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Nasdaq 100 Prognose & Analyse: Relative Stärke ist zurück

Ein Nasdaq 100 Index-Preisdiagramm zeigt wöchentliche Daten mit Kerzen, Bollinger-Bändern, gleitenden Durchschnitten, Volumenbalken und RSI. Wichtige Punkte sind mit Preisniveaus und Trendlinien markiert. Dieser automatisch gespeicherte Entwurf erfasst wichtige Marktbewegungen klar und deutlich.

Lieber Trader, liebe Börsenfreunde.

Nach den turbulenten ersten Handelstagen im August, die zeitweise Panik an den Aktienmärkten auslösten, hat sich die Lage inzwischen deutlich stabilisiert. Sowohl das Sentiment als auch das charttechnische Bild bieten nun wieder Anlass zur Hoffnung auf weiter steigende Kurse. Allerdings ist der Nasdaq 100 seit dem Tiefpunkt am 5. August binnen zwei Wochen bereits um 12 % angestiegen, sodass ein kurzfristiger Rücksetzer nicht überraschend wäre.

Charttechnischer Einordnung

Wie Sie auf dem folgenden Wochenchart sehen, wurde charttechnisch kein großer Schaden angerichtet. Am 5. August ging es zwar zunächst rasant Berg ab, die Erholung folgte aber ebenso schnell. Die Abfolge von steigenden Hochs und steigenden Tiefs wurde nicht verletzt und der Aufwärtstrend ist deshalb nach wie vor vollkommen intakt. Die Korrektur endete exakt an der aufwärts verlaufenden Trendlinie in Kombination mit der Wochen-EMA 50 (grün).

Nasdaq 100 Index Wochenchart

Mittlerweile wurde auch der alte Unterstützungsbereich bei 18.400 Punkten zurückerobert, ebenso wie die Wochen-EMA 20. Auf dem Tageschart (unten) sehen Sie, dass der Index auch wieder über alle wichtigen gleitenden Durchschnitte auf Tagesbasis ansteigen konnte. Die EMA 200 (rot) wurde zuvor mit dem Eröffnungskurs am 5. August zwar kurzzeitig unterschritten, der Nasdaq 100 schloss aber auch an diesem Tag über der 200er EMA und konnte diese somit verteidigen.

Nasdaq 100 Index Tageschart

Nach der rasanten Aufwärtsbewegung der letzten beiden Wochen ist es zwar nicht ausgeschlossen, dass der Nasdaq 100 direkt die Allzeithochs in Angriff nimmt, allerdings scheint der Bogen zumindest kurzfristig auf der Oberseite ein wenig überspannt zu sein. Zudem befinden sich im Bereich von 19.500 Punkten sowie bei rund 20.000 Punkten die nächsten Widerstände. Ein kurzfristiger Rücksetzer wäre deshalb nicht unwahrscheinlich und würde gleichzeitig die Möglichkeit für eine erneute bullische Positionierung eröffnen.

Sollte der Nasdaq 100 in dieser Woche einige Punkte korrigieren, so befände sich im Bereich der Tages-EMA 20 (lila) und der Tages-EMA 50 (grün) bei etwa 19.100 Punkten die nächste Unterstützung. Zudem befindet sich bei etwa 18.800 Punkten ein weiterer horizontaler Unterstützungsbereich.

Marktbreite bestätigt Aufwärtstrend

Bei der Analyse der wichtigsten Marktbreite-Indikatoren bestätigt sich, dass wir aktuell nach wie vor einen offenbar gesunden Bullenmarkt sehen.

  • Die Advance Decline Line hat bereits einen neuen Höchststand erreicht.
  • An der New York Stock Exchange (NYSE) gibt es mehr Aktien, die neue 52-Wochen-Hochs erzielen, als Aktien, die neue 52-Wochen-Tiefs erzielen.
  • Im Nasdaq 100 befinden sich 67 % aller Aktien über der SMA 200.
  • An der NYSE befinden sich ebenfalls 67 % aller Aktien über der SMA 200.

Technologie-Sektor ist führend

Bei der Analyse der verschiedenen Marktsektoren ist zu erkennen, dass in den vergangenen beiden Wochen die offensiven Sektoren führend waren und die defensiven Sektoren zwar ebenfalls ansteigen konnten, aber etwas schwächer abschnitten. In den Wochen zuvor zeigte sich im Übrigen das genau gegenteilige Bild: Die offensiven Sektoren waren vergleichsweise schwach, während die defensiven Sektoren relative Stärke aufwiesen. Ein typisches Muster für eine Korrektur. Die erneute bullische Sektoren-Rotation ist ein Signal für eine wieder wachsende Zuversicht und Risikobereitschaft unter Investoren.

Der Technologie-Sektor war dabei in den letzten zwei Wochen der mit Abstand stärkste Marktsektor. Dies offenbart sich auch bei einem Blick auf den Relationschart zwischen dem Nasdaq 100 und dem S&P 500. Diesen können Sie abbilden, indem Sie den Nasdaq 100 durch den S&P 500 dividieren, oder wie in dem folgenden Chart: QQQ:SPY.

Relationschart QQQ:SPY (Nasdaq 100 / S&P 500)

Die Relationslinie stieg bis zum 10.Juli an, genau dem Tag, an dem der Nasdaq 100 das letzte Allzeithoch erreichte und anschließend die Korrektur einleitete. Der S&P 500 folgte wenige Tage später. Seit dem 8. August sehen wir wieder eine steigende Relationslinie, was eine Outperformance des Nasdaq 100 signalisiert.

Saisonalität rät zur Vorsicht im September

Ein Faktor, der allerdings noch berücksichtigt werden sollte, ist die Saisonalität. Im Spätsommer sind die Aktienmärkte tendenziell anfällig für eine Korrektur. Nach dem Februar war der September für den Nasdaq 100 in den letzten 20 Jahren der zweitschwächste Monat. Der Technologieindex konnte nur in 47 % der Fälle ansteigen. Der Oktober und insbesondere der November sind aber wieder von saisonaler Stärke geprägt. Im Oktober wird häufig ein saisonales Tief gebildet, welches den Start einer Rally bis in den Dezember bedeuten kann. Bullische Signale nach einer eventuellen Korrektur im September können daher eine gute Gelegenheit für Long-Trades im Nasdaq 100 oder in Technologieaktien bieten.

Prozentsatz der Monate mit steigenden Kursen im Nasdaq 100 (letzte 20 Jahre)

Autor: Tobias Schmid
Datum: 19.08.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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