Die Agrarindustrie bietet für Anleger vielfältige Investitionsmöglichkeiten. Von Unternehmen, die landwirtschaftliche Erzeugnisse wie Getreide, Vieh, Zucker, Sojabohnen und vieles mehr herstellen und liefern, bis hin zu Unternehmen, die Düngemittel, verpackte Lebensmittel oder Landmaschinen herstellen. In diesem Artikel stellen wir Ihnen eine kleine Auswahl an Agrar Aktien aus unterschiedlichen Bereichen vor.
ÜBERBLICK ÜBER DIE AGRARBRANCHE
Die Agrarbranche ist ein komplexer und vielschichtiger Wirtschaftszweig, der mehrere Sektoren umfasst, von der Nahrungsmittelproduktion über die Agrartechnik bis hin zur Bio-Landwirtschaft. Als globale Industrie wird die Branche von multinationalen Unternehmen dominiert, bietet aber auch Raum für aufstrebende Unternehmen und Innovationen.
Große multinationale Unternehmen
Große multinationale Konzerne wie Monsanto (heute Teil von Bayer), Cargill, oder Archer Daniels Midland spielen eine zentrale Rolle in der globalen Agrarbranche und sind in verschiedenen Bereichen tätig, einschließlich Saatgutproduktion, Agrochemikalien, Nahrungsmittelverarbeitung und Agrartechnik. Die Aktien dieser führenden Unternehmen gelten nicht selten als defensive Qualitätsaktien mit einer stabilen Performance und steigenden Dividenden, wie sie für große, etablierte Unternehmen typisch sind.
Aufstrebende Unternehmen und Innovationen in der Branche
Neben den großen Playern gibt es auch eine Reihe von aufstrebenden Newcomern, die neue und innovative Technologien und Methoden in der Agrarbranche einsetzen. Beispiele hierfür sind Unternehmen wie AeroFarms, ein Vorreiter in der vertikalen Landwirtschaft, oder Beyond Meat, das pflanzliche Alternativen zu Fleischprodukten entwickelt. Neben den global dominierenden Unternehmen bietet sich somit für Anleger die Möglichkeit, in disruptive Technologien zu investieren, die das Potenzial haben, die Art und Weise, wie wir Lebensmittel produzieren und konsumieren, grundlegend zu verändern.
TEILBEREICHE INNERHALB DER AGRARBRANCHE
Die Agrarbranche ist in mehrere Teilbereiche unterteilt, von denen jeder seine eigenen spezifischen Herausforderungen und Chancen hat.
Agrartechnik
Der Bereich Agrartechnik umfasst Unternehmen, die Maschinen, Ausrüstungen und Technologien entwickeln und herstellen, die Landwirte bei der Nahrungsmittelproduktion unterstützen. Dazu gehören Traktoren, Erntemaschinen, Bewässerungssysteme, aber auch fortschrittlichere Technologien wie Drohnen für die Präzisionslandwirtschaft und Robotertechnologie für die automatisierte Ernte. Aktien von Unternehmen wie Deere & Company oder AGCO sind mögliche Kandidaten, die für Anleger in diesem Bereich interessant sein könnten.
Nahrungsmittelproduktion
Im Bereich der Nahrungsmittelproduktion sind einerseits Unternehmen tätig, die Nahrungsmittel und Rohstoffe wie Getreide, Obst und Gemüse anbauen. Andererseits finden sich hier Unternehmen, die Rohstoffe verarbeiten und diese in verbrauchsfertige Produkte umwandeln. Große multinationale Konzerne wie Nestlé und Unilever dominieren diesen Sektor, bieten jedoch auch Chancen für kleinere, spezialisierte Unternehmen. Investoren können von den stabilen Erträgen und der Dividendenkontinuität profitieren, die diese Unternehmen typischerweise bieten.
Bio- und nachhaltige Landwirtschaft
Angesichts der zunehmenden Bedenken über den Klimawandel und die Auswirkungen konventioneller landwirtschaftlicher Praktiken auf die Umwelt gewinnen Bio-Landwirtschaft und nachhaltige Agrarpraktiken an Bedeutung. Unternehmen wie Whole Foods Market, die Bio-Produkte verkaufen, oder The Hain Celestial Group, die sich auf Bio- und Naturprodukte spezialisiert haben, sind in diesem Sektor aktiv. Diese Aktien bieten Anlegern die Möglichkeit, in eine nachhaltigere Zukunft der Lebensmittelproduktion zu investieren.
BESONDERHEITEN VON AGRAR AKTIEN
Viele der großen globalen Agrarunternehmen gelten als eher defensive Aktien und zeigen häufig eine vergleichsweise stabile Performance und weniger Abhängigkeit von konjunkturellen Schwankungen als Aktien anderer Branchen. Die klassischen Nahrungsmittelproduzenten sind dabei oft Teil des Consumer Staple Sektors (Basiskonsumgüter), der ebenfalls als defensiver Sektor bekannt ist. (Düngemittelhersteller sind meist Teil des Materials Sektors.) Dies liegt daran, dass Nahrungsmittel ein Grundbedürfnis der Menschen sind und die Nachfrage nach ihnen auch in schwachen Konjunkturphasen weitestgehend stabil bleibt.
Trotz dieser defensiven Natur sind Agrar Aktien von einigen spezifischen Einflussfaktoren geprägt, wie bspw. einer Korrelation mit Rohstoffpreisen. Wenn die Preise für Getreide, Obst, Gemüse und andere landwirtschaftliche Produkte steigen, können die Einnahmen von Unternehmen aus dem Agrarsektor steigen. Andererseits können fallende Rohstoffpreise die Einnahmen drücken, was sich oftmals auch an den Aktienkursen ablesen lässt. Zudem können extreme Wetterereignisse wie Dürren oder Überschwemmungen die Ernten schädigen und die Produktivität von Nahrungsmittelproduzenten Agrarunternehmen beeinträchtigen.
AUSWAHL AN BEKANNTEN UND GROSSEN AGRAR AKTIEN IM ÜBERBLICK
In der nachfolgenden Tabelle finden Sie eine Übersicht über einige der bekanntesten und größten Unternehmen der Agrarbranche aus verschiedenen Ländern, gefolgt von einer detaillierten Vorstellung einiger Agrar Aktien.
Top 10 Agrar Aktien, sortiert nach Marktkapitalisierung
| Unternehmen | Symbol | Land | Marktkapitalisierung |
| Deere & Company | DE | USA | 109,79 Mrd. USD |
| Corteva Inc | CTVA | USA | 39,78 Mrd. USD |
| Archer-Daniels-Midland Company | AMD | USA | 39,64 Mrd. USD |
| Nutrien Ltd | NTR | Kanada | 30,44 Mrd. USD |
| Tyson Foods Inc | TSN | USA | 17,77 Mrd. USD |
| Bunge Limited | BG | USA | 13,38 Mrd. USD |
| CF Industries Holdings Inc | CF | USA | 12,81 Mrd. USD |
| Yara International ASA | YAR | Norwegen | 9,88 Mrd. USD |
| JBS S.A | JBSS3 | Brasilien | 7,28 Mrd. USD |
| KWS SAAT SE & Co. KGaA | KWS | Deutschland | 2,09 Mrd. USD |
ARCHER DANIELS MIDLAND
- Unternehmen: Archer-Daniels-Midland Company
- Symbol (TWS): ADM
- ISIN: US0394831020
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 39,64 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 101,98 Mrd.
Das Unternehmen Archer Daniels Midland hatten wir Ihnen bereits in unserem Artikel “Konsumgüter Aktien” vorgestellt. Archer Daniels - mit Hauptsitz in Chicago - ist einer der weltweit führenden Verarbeiter von Agrarprodukten. Das Unternehmen beschäftigt sich mit der Beschaffung, dem Transport, der Lagerung, der Verarbeitung und dem Vertrieb von landwirtschaftlichen Rohstoffen, Produkten und Zutaten. Um landwirtschaftliche Rohstoffe zu kaufen, zu lagern und zu reinigen nutzt Archer Daniels ein globales Transportnetzwerk sowie Getreidesilos und Häfen auf der ganzen Welt. Die Archer Daniels Aktie zählt außerdem zu den sogenannten Dividenden-Aristokraten und hat in über 40 aufeinanderfolgenden Jahren die Dividende erhöht. Die Kombination aus steigenden Dividenden, einer soliden Dividendenrendite und einem rezessionsresistenten Geschäftsmodell macht ADM zu einer der beliebtesten Agrar Aktien vieler Anleger.
Kurzanalyse & Ausblick
Während die ADM Aktie in der zweiten Jahreshälfte 2022 eine starke Performance an den Tag legte und bis knapp 100 USD auf das Niveau ihre Allzeithochs aus dem Vorjahr ansteigen konnte, folgte in der ersten Hälfte des neuen Jahres 2023 ein Abwärtstrend. Der nächste wichtige charttechnische Unterstützungsbereich befindet sich bei rund 70 USD. Der Anstieg des letzten Jahres wurde durch die gestiegenen Rohstoffpreise und eine erhöhte Nachfrage getrieben. Eine Entspannung an den Rohstoff- und Getreidemärkten kann daher als Erklärung für den aktuellen Kursrückgang dienen. Bewertungstechnisch hat die Aktie jedoch noch viel Luft nach oben und die aktuell tiefen Kurse könnten eine günstige Kaufgelegenheit darstellen.
DEERE
- Unternehmen: Deere & Company
- Symbol (TWS): DE
- ISIN: US2441991054
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 109,79 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 55,65 Mrd.
Deere & Co ist der weltweit größte Hersteller von Landwirtschaftsmaschinen, die insbesondere unter der Marke John Deere bekannt sind. Das Unternehmen ist in zwei Kernsegmenten tätig: Landwirtschaft und Rasen sowie Bau- und Forstwirtschaft, wobei der größte Teil des Umsatzes mit Maschinen für Landwirtschaft und Rasen erzielt wird. Aufgrund einer weltweit wachsenden Bevölkerung und durch die steigende Nachfrage nach Lebensmitteln dürfte auch das Geschäft von Deere in den kommenden Jahren von dieser Entwicklung profitieren. Das Unternehmen zahlt eine solide Dividende, die seit 2003 jedes Jahr gestiegen ist.
Kurzanalyse & Ausblick
Die finanzielle Stärke von Deere ist trotz einer Rekordverschuldung solide, da das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital auf einem 10-Jahres-Tief ist. Darüber hinaus hat Deere in den letzten fünf Jahren seine Dividende verdoppelt und gleichzeitig seine ausstehende Aktienanzahl um 8,4% reduziert. Das Unternehmen plant, die Ausgaben für Vertrieb, allgemeine und administrative Kosten im Geschäftsjahr 2023 um 16% und die Forschungs- und Entwicklungsausgaben um 14% zu erhöhen. Es wird erwartet, dass das Budget für Forschung und Entwicklung erstmals die Marke von 2 Milliarden US-Dollar überschreiten wird, was auf das Engagement von Deere für die Entwicklung von künstlicher Intelligenz (KI) und autonomen Traktoren zur Verbesserung der Effizienz und Senkung der Kosten für seine Kunden hindeutet. Trotz der beeindruckenden Leistung von Deere ist die Aktie nicht billig. Die Kurs-Cashflow- und Kurs-Buchwert-Verhältnisse liegen über ihren 10-Jahres-Mitteln und das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt nahe dem 10-Jahres-Median.
BUNGE
- Unternehmen: Bunge Limited
- Symbol (TWS): BG
- ISIN: BMG169621056
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 13,38 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 66,68 Mrd.
Bunge ist ein weltweit tätiges Agrar- und Lebensmittelunternehmen, dessen Kerngeschäft die Lieferung und der Transport von Agrarrohstoffen ist. Bunge ist in den folgenden Segmenten tätig: Agribusiness (Agrar- und Ernährungswirtschaft), Speiseölprodukte, Müllereiprodukte, Zucker und Bioenergie sowie Düngemittel.
Das Segment Agribusiness umfasst die Lagerung und den Transport von landwirtschaftlichen Rohstoffen. Das Segment Speiseölprodukte umfasst die Produktion und den Verkauf von Pflanzenölen, Fetten, Margarinen und Mayonnaise. Im Segment Müllereiprodukte werden Weizenmehl, Backmischungen, Maisprodukte und Reis hergestellt. Das Segment Zucker und Bioenergie stellt Zucker und Ethanol her, während das Düngemittel-Segment Düngemittel produziert und vertreibt.
Die Schwellenländer sind ein zunehmend wichtiger Bereich für Bunge. Das Unternehmen gründete ein 50:50-Joint-Venture im Wert von 775 Millionen US-Dollar mit den Zucker- und Bioenergieanlagen von BP in Brasilien, um zukünftiges Wachstum in Südamerika zu ermöglichen. Die künftige Expansion soll dem Unternehmen helfen, sein Gewinnwachstum zu steigern.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Aktie von Bunge tritt schon seit mehreren Monaten auf der Stelle. Wall Street-Analysten sehen jedoch noch erhebliches Aufwärtspotenzial für die Aktie, da das durchschnittliche Kursziel fast 40 USD über dem aktuellen Kursniveau liegt. Die Kursziele von Analysten sollten zwar nicht als (alleiniges) Kriterium für eine Anlageentscheidung genutzt werden und können oft daneben liegen. Da das Unternehmen aber über solide Fundamentaldaten und eine eher moderate Bewertung verfügt, sind weitere Kursfantasien durchaus gegeben. Sollte der charttechnische Seitwärtstrend nach oben gebrochen werden, stehen die Chancen auf einen neuen Aufwärtstrend gut.
KWS SAAT
- Unternehmen: KWS SAAT SE & Co. KGaA
- Symbol (TWS): KWS
- ISIN: DE0007074007
- Börse: XETRA
- Land: Deutschland
- Währung: EUR
- Marktkapitalisierung: 1,93 Mrd. EUR / 2,09 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 1,67 Mrd.
KWS Saat ist einer der weltweit führenden Saatguthersteller. Das Unternehmen mit Sitz in Einbeck in Deutschland hat sich seit seiner Gründung im Jahr 1856 auf die Züchtung von Pflanzen für die Landwirtschaft spezialisiert, darunter Mais, Zuckerrüben, Getreide, Raps, Sonnenblumen und Gemüse. KWS legt besonderen Wert auf die Schaffung von Sorten, die eine verbesserte Ertragsleistung und Anpassungsfähigkeit an verschiedene Umweltbedingungen aufweisen.
Kurzanalyse & Ausblick
Was das langfristige Chartbild der KWS Saat Aktie betrifft, ist der Trend seitwärts. Mit rund 60 Euro notiert die Aktie auf dem Kursniveau der alten Hochpunkte aus dem Jahr 2015 und 2016 und rund ein Viertel unter ihrem Allzeithoch.
Das Geschäft des Saatgutproduzenten läuft indes gut. Analysten von Jefferies und der DZ Bank haben das Kursziel für die KWS Saat Aktie nach den Ergebnissen des dritten Geschäftsquartals auf 81 bzw. 76 Euro erhöht und ihre Einstufung auf "Kaufen" belassen. Der Analyst Charlie Bentley von Jefferies erklärte, dass das Unternehmen die Früchte seiner strategischen Investitionen in den lateinamerikanischen Zuckerrübenanbau erntet und damit die Herausforderungen in Nordamerika ausgleicht. Seine Prognosen für die kommenden zwei Jahre wurden um etwa 10 Prozent erhöht.
Die hohe Nachfrage nach Mais- und Zuckerrübensaat hat KWS Saat optimistischer für das laufende Geschäftsjahr gestimmt und dazu geführt, dass das Unternehmen seine Prognosen für das laufende Geschäftsjahr nach oben korrigiert hat. Man erwartet nun ein Umsatzwachstum am oberen Ende der bisherigen Spanne von 13 bis 15 Prozent. Darüber hinaus könnte eine vorteilhafte Veränderung im Umsatzmix und potenziell geringere Forschungs- und Entwicklungskosten dazu führen, dass der operative Gewinn höher ausfällt als bisher angenommen.
In den ersten neun Monaten des aktuellen Geschäftsjahres ist der Umsatz nach vorläufigen Angaben im Vergleich zum Vorjahr um etwa ein Viertel auf rund 1,5 Milliarden Euro gestiegen. Das operative Ergebnis stieg um fast 41 Prozent auf über 261 Millionen Euro. Trotz dieser positiven Entwicklung spiegelt sich der Unternehmenserfolg noch nicht vollständig im Aktienkurs wider und Anleger benötigen wohl noch etwas Geduld.
CORTEVA
- Unternehmen: Corteva Inc
- Symbol (TWS): CTVA
- ISIN: US22052L1044
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 39,78 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 17,74 Mrd.
Corteva ist ein im US-Bundesstaat Delaware ansässiges Agrarunternehmen, das 2019 aus einem Spin-Off aus DowDuPont hervorgegangen ist und auf die Entwicklung und den Verkauf von Saatgut und Pflanzenschutzprodukten spezialisiert ist. Corteva stellt Saatgut für verschiedene Pflanzenarten her, darunter Getreide, Ölsaaten und Obst und Gemüse. Außerdem entwickelt und produziert Corteva Pflanzenschutzprodukten, einschließlich Herbiziden, Insektiziden, Fungiziden und Saatgut Behandlungen. Das Engagement des Unternehmens in der Agrarwissenschaft ist darauf ausgerichtet, den Landwirten dabei zu helfen, die Produktivität zu erhöhen und nachhaltige Lösungen für die Ernährung der wachsenden Weltbevölkerung bereitzustellen. Das Geschäft von Corteva besteht zu 55% aus Saatgut und Eigenschaften und zu 45% aus Pflanzenschutz.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Corteva Aktie erzielte zuletzt im November 2022 ein Allzeit hoch und befindet sich seither in einer seitwärts bis leicht abwärts verlaufenden Konsolidierung. Das Management des Unternehmens steht aktuell intern unter Druck, aufgrund von Zweifeln bzgl. der Erreichung der Gewinnziele. Trotz dieser kurzfristiger Schwierigkeiten, sehen die langfristigen Aussichten für die Corteva Aktie durchaus vielversprechend aus. Die Chance, Margen durch den Verkauf patentierter Produkte zu verbessern und Lizenzgebühren zu reduzieren, wird als großes Potenzial angesehen. Ein wichtiger Schwerpunkt liegt auf dem Enlist-System, einem eigenen Sojabohnen-Saatgut und Pflanzenschutzsystem, das die Resistenz gegen mehrere Herbizide aufweist und damit als Wettbewerbsvorteil gesehen wird.