Das Thema Nachhaltigkeit ist seit geraumer Zeit in aller Munde und spielt auch unter Investoren eine zunehmend bedeutendere Rolle. Stichworte wir ESG, grüne Aktien oder nachhaltige Aktien sind mehr als bloße Modeerscheinungen und Unternehmen, welche sich dieser Thematik annehmen und ihr Geschäftsmodell langfristig danach ausrichten, dürften in den nächsten Jahren davon profitieren. In diesem Artikel erklären wir Ihnen, was Unternehmen auszeichnet, die einen besonderen Wert auf die Thematik Nachhaltigkeit legen. Außerdem stellen wir Ihnen einige nachhaltige bzw. “grüne” Aktien im Detail vor.
Was sind nachhaltige Aktien?
Nachhaltige Aktien sind Aktien von Unternehmen, die sich im Rahmen ihres Geschäftsmodells der Nachhaltigkeit verpflichten. Dies kann bedeuten, dass sie auf umweltfreundliche Produktion und nachhaltige Ressourcennutzung achten, soziale Verantwortung übernehmen oder in eine zukunftsfähige Infrastruktur investieren. Nachhaltigkeit kann auf verschiedene Bereiche wie Umwelt, Soziales und Governance (ESG) ausgerichtet sein.
Was sind "grüne" Aktien?
Grüne Aktien sind Aktien von Unternehmen, die sich auf den Bereich der Erneuerbaren Energien konzentrieren, wie zum Beispiel Solarenergie, Windenergie oder Wasserkraft. Diese Unternehmen setzen auf umweltfreundliche Technologien und sind daher in der Regel Teil der nachhaltigen Aktien-Kategorie. Im Gegensatz zu nachhaltigen Aktien, die sich allgemein auf Nachhaltigkeit konzentrieren, sind grüne Aktien also auf einen spezifischen Bereich der Nachhaltigkeit ausgerichtet.
Was bedeutet ESG?
ESG steht für die Bereiche Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social, and Governance), die bei der Betrachtung von Unternehmen und ihrem Verantwortungsbewusstsein eine wichtige Rolle spielen. Unternehmen, die sich im Bereich ESG engagieren, achten auf den Schutz der Umwelt, auf soziale Aspekte wie die Behandlung ihrer Mitarbeiter und auf gute Unternehmensführung. ESG-Aktien sind in der Regel Teil der nachhaltigen Aktien-Kategorie und werden von Investoren immer häufiger als verantwortungsvolle Anlagemöglichkeit betrachtet.
Der ESG-Score
Um Unternehmen diesbezüglich bewerten und vergleichen zu können, wurde ein Bewertungssystem, der sogenannte ESG-Score, erschaffen. Der ESG-Score wird von verschiedenen Rating-Agenturen und Nachhaltigkeits-Forschungsunternehmen berechnet und dient als Indikator für die nachhaltige Performance von Unternehmen. Er wird häufig von Investoren und Finanzinstituten verwendet, um die Risiken und Chancen von Unternehmen in Bezug auf ihre ESG-Leistungen zu bewerten und um Entscheidungen über die Investition in diese Unternehmen zu treffen. Der ESG-Score kann auch als Maßstab dienen, um die Fortschritte von Unternehmen in Bezug auf nachhaltige Praktiken und Ziele zu verfolgen und zu bewerten.
In welchen Branchen sind nachhaltige Unternehmen tätig?
Da nachhaltige Aktien keine eigenständige Branche sind, ist ein Vergleich von nachhaltigen Aktien sehr schwierig. Unternehmen, die dieser Thematik besondere Aufmerksamkeit widmen, gibt es mittlerweile in fast allen Branchen.
Nachfolgend nennen wir Ihnen beispielhaft einige Branchen und erläutern dabei die Rolle der Unternehmen in Bezug auf die Thematik Nachhaltigkeit:
Erneuerbare Energien
Im Bereich der erneuerbaren Energien sind Unternehmen tätig, die sich auf Energien wie Solarenergie, Windenergie und Wasserstoff spezialisiert haben. Diese Unternehmen setzen sich dafür ein, den Ausstoß von Treibhausgasen zu reduzieren und die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen zu verringern.
Umwelttechnologie
Diese Branche beinhaltet Firmen, die Technologien entwickeln, die zur Verringerung der Umweltbelastung beitragen. Dazu gehören beispielsweise Unternehmen, die sich mit der Entwicklung von “sauberen” Technologien für die Industrie, den Transport oder den Hausbau beschäftigen.
Landwirtschaft und Lebensmittelindustrie
Auch im Bereich der Landwirtschaft und Lebensmittelindustrie gibt es Unternehmen, die dem Thema Nachhaltigkeit eine besondere Aufmerksamkeit widmen und die sich darauf spezialisiert haben, Lebensmittel auf nachhaltige Weise zu produzieren. Dazu gehören beispielsweise Unternehmen, die biologische Landwirtschaft betreiben oder sich auf die Herstellung von veganen Lebensmitteln spezialisiert haben.
Rohstoffgewinnung und -verarbeitung
In verschiedenen Rohstoffbranchen gibt es Unternehmen, die sich auf die Produktion und Verarbeitung von Rohstoffen auf nachhaltige Weise spezialisiert haben. Dazu gehören unter anderem Unternehmen, die sich auf die Gewinnung von Rohstoffen aus Recyclingmaterialien spezialisiert haben oder Unternehmen, welche die Verwendung von umweltfreundlichen Verfahren bei der Verarbeitung von Rohstoffen priorisieren.
Finanzdienstleistungen
In der Finanzindustrie sind Unternehmen tätig, die sich auf die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für nachhaltige Unternehmen spezialisiert haben. Dazu gehören beispielsweise Banken, die sich auf die Finanzierung von erneuerbaren Energien oder umweltfreundlichen Projekten konzentrieren.
Bauindustrie
Unternehmen, die sich auf den Bau von energieeffizienten Gebäuden und anderen umweltfreundlichen Infrastrukturen spezialisiert haben, sind in diesem Bereich tätig. Dazu gehören Unternehmen, die sich auf den Bau von Solaranlagen oder Wohngebäuden mit hoher Energieeffizienz spezialisiert haben.
Es ist wichtig zu beachten, dass nicht alle Unternehmen in jedem dieser Bereiche gleichermaßen nachhaltig agieren. Einige Unternehmen haben sich möglicherweise erst kürzlich der Nachhaltigkeit verschrieben und haben noch viel Verbesserungspotential, während andere bereits seit Jahren auf diesem Gebiet tätig sind und eine umfassende Nachhaltigkeitsstrategie verfolgen.
Eine Auswahl an nachhaltigen Aktien stellen wir Ihnen im nachfolgenden Abschnitt näher vor.
Beyond Meat
- Unternehmen: Beyond Meat Inc
- Symbol (TWS): BYND
- ISIN: US08862E1091
- Börse: Nasdaq
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 0,78 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 0,44 Mrd.
Das Thema Fleischkonsum bzw. der Verzicht auf übermäßigen Fleischkonsum spielt eine wichtige Rolle bei den Bestrebungen für eine nachhaltigere Zukunft. Die Viehzucht ist ein großer Verursacher von Treibhausgases, Abholzung und Wasserverschmutzung. Auch wenn man nicht gleich Vegetarier werden muss, dürfte der Trend zu weniger Fleischkonsum und zu einem bewussteren Fleischkonsum anhalten. Beyond Meat produziert, vermarktet und verkauft pflanzliche Fleischersatzprodukte. Bekannt sind insbesondere die Burger des Unternehmens. Ein Burger von Beyond Meat benötigt bei der Herstellung weniger Wasser, Land und Energie und produziert gleichzeitig weniger Treibhausgase als ein herkömmlicher Burger auf Tierbasis. Das Unternehmen ist weiterhin auf Wachstumskurs, auch außerhalb der USA, ist allerdings noch nicht profitabel. Eine Investition in die Beyond Meat Aktie ist daher sicherlich mit einem erhöhten Risiko verbunden, wie auch die Kurshistorie der Aktie zeigt.
Kurzanalyse & Ausblick
Beyond Meat wurde 2009 gegründet und ging 2019 an die Börse. Bereits innerhalb der ersten Monate vervielfachte sich der Aktienkurs und stieg, ausgehend von ca. 50 USD, bis auf über 200 USD an. Die große Ernüchterung erfolgte für Aktionäre spätestens ab Juli 2021. Seitdem kennt die Aktie nur noch eine Richtung und fiel auf aktuell ca. 12 USD.
Der starke Kursanstieg in den Jahren 2019 und 2020 wurde durch das günstige Marktumfeld wie auch durch einen gewissen Hype für Themen wie Nachhaltigkeit und vegetarische Ernährung getrieben. Dies konnte jedoch nicht darüber hinwegtäuschen, dass Beyond Meat einige Schwierigkeiten hat und in noch keinem Jahr seit dem IPO ein positives Ergebnis erzielen konnte. Im Gegenteil: Der operative Verlust stieg von Jahr zu Jahr an. Auch das Umsatzwachstum blieb hinter den Erwartungen zurück.
Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von derzeit 1,8 ist die Bewertung hingegen auf ein durchaus attraktives Niveau gefallen, vorausgesetzt die Aktie schafft in den nächsten Jahren den Turnaround. Wer nicht ins fallende Messer greifen möchte, kann hierfür zumindest darauf warten, dass charttechnisch ein neuer Aufwärtstrend ausgebildet wird.
Amyris
- Unternehmen: Amyris Inc
- Symbol (TWS): AMRS
- ISIN: US03236M2008
- Börse: Nasdaq
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 0,51 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 0,26 Mrd.
Amyris ist ein in Kalifornien ansässiges Biotechnologie Unternehmen, welches 2003 gegründet wurde und bis zum Jahr 2010 untern dem Namen Amyris Biotechnologies bekannt war. Amyris stellt Inhaltsstoffe für Kosmetika her und nutzt hierfür im Labor hergestellte Molekülen, die den in der Natur vorkommenden bioidentisch sind. Darüber hinaus unterhält das Unternehmen ein Joint Venture mit Minerva Foods, um fermentationsbasierte Proteine als Alternative zu tierischen Proteinen zu entwickeln.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Amyris Aktie ist ein weiteres Beispiel für ein Unternehmen, das in den letzten Monaten für Anleger eine große Enttäuschung war, nun aber durch den starken Kursrückgang ein günstiges, zugleich aber hoch riskantes Schnäppchen darstellen könnte. Amyris blieb zuletzt hinter den Wachstumserwartungen zurück und reduzierte die Prognose für die Zukunft deutlich. Eine Kapitalerhöhung oder ein Verkauf von Vermögenswerten ist in diesem Jahr nicht ausgeschlossen. Falls Amyris jedoch seine Probleme lösen kann, hat die Aktie ein starkes Erholungspotential. Daher lohnt es sich auf jeden Fall, die Aktie in den nächsten Monaten im Blick zu behalten.
Ball
- Unternehmen: Ball Corporation
- Symbol (TWS): BALL
- ISIN: US0584981064
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 16,05 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 15,48 Mrd.
Das Thema Recycling und Wiederverwendung ist ein weiteres wichtiges Standbein für eine saubere und “grüne” Zukunft. Je mehr wir wiederverwenden und recyceln, desto weniger Müll wird produziert und desto weniger Treibhausgasemissionen werden durch Mülldeponien verursacht. Die Ball Corporation ist ein im US-Bundesstaat Colorado ansässiges Unternehmen, das bereits 1880 gegründet wurde. Es liefert Aluminiumverpackungen für die Getränke-, Körperpflege- und Haushaltswarenindustrie in den Vereinigten Staaten, Brasilien und international. Aluminium ist ein Metall, das quasi unendlich oft recycelt werden kann. Nach Angaben der Aluminium Association sind rund drei Viertel des jemals produzierten Aluminiums heute noch in Gebrauch. Und auch die Nachfrage nach Aluminium steigt, nachdem es viele Jahre lang aus der Mode gekommen war. Dank der guten Marktposition von Ball und dank dem Potenzial eines wachsenden Marktes bieten die Aktien des Unternehmens eine interessante Investitionsmöglichkeit.
Kurzanalyse & Ausblick
Der Aktienkurs von Ball fiel im vergangenen Jahr 2022 von knapp 100 USD je Aktie auf derzeit rund 50 USD. Die lokalen Tiefpunkte aus dem Herbst wurden zuletzt nicht unterschritten und eine Bodenbildung scheint sich anzudeuten. Der weitere Kursverlauf ist sehr wahrscheinlich jedoch auch abhängig vom makroökonomischen Umfeld und der Entwicklung des breiten Marktes.
Die Ball Corporation bleibt eines der führenden Unternehmen in ihrer Branche, ist fundamental gut aufgestellt und überzeugt durch ein stabiles Gewinn- und Umsatzwachstum. Mit einem KGV von rund 20 scheint die Ball Aktie auf den ersten Blick zwar noch nicht unterbewertet zu sein; im Vergleich zu den letzten drei Jahren ist die Bewertung jedoch deutlich attraktiver geworden und befindet sich aktuell wieder auf dem langfristigen Durchschnittsniveau.
Lucid
- Unternehmen: Lucid Group Inc.
- Symbol (TWS): LCID
- ISIN: US5494981039
- Börse: Nasdaq
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 12,49 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 0,38 Mrd.
Auch wenn das Ziel einer Netto-Null-Emission derzeit noch unrealistisch scheint, wird das Ziel auf der ganzen Welt verfolgt und soll bis 2050 erreichbar sein. Eine tragende Rolle spielen dabei Elektrofahrzeuge. Neben dem Marktführer Tesla und den globalen großen Autokonzernen, welche nach und nach auf die Produktion von E-Autos umsteigen, dringen immer wieder neue Unternehmen auf den Markt vor, wie bspw. Lucid. Das Unternehmen entwirft, konstruiert und baut Elektrofahrzeuge, EV-Antriebsstränge und Batteriesysteme.
Kurzanalyse & Ausblick
Lucid wurde in den letzten Jahren stark gehyped, wie auch bei einem Blick auf den Aktienchart deutlich wird. Nach den Hochs im Jahr 2021 folgte ein massiver Kurseinbruch und der Abwärtstrend hält nach wie vor an. Während aktive Trader, die dem vorherrschenden Abwärtstrend gefolgt sind, viel Grund zur Freude hatten, ist ein langfristiges Investment nach wie vor mit hohem Risiko verbunden. Lucid ist noch kein profitables Unternehmen, konnte allerdings seit dem IPO im September 2020 in jedem Quartal ein starkes Umsatzwachstum vorweisen. Sobald bzw. falls der Sprung in die Profitabilität gelingt, ist es nicht unwahrscheinlich, dass Lucid eine Wachstumsaktie mit überdurchschnittlich hohem Gewinnpotential werden kann.
Plug Power
- Unternehmen: Plug Power Inc
- Symbol (TWS): PLUG
- ISIN: US72919P2020
- Börse: Nasdaq
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 7,21 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 0,64 Mrd.
Im Bereich der PKWs haben Elektrofahrzeuge derzeit gegenüber Autos mit Wasserstoffantrieben die Nase vorn. Aufgrund von Nachteilen bzgl. Kosten und Energieeffizienz werden auch in Zukunft Brennstoffzellen die Batterien vermutlich nicht vollständig ersetzen. Die Wasserstoff-Brennstoffzellentechnologie könnte jedoch ein wichtiger Konkurrent für herkömmliche Batterien werden. Plug Power ist ein Unternehmen für Wasserstoff-Brennstoffzellen und stellt zudem Geräte her, die Wasserstoff von Sauerstoff trennen, sogenannte Elektrolyseure. Sollte sich die Technologie durchsetzen, so verspricht Plug Power hohes Potenzial, da es eines der führenden Unternehmen der Branche ist. Auch die Plug Power Aktie machte in den letzten Jahren wegen ihrer hohen Volatilität regelmäßig Schlagzeilen.
Kurzanalyse & Ausblick
Im Jahr 2022 verlor die Plug Power Aktie 57 % an Wert. Auf Sicht der letzten drei Jahr liegt die Performance jedoch bei +285 %, auf Sicht der letzten fünf Jahre bei +420 %. Der Treiber der Kursexplosionen war dabei die Aussicht auf ein profitables Geschäft in der Zukunft. Bis zum heutigen Tag schreibt Plug Power Jahr für Jahr Verluste, die Umsatzentwicklung gibt jedoch Grund zur Hoffnung. Solange die Aktie den vorherrschenden Abwärtstrend nicht brechen kann und einen neuen Aufwärtstrend ausbildet, bleibt ein Investment allerdings auch hier mit hohen Risiken verbunden.