Sollten Sie angefangen haben, sich mit dem Thema Geldanlage zu beschäftigen, ist Ihnen womöglich der Begriff “Diversifikation” begegnet. Es handelt sich hierbei um eine Strategie, die beim Investieren angewendet wird, um Risiken zu senken. In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die Definition und Funktionsweise der Diversifikation.
Was heißt Diversifikation?
Das Wort kommt aus der Finanzwirtschaft und beschreibt die Streuung oder Aufteilung von Vermögen auf unterschiedliche Vermögenswerte. Für die Diversifikation gibt es unterschiedliche Möglichkeiten. Beispielsweise können Sie Ihr Kapital auf verschiedene Länder, Branchen oder Anlageklassen verteilen.
Das grundsätzliche Ziel der Diversifikation ist es, die Risiken der einzelnen Geldanlagen zu senken. Investiert ein Anleger beispielsweise ausschließlich in eine Branche, kann es passieren, dass es in diesem Sektor zu einer wirtschaftlich schwierigen Zeit kommt. In diesem Fall wären alle Wertpapiere gleichermaßen betroffen.
Hat der Investor aber in verschiedene Sektoren investiert, könnten die Renditen aus den anderen Branchen die Verluste “auffangen”. Auf diese Weise kann ein Anleger verhindern, dass alle Werte in seinem Portfolio betroffen sind.
Diversifikation Investitionen: Wobei kann die Streuung helfen?
Das magische Dreieck der Geldanlage ist ein Modell, das bei dieser Frage helfen kann. Grundsätzlich versuchen Investoren mit ihrer Geldanlage 3 Ziele zu erreichen: Rendite, Liquidität bzw. Verfügbarkeit und Sicherheit.
- Es ist nicht möglich, mit einer einzigen Geldanlage alle drei Ziele gleichermaßen zu erfüllen
- Wenn ein Investor Wert auf Rendite und Sicherheit legt, muss er auf Liquidität verzichten
- Das geht auch in die anderen Richtungen
- Demnach müssen Anleger Prioritäten setzen oder sich weitere Strategien suchen, um die Erreichung dieser Ziele zu unterstützen
Wer sich für Geldanlagen mit einer hohen Rendite und ausreichender Liquidität interessiert, muss dafür auf Sicherheit verzichten. Die Diversifikation ist eine leicht umsetzbare Gegenmaßnahme, die an dieser Stelle ansetzen kann. Bei Geldanlagen mit attraktiven Renditechancen und einer gegebenen Verfügbarkeit, wie beispielsweise Aktien, können anfallende Risiken durch die Streuung gesenkt werden.
Möglich ist es auch, das eigene Vermögen in verschiedene Anlageklassen zu streuen. Auch auf diese Weise kann Diversifikation eingesetzt werden: Ein Teil des Vermögens investiert in sehr renditereiche Anlagen, ein weiterer Teil in sichere Geldanlagen und ein Teil des Vermögens sollte leicht verfügbar angelegt werden.
Diesen Weg können Anleger nutzen, um die Nachteile der einzelnen Geldanlagen auszugleichen und ein ausbalanciertes Portfolio aufzubauen.
Diversifikation Wertpapiere: Welche Möglichkeiten gibt es für Investoren?
In diesem Abschnitt sehen wir uns genauer an, welche Möglichkeiten es für Investoren gibt, ihr Vermögen zu streuen und auf diese Weise mögliche Risiken zu senken.
Diversifikation nach Branchen
Eine Möglichkeit, um Ihr Vermögen möglichst breit zu streuen, liegt im Investieren in verschiedene Branchen. Gerade in wirtschaftlichen Krisen wird dieser Aspekt besonders deutlich.
Sichtbar war das auch während der Corona-Pandemie. Durch die Regelungen kam es zu einem starken Abschwung im Bereich Tourismus und Gastronomie. Hatte ein Investor besonders viele Wertpapiere aus diesem Bereich im eigenen Portfolio, waren die Auswirkungen der Pandemie stark zu spüren.
Waren dagegen auch andere Branchen enthalten, die in dieser Zeit gut liefen, wie beispielsweise Video- oder Streamingplattformen, konnten diese Verluste ausgeglichen werden. Eine Möglichkeit liegt demnach darin, in möglichst viele Branchen zu investieren, wie beispielsweise Entertainment, Landwirtschaft, Automobil oder Energiewirtschaft.
Anlagehorizont
Es kann ebenfalls sinnvoll sein, in unterschiedliche Geldanlagen zu investieren und dabei ihren Anlagehorizont zu berücksichtigen. Einen Teil Ihres Geldes legen Sie womöglich als Altersvorsorge an, ein anderer Teil sollte als Notgroschen angelegt sein, der als finanzielles Polster für wirtschaftlich schwierige Zeiten gilt.
Während sich für die Altersvorsorge Anlageklassen mit einem sehr langen Anlagehorizont eignen, werden bei dem Notgroschen schnell verfügbare Anlagen benötigt. Daher sollten Investoren eine Kombination aus Geldanlagen mit unterschiedlichen Laufzeiten finden.
Diversifikation nach Ländern und Regionen
Es kann mit speziellen Risiken verbunden sein, wenn Anleger ausschließlich in Wertpapiere eines Landes investieren. Beispielsweise kann es zu Naturkatastrophen, wirtschaftlichen Krisen oder politischen Veränderungen kommen, die genau dieses Land betreffen und Auswirkungen auf sämtliche Unternehmensaktien aus dem Land haben. Daher sollten Investoren verschiedene Länder und Regionen berücksichtigen, wenn das eigene Portfolio aufgebaut wird.
Fazit: Diversifikation Bedeutung
Es handelt sich hierbei um einen Begriff aus der Finanzwirtschaft. Wenn ein Investor sein Vermögen diversifizieren möchte, teilt er es auf verschiedene Vermögenswerte auf. Dies soll eine Senkung der möglichen Risiken erreichen.
Die Bedeutung der Diversifikation kann auch mit dem Modell des magischen Dreiecks der Geldanlage sichtbar gemacht werden. Wenn Investoren eine rentable und liquide Geldanlage suchen, wird diese weniger sicher sein. Dieser Gefahr kann durch eine ausreichende Diversifikation entgegengewirkt werden.
Die Risikostreuung kann durch verschiedene Maßnahmen erreicht werden. Achten Sie darauf, in unterschiedliche Branchen und Länder zu investieren. Zudem sollten Sie darauf achten, dass Ihre Anlageklassen unterschiedliche Anlagehorizonte haben.