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DAX Prognose und Analyse: Ist die Panik schon vorüber?

Ein Börsenchart für den DAX-Index mit Candlestick-Charts, Bollinger-Bändern, gleitenden Durchschnitten und Unterstützungs-/Widerstandsniveaus. Pfeile zeigen mögliche Kursbewegungen an. Unten sehen Sie ein automatisch generiertes RSI-Diagramm.

Liebe Trader, liebe Börsenfreunde.

Der DAX beendete die vergangene Handelswoche mit einem Schlusskurs von 17.723 Punkten und schloss somit 62 Punkte bzw. 0,35 % höher als in der Vorwoche. Auf den ersten Blick also eine vergleichsweise ruhige Handelswoche. Dies trifft natürlich nicht zu, wenn man die Bewegungen und Geschehnisse innerhalb der Woche betrachtet. So trat am Montag eine regelrechte Panik-Stimmung auf, die zu einem Abverkauf an den Aktienmärkten rund um den Globus führte. Im Verlauf der Woche konnten sich die Märkte jedoch wieder beruhigen und die Kursverluste der ersten Wochenhälfte aufholen.

Japanischer Aktienmarkt und Japanischer Yen sorgen für Schockmoment

Die letzte Woche startete am Montag turbulent, nachdem der japanische Leitindex Nikkei in der Nacht einen historischen Verlust erlitten hatte und 12,4 % abgab. Die negative Stimmung setzte sich während der europäischen und amerikanischen Handels-Session fort und alle wichtigen Aktienindizes gerieten unter Druck. Der DAX fiel in der Spitze um 3,6 %, konnte aber bis zum Handelsende bereits wieder einen Teil der Verluste gutmachen.

Wie groß das kurzfristige Ausmaß der Panik war, lässt sich bei einem Blick auf den amerikanischen Volatilitätsindex VIX ablesen. Dieser stieg am Montag bis auf 65,73 Punkte an und erreichte somit den dritthöchsten Wert seit Bestehen. Höhere Werte wurden nur während der Finanzkrise 2008 und dem Corona-Crash 2020 erreicht.

Zuvor machten sich Sorgen breit, dass die amerikanische Notenbank die Zinsen zu lange auf einem zu hohen Niveau hielt und deshalb möglicherweise eine weltweite Rezession drohe. Der starke Anstieg des japanischen Yen in den vergangenen Wochen, der durch die Zinserhöhung der Bank of Japan am 31. Juli beschleunigt wurde, signalisierte zudem, dass Marktteilnehmer vermehrt Short-Positionen im Yen auflösten. Der japanische Yen galt und gilt aufgrund seines tiefen Zinsniveaus seit vielen Jahren als typische Carry-Trade-Währung. D.h. viele Anleger verschulden sich im Yen und investieren das Kapital auf US-Basis oder in anderen Währungen. Die Rückabwicklung des Yen-Carry-Trades aufgrund der gestiegenen Zinsen führte deshalb dazu, dass viele “Risk-Assets”, darunter auch Aktien, unter Druck gerieten.

DAX fällt kurzzeitig unter EMA 200

Im folgenden Chart sehen Sie, dass der DAX am vergangenen Montag unter die EMA 200 (rot) fiel und im Bereich von 17.000 Punkten eine Umkehr stattfand. Dass der Index die EMA 200 im Wochenverlauf wieder zurückerobert hat, ist ein positives Signal. Allerdings befindet sich der DAX aktuell knapp über 17.000 Punkten an einer sehr wichtigen Kurszone. Da dieser Unterstützungsbereich zuletzt nach unten durchbrochen wurde, besteht weiterhin die Gefahr, dass der DAX diese Woche nochmals nach unten dreht. Falls dies geschieht, wird es entscheidend sein, ob die Tiefs der vergangenen Woche halten können oder nicht. Sollte der Index direkt weiter ansteigen und den alten Unterstützungsbereich zurückerobern, wäre dies ein weiteres positives Signal und würde auf einen charttechnischen Fehlausbruch auf der Unterseite hindeuten, was wiederum die Wahrscheinlichkeit auf einen Ausbruch auf der Oberseite erhöhen würde. Deutlich aufhellen wird sich das Chartbild jedoch erst bei einem Ausbruch über die 18.200 Punkte und die Tages-EMAs 50 (grün) und 20 (lila).

DAX Tageschart

DAX Tageschart

Auf dem Wochenchart ist zu sehen, dass der DAX die Wochen-EMA 50 verteidigen konnte und ein Candlestick-Umkehrsignal entstand. Auch der Trendkanal ist nach wie vor intakt. Allerdings zeigt sich auch hier, dass der Unterstützungsbereich bei 17.750 Punkten gebrochen wurde und erst wieder zurückerobert werden muss.

DAX Wochenchart

DAX Wochenchart

Autor Tobias Schmid
Datum: 12.08.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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