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DAX Prognose und Analyse: Rekordjagd setzt sich fort

Ein Aktienchart, der Kursbewegungen mit technischen Indikatoren und handgezeichneten Anmerkungen zeigt; ein Aufwärtstrend wird mit einem Pfeil hervorgehoben und potenzielle Unterstützungszonen sind mit grünen Rechtecken markiert. Dieser automatisch gespeicherte Entwurf erfasst detaillierte Markteinblicke.

Liebe Trader, liebe Börsenfreunde.

Der DAX beendete die vergangene Handelswoche nahezu unverändert. Nach einer Korrektur von rund fünf Prozent bzw. von 940 Punkten im April setzte der deutsche Leitindex in der ersten Hälfte des Mai den Aufwärtstrend fort und stieg auf ein neues Allzeithoch an. Das fundamentale Umfeld und nicht zuletzt die Entwicklungen in den USA scheinen nach wie vor günstig für eine mittel- bis langfristige Fortsetzung des Bullenmarktes.

Positive Stimmung nach US-Verbraucherpreisen

Wie so oft, ließ sich auch der DAX in der vergangenen Woche von der positiven Stimmung aus den USA anstecken. Sowohl der S&P 500, als auch der Dow Jones, der Nasdaq 100 und der Nasdaq Composite stiegen auf neue Allzeithochs an. Im Fokus standen insbesondere die am Mittwoch Nachmittag veröffentlichten Verbraucherpreise. Nachdem am Dienstag die Erzeugerpreise etwas höher ausfielen, als vom Markt erwartet wurde, bestand die Befürchtung, dass auch die Verbraucherpreise möglicherweise heißer ausfallen könnten und einen andauernden Inflationsdruck signalisieren könnten. Mit einem VPI von 3,4 % auf YOY-Basis wurden die Erwartungen jedoch bestätigt und im Vergleich zum Vormonat setzte sich der Trend zur Disinflation fort.

Weitere Wirtschaftsdaten signalisierten eine moderate Abkühlung der Konjunktur. Die Kombination aus rückläufigen Inflationsdaten und einer konjunkturellen Abkühlung gibt der amerikanischen Fed mehr Spielraum für Zinssenkungen ab September.

Auch für die europäischen Finanzmärkte spielen die Entwicklungen in den USA und insb. die Zinspolitik der Fed eine wichtige Rolle und sollten genau beobachtet werden. Der DAX erzielte am Mittwoch ein neues Allzeithoch und stieg bis auf knapp 18.900 Punkte an.

Aufwärtstrend eröffnet Möglichkeiten

Wie Sie auf dem nachfolgenden Chart sehen können, befindet sich der DAX in einem “sauberen” Aufwärtstrend, der durch das neue Allzeithoch bestätigt wurde. Auch die gleitenden Durchschnitte bestätigen den Trend.

DAX Index Tageschart mit gleitenden Durchschnitten und Unterstützungszonen

DAX Index Tageschart mit gleitenden Durchschnitten und Unterstützungszonen

Je nach Zeithorizont und Handelsstrategie ergeben sich hier für Trader und Anleger unterschiedliche Möglichkeiten. Zunächst einmal wurde erneut der Beweis geliefert, dass in einem Aufwärtstrend mit so starkem Momentum nicht versucht werden sollte, gegen den Trend zu handeln. Korrekturen sind in den meisten Fällen Gelegenheit, Einstiege zu günstigeren Kursen und mit einem besseren Chance-Risiko-Verhältnis zu suchen und sollten in der Regel nicht zur Spekulation auf eine Umkehr des primären Trends genutzt werden, solange es keine deutlichen Anzeichen dafür gibt.

Aktuell befindet sich der Trend erneut in einer fortgeschrittenen Bewegungsphase des Aufwärtstrends. Wer jetzt auf den Trend aufspringen möchte, sollte in jedem Fall eine Korrektur mit einkalkulieren. Besser ist es, Geduld zu haben und Einstiege im Bereich einer Unterstützungszone zu suchen. Die erste wichtige Unterstützung befindet sich bei rund 18.500 Punkten, im Bereich der lokalen Hochs von Ende März bzw. Anfang April in Verbindung mit der Tages-EMA 20 (lila). Der nächste Unterstützungsbereich liegt bei ca. 18.200 Punkten. Hier verläuft einerseits die EMA 50 (grün), welche seit Beginn der Rally im November noch nicht unterschritten wurde; andererseits bieten der horizontale Unterstützungbereich und die Trendlinie Support.

Neben direktionalen Long-Trades bietet sich der Verkauf von Put-Optionen in der Nähe der oben genannten Unterstützungsbereiche oder einige Punkte darunter an, wodurch eine Prämieneinnahme erzielt werden kann. Je nach Strategie kann es sinnvoll sein, verkaufte Puts (Short Puts) durch den Kauf einer entsprechenden Anzahl an Puts mit einem tieferen Basispreis abzusichern, um das Risiko zu reduzieren (Bull Put Spreads).

Autor Tobias Schmid
Datum: 20.05.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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