Sollten Sie mit Wohnsitz außerhalb der EU (EWR) ein Marginkonto bei CapTrader eröffnet haben, so besteht für Sie die Möglichkeit, einen sogenannten Marginkredit in Anspruch nehmen zu können. Der Kontotyp Marginkonto ist für den Handel von bestimmten Wertpapierarten wie Futures oder CFDs Voraussetzung.
Wir zeigen Ihnen auf dieser Seite anhand praktischer Beispiele, welche Positionen Sie in Ihrem Konto im Blick haben sollten, wann die Gefahr einer Liquidation gegeben ist und wie Sie diese abwenden können.
Zwangsliquidierung (Margin Call)
Für den Fall, dass Sie über die Ausgabenlimits hinaus handeln und/oder der Markt sich deutlich entgegen Ihren Erwartungen entwickeln sollte, wird die Handelsplattform (TWS) Warnmeldungen anzeigen, sobald mögliche Liquidationen bevorstehen sollten. Weitere Informationen zum Margin Call finden Sie hier).
Übersicht der einzelnen Positionen
Alle relevanten Positionen werden Ihnen in der Handelsplattform Trader Workstation TWS (Classic TWS-Ansicht) im Kontofenster angezeigt.
Wichtige Kennzahlen für eine Zwangsliquidierung
Sobald Sie den Marginhandel aufgenommen haben, ist die Überwachung des finanziellen Spielraums unerlässlich. Folgende Positionen im Kontofenster sollten Sie betrachten, um das zwangsweise Schließen von Positionen durch das Handelssystem verhindern zu können (Margin Call).
- Gegenwärtig Überschüssige Liquidität (Current Excess Liquidity) - CEL
- Spezielles Memorandum Konto (Special Memorandum Account) - SMA
- Übernacht Überschüssige Liquidität ( Overnight Excess Liquidity) - OEL
Wichtige Minimumgrenzen
- Sollte 1.(CEL) und/oder 2.(SMA) weniger als 5 Prozent des Kontowertes (Netto Liquidations Wert) betragen, so leuchten diese Zeilen gelb.
- Sollte 1.(CEL) und/oder 2.(SMA)einen negativen Wert aufweisen, leuchten diese Zeilen rot. Hier ist Ihrem Depot dann ein Defizit entstanden.
Das SMA darf während der regulären Handelszeiteneinen negativen Wert annehmen, muss aber spätestens am Ende des Handelstages um 21:50 Uhr MEZ wieder positiv sein!
Die Gegenwärtig Überschüssige Liquidität (1.) und die Übernacht Überschüssige Liquidität (3.) müssen jederzeit positiv sein-die Handelsplattform schließt sonst automatisch Positionen.
Potentielle Situationen für eine Zwangsliquidierung
- A. Gegenwärtig Überschüssige Liquidität (Current Excess Liquidity) - CEL
Sobald die CEL einen Wert kleiner Null annimmt schließt das Handelssystem Positionen innerhalb von 30 Minuten automatisch. - B. Gegenwärtig Überschüssige Liquidität der Commodities
Falls Sie Optionen geschrieben haben und dieser Wert kleiner Null wird, schließt die Handelsplattform Optionspositionen innerhalb von 30 Minuten. - C. Spezielles Memorandum Konto (Special Memorandum Account) - SMA
Sollte der SMA-Wert um 21:50 Uhr MEZ kleiner Null sein, wird die Handelsplattform bis 22:15 Uhr MEZ versuchen Positionen zu schließen, wenn die entsprechende Börse noch geöffnet ist.
Beispiele für einen Margin Call
- Möglichkeit 1:
Wenn der Gesamtwert des SMA um 21.50 Uhr MEZ negativ ist und Sie Positionen in europäischen Futureskontrakten oder amerikanischen Aktien/Optionen/Futureskontrakten halten, wird die Handelsplattform eine oder mehrere Positionen schließen. - Möglichkeit 2:
Wenn der Gesamtwert des SMA um 21.50 Uhr MEZ negativ ist und Sie ausschließlich Positionen in europäischen Aktien/Optionen halten, wird die Handelsplattform zu Beginn des nächsten Handelstages Positionen schließen, da europäische Aktien- und Optionsbörsen um 21:50 Uhr MEZ bereits geschlossen sind.
D. Gesamte Übernacht Überschüssige Liquidität - OEL
Der OEL-Wert muss, wenn Sie Positionen über Nacht halten, 15 Minuten vor Handelsschluss größer/gleich Null sein. Ansonsten schließt die Handelsplattform eine oder mehrere Positionen. So stellt diese Methode sicher, dass Ihr Konto auch über Nacht die erfordliche Deckung aufweist und die entsprechende Marginanforderungen auch erfüllen kann.
Wichtiger Hinweis:
Bitte haben Sie Ihre Positionen im Marginkonto immer im Blick!
Wenn Zeilen im Kontofenster gelb oder rot unterlegt sind, so ist Ihr Depot in der Nähe der Marginanforderungen oder ist bereits im Defizit.
In dieser Situation sollten Sie ggf. Ihre Positionen anpassen und Maßnahmen ergreifen, bevor es zu einer Zwangsliquidierung von Positionen durch das Handelssystem kommt.
