkeiten bei CapTrader: Futures, ETFs, ETN und Aktien
Die handelbare Palette an Umsetzungsmöglichkeiten, um effizient an der Wertentwicklung des Bitcoins und anderen Krypto-Werten bei CapTrader zu partizipieren ist vielfältig, auch wenn bis dato noch keine physischen Krypto-Werte handelbar sind. Diese reicht von sogenannten ETFs bzw. ETNs bis hin zu kryptosensiblen Aktien und Futures.
- Krypto-ETFs- und ETNs
Mit Krypto-ETFs und ETNs haben Sie die Möglichkeit ohne die technischen Herausforderungen und Risiken, welche bei einem physischen Kauf und Verkauf anfallen, zu handeln.
Während ETFs für (Exchange-traded funds) stehen und als börsengehandelte Fonds fungieren, stellen ETNs (Exchange-traded Notes) börsengehandelte Inhaberschuldverschreibungen dar, welche sich an dem Preis des zugrundeliegenden Basiswerts orientieren und 1:1 nachbilden. Die physisch besicherten ETNs ähnlichen in ihrer Struktur den ETFs, jedoch sind die Schuldtitel des Emittenten nicht getrennt.
Eine Übersicht über die verschiedenen Produkte finden Sie hier.
Wieso sind in der Bundesrepublik Deutschland die US-amerikanischen Bitcoin-ETFs nicht zugelassen?
Die US-amerikanischen Bitcoin-ETFs sind Europa bis dato nicht gelassen, da der Verkauf der US-ETFs nicht den lokalen Transparenzanforderungen entsprechen würde. Nicht zuletzt verbietet die UCITS-Richtlinie in Europa wegen fehlender Diversifikation die Herausgabe von ETFs mit nur einem Vermögenswert.
- Bitcoin- und Ether Futures
Über einen Bitcoin-Future können Sie 1:1 und damit direkt an der Preisentwicklung des Bitcoins (BTC) teilhaben. Auch das Pendant für den nach Marktgröße zweitwichtigsten Kryptowert „Ether (ETH)“ bietet CapTrader an.
Handelbar sind die Produkte in verschiedenen Größen und richten sich somit auch an Anleger mit weniger hoch kapitalisierten Konten.
Eine Übersicht über die verschiedenen Produkte mit Ticker, Kontraktgröße (Tick Size) und Handelszeiten finden Sie hier.
- Future-Optionen
Als Pendant zu dem Future-Handel bietet Ihnen CapTrader sogenannte Krypto-Future-Optionen an, welche auf alle bei der CME Group gelisteten Krypto-Future-Kontrakte handelbar sind. Weitere Informationen finden Sie hier.
- Krypto-Aktien
Krypto-Aktien können eine Alternative zu den oben aufgezeigten Handelsprodukten darstellen. In der Regel weisen diese eine hohe Korrelation zu dem Kursverlauf des Bitcoins auf. Gleichzeitig können sich Anleger bei Wertpapieren möglicherweise auch auf Dividenden freuen.
Wichtige Hinweise zu den Bitcoin-ETFs aus den USA
Um US-ETFs handeln zu können, müssen Sie sich als „professioneller Kunde“ qualifizieren.
Von den folgenden drei Kriterien müssen Sie zwei nachweisen können:
- Sie besitzen eine halbe Millionen Euro an Assets.
- Sie können Trades in einem Volumen von 50.000 Euro in der Finanzbranche nachweisen.
- Sie haben einen beruflichen Hintergrund und sind damit besonderes sachkundig innerhalb Finanzbranche, welches Sie qualifiziert.