Bank Aktien galten einst als solide, sichere und langfristige Investments. Mit und nach der Finanzkrise ab 2008, verloren jedoch viele Banken das Vertrauen von Investoren und das Geschäftsumfeld wurde durch tiefe Zinsen zunehmend schwieriger. Einige Banken haben die Krisen der letzten Jahre besser gemeistert als andere und haben gute Aussichten, auch in den kommenden Jahren zu den Gewinnern der Branche zu zählen. Durch die gestiegenen Zinsen, insbesondere in den USA, stehen die Aussichten zudem gut, dass viele Banken in ihrem Kerngeschäftsbereich wieder höhere Gewinne erzielen können. Mit diesem Artikel stellen wir Ihnen die Bankenbranche sowie einige Bank Aktien im Detail vor.
Überblick über die Bankenbranche
Die Bankenbranche ist ein wichtiger Sektor innerhalb der Wirtschaft und spielt eine zentrale Rolle bei der Finanzierung von Unternehmen, Institutionen und Privatpersonen. Banken nehmen Einlagen von Kunden entgegen und vergeben Kredite an Kreditnehmer.
Durch diese Intermediationstätigkeit fungieren sie als Vermittler zwischen Sparern und Kreditnehmern und tragen somit zur Schaffung von Wohlstand bei. Die Bankenbranche ist in der Regel in verschiedene Segmente unterteilt, wie z.B. Retailbanken, Investmentbanken und Versicherungsunternehmen, die unterschiedliche Produkte und Dienstleistungen anbieten.
Digitalisierung und Fintechs
Für "klassische" Banken war in den letzten Jahren die Digitalisierung und der Aufstieg von Fintech-Unternehmen eine der größten Herausforderungen. Fintechs nutzen innovative Technologien, um Finanzdienstleistungen anzubieten, die oft schneller, bequemer und günstiger sind als traditionelle Bankprodukte. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, müssen Banken daher in die Modernisierung ihrer IT-Infrastruktur investieren und ihre Produkte und Dienstleistungen an die Bedürfnisse der Kunden anpassen.
Regulatorische Anforderungen
Eine weitere Herausforderung für die Bankenbranche sind die regulatorischen Anforderungen. Die Finanzkrise 2008 führte zu einer verstärkten Regulierung der Banken durch nationale und internationale Behörden. Banken müssen nun strengere Kapital- und Liquiditätsanforderungen erfüllen und sich an eine Vielzahl von Vorschriften und Standards halten. Dies kann zu höheren Kosten und Einschränkungen in der Geschäftstätigkeit führen. Gleichzeitig bieten die Regulierungsbehörden auch Chancen für die Banken, indem sie die Stabilität des Finanzsystems erhöhen und das Vertrauen der Kunden stärken.
Zinspolitik der Zentralbanken
Ein weiterer wichtiger Faktor, der Einfluss auf die gesamte Branche hat, ist die Zinspolitik der Zentralbanken. Die meisten Banken finanzieren ihre Aktivitäten durch die Einlagen ihrer Kunden und durch Kredite von anderen Banken oder der Zentralbank. Die Zinspolitik der Zentralbanken, insbesondere die Niedrigzinsphase der letzten Jahre, hat Auswirkungen auf die Erträge der Banken und deren Geschäftsmodelle. Niedrige Zinsen führen dazu, dass die Margen der Banken sinken und ihre Rentabilität beeinträchtigt wird. Auf der anderen Seite können niedrige Zinsen auch dazu beitragen, dass Kredite für Kunden günstiger werden und dadurch die Nachfrage nach Krediten steigt.
Die seit mehr als 12 Monaten ansteigenden Zinsen auf der ganzen Welt, allen voran in den USA, dürften den größeren Banken zugutekommen, die eine breitere Palette an Krediten anbieten und somit von einem höheren Zinsumfeld profitieren könnten.
Bank Aktien für Privatanleger
Bank Aktien sind auch unter Privatanlegern beliebt und können in einem diversifizierten Portfolio ein wichtiger Bestandteil sein. Wie in jeder anderen Branche, gibt es bei Banken sowohl Chancen als auch Risiken, die Sie kennen sollten.
Vorteile von Bank Aktien gegenüber anderen Branchen
Banken sind ein wichtiger Teil unseres Wirtschaftssystems und haben in der Regel stabile Geschäftsmodelle, die auf langfristigem Wachstum basieren. So sind Banken meist langjährige und stabile Geschäftspartner von Unternehmen, was ihnen eine gewisse Robustheit verleiht. Zudem können einige Bank Aktien ein relativ gutes Einkommen durch Dividendenzahlungen bieten, was sie auch für Anleger interessant machen kann, die von einem regelmäßigen Cashflow profitieren möchten.
Risiken von Bankaktien
Wie jede andere Aktienart sind auch Bank Aktien mit Risiken verbunden. Banken sind einem hohen Wettbewerbsdruck ausgesetzt und müssen sich an wechselnde regulatorische Vorschriften und Zinssätze anpassen. Darüber hinaus sind sie auch anfällig für makroökonomische Entwicklungen wie Finanzkrisen und Rezessionen. Einzelne Bankaktien können also starken Kursschwankungen unterliegen und erfordern daher eine sorgfältige Überwachung und Auswahl.
Auswahl von Bankaktien: Worauf sollten Privatanleger achten?
Für Privatanleger, die in Bankaktien investieren möchten, gibt es einige Faktoren, die bei der Auswahl der Aktien berücksichtigt werden sollten. Dazu gehören die Größe und Stabilität der Bank, ihre Wachstumsperspektiven, ihre Dividendenrenditen sowie ihre Bewertungen im Vergleich zu anderen Banken und dem allgemeinen Aktienmarkt.
Beispiele für erfolgreiche Bankaktien
Viele der großen Banken in den USA konnten sich nach der Finanzkrise gut erholen und haben sehr attraktive Renditen für Investoren erzielt. Beispiele hierfür sind JPMorgan Chase, Wells Fargo oder Bank of America. Bei den großen Banken aus Großbritannien wie HSBC und Barclays oder auch den Deutschen Großbanken (Deutsche Bank, Commerzbank) ist das Bild gemischt und die Aktien-Charts der letzten 10 Jahre zeigen, dass diese hinter ihren Konkurrenten aus den USA meist zurückblieben.
Die größten und bekanntesten Bank Aktien im Überblick
Für Anleger stehen eine Vielzahl an großen und kleineren Banken auf der ganzen Welt als potentielle Investitionsmöglichkeiten zur Verfügung. In der nachfolgenden Tabelle finden Sie einige der bekanntesten Bank Aktien aus den USA und aus Europa, bevor wir Ihnen anschließend eine Auswahl an Bank Aktien detaillierter vorstellen.
Auswahl an bekannten und großen Bank Aktien aus den USA und Europa, sortiert nach Marktkapitalisierung
| Unternehmen | Symbol | Land | Marktkapitalisierung |
| JPMorgan Chase | JPM | USA | 383,64 Mrd. USD |
| Bank of America | BAC | USA | 244,30 Mrd. USD |
| Wells Fargo | WFC | USA | 156,04 Mrd USD |
| HSBC Holdings | HSBA | Großbritannien | 150,05 Mrd. USD |
| Citigroup | C | USA | 94,46 Mrd. USD |
| BNP Paribas | BNP | Frankreich | 84,13 Mrd. USD |
| U.S. Bancorp | USB | USA | 64,79 Mrd. USD |
| Crédit Agricole | ACA | Frankreich | 36,71 Mrd. USD |
| Barclays | BARC | Großbritannien | 31,31 Mrd. USD |
| Deutsche Bank | DBK | Deutschland | 25,00 Mrd. USD |
Bank of America
- Unternehmen: Bank of America Corp
- Symbol (TWS): BAC
- ISIN: US0605051046
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 244,30 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 92,41 Mrd.
Die Bank of America ist eine der größten Banken in den Vereinigten Staaten und eine der führenden Finanzinstitutionen weltweit. Mit Hauptsitz in Charlotte, North Carolina, bietet die Bank eine breite Palette von Finanzprodukten und -dienstleistungen an, darunter Retail Banking, Kredite, Hypotheken, Investment Banking, Vermögensverwaltung, Versicherungen und mehr. Das Unternehmen wurde 1904 gegründet und hat heute Niederlassungen in fast jedem Bundesstaat der USA sowie in vielen anderen Ländern. Mit über 200.000 Mitarbeitern ist die Bank auch einer der größten Arbeitgeber im Finanzsektor und hat im Laufe der Jahre zahlreiche Übernahmen und Fusionen durchgeführt, um ihr Geschäft zu erweitern. Heute ist die Bank of America ein führender Akteur im Finanzsektor, der sich durch seine Innovationskraft und seinen starken Kundenfokus auszeichnet.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Bank Of America ist ein beeindruckendes Beispiel für eine Turnaround-Aktie. Während und nach der Finanzkrise verlor der BOA-Aktienkurs rund 95 % an Wert und mittlerweile scheint es nur noch eine Frage der Zeit, bis die ehemaligen Höchststände wieder erreicht werden.
In den letzten Jahren hat die Bank of America ihr Kreditportfolio deutlich schneller als ihre Konkurrenten vergrößert, und das Unternehmen hat seine Effizienz erheblich verbessert, während es seine Online- und Mobiltechnologie ausgebaut hat. Auch die Qualität der Vermögenswerte der Bank of America ist hervorragend, und mit einer relativ hohen Konzentration von Einlagen, die keine Zinsen zahlen, ist die Bank in einer guten Position, um von den steigenden Zinsen zu profitieren, was sich bereits in den Nettozinserträgen der Bank widerspiegelt.
Wells Fargo
- Unternehmen: Wells Fargo & Company
- Symbol (TWS): WFC
- ISIN: US9497461015
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 156,04 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 72,25 Mrd.
Nach der Bank Of America und JPMorgan ist Wells Fargo eine der bekanntesten und größten Banken in den USA. Das Unternehmen wurde 1852 in San Francisco gegründet und ist ebenfalls in sämtlichen Bereichen des Bankgeschäfts tätig. Wells Fargo ist bekannt für seine Kultur der Kundenorientierung und Innovation. Das Unternehmen legt großen Wert darauf, seinen Kunden ein hervorragendes Kundenerlebnis zu bieten und arbeitet ständig daran, seine Produkte und Dienstleistungen zu verbessern. Wells Fargo ist auch bekannt für seine philanthropischen Tätigkeiten und setzt sich dafür ein, Gemeinden und Non-Profit-Organisationen zu unterstützen.
In den letzten Jahren hat Wells Fargo jedoch auch negative Schlagzeilen gemacht, insbesondere aufgrund von Skandalen im Zusammenhang mit unerwünschten Bankgeschäften, irreführenden Verkaufsaktivitäten und Verletzungen von Verbraucherschutzgesetzen. Das Unternehmen hat Maßnahmen ergriffen, um diese Probleme anzugehen und das Vertrauen der Öffentlichkeit zurückzugewinnen.
Kurzanalyse & Ausblick
Während des Bärenmarktes im letzten Jahr hat die Wells Fargo Aktie bereits im Juni einen Tiefpunkt ausgebildet. Die Aktie konnte sich seither stabilisieren und verlief in den folgenden Monaten seitwärts bzw. moderat aufwärts. Das Jahr 2023 startete positiv für die Wells Fargo Aktie, indem eine Kursrally von rund 17% stattfand, gefolgt von einer kleinen Korrektur. Zum aktuellen Zeitpunkt befinden sich im Bereich von 48-49 USD charttechnische Widerstände. Sollten diese bullisch durchbrochen werden, steigt die Wahrscheinlichkeit auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.
JPMorgan Chase & Co
- Unternehmen: JPMorgan Chase & Co
- Symbol (TWS): JPM
- ISIN: US46625H1005
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 383,64 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 122,31 Mrd.
Wenn von den führenden Banken der USA die Rede ist, darf auch JPMorgan nicht fehlen. Das Unternehmen ist eine der größten Banken der Welt und bedient Kunden in über 100 Ländern. Gemessen an der Marktkapitalisierung ist JPM auch die größte Bank in den USA und ist in fast allen Bereichen des Geschäfts- und Investmentbankings tätig. Das Unternehmen hat eine lange Geschichte, die bis ins Jahr 1799 zurückreicht, und hat im Laufe der Jahre zahlreiche Fusionen und Übernahmen durchgeführt, um ihr Geschäft zu erweitern und zu diversifizieren. Heute ist JPMorgan eine führende Institution im Finanzsektor, die sich durch ihre Expertise und ihre innovativen Ansätze auszeichnet. Viele Marktbeobachter halten JPM auch für eine der am besten geführten US-Banken.
Kurzanalyse & Ausblick
Seit Jahresbeginn hat die JPMorgan Aktie bereits fast 50 % zugelegt und befindet sich in einem stabilen Aufwärtstrend. Die Aussichten auf weitere Kurssteigerungen im aktuellen Jahr stehen zudem gut.
JPMorgan Chase ist zweifelsfrei die profitabelste der großen US-Banken und hat in den letzten Jahren vor allem ihr Kreditkarten- und Autokreditgeschäft ausgebaut. Das Unternehmen hat auch bei der Einführung neuer Technologien hervorragende Arbeit geleistet und einige wichtige Investitionen in Finanztechnologieunternehmen (Fintech) getätigt. Dass JPM neben dem Privatkundengeschäft auch im Investmentbanking zu einer der führenden Banken zählt, könnte im aktuellen Umfeld zudem ein Vorteil sein, da sich die Handelsaktivitäten in volatilen Märkten wie in den letzten Monaten tendenziell gut entwickeln.
Banco Santander
- Unternehmen: Banco Santander S.A
- Symbol (TWS): SAN1
- ISIN: ES0113900J37
- Börse: Bolsa de Madrid (Börse Madrid)
- Land: Spanien
- Währung: Euro
- Marktkapitalisierung: 63,15 Mrd. EUR / 67,53 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 44,13 Mrd. USD
Banco Santander ist ein spanisches Bankenimperium mit Hauptsitz in Madrid, das 1857 gegründet wurde und seitdem ein umfangreiches Netzwerk von Tochtergesellschaften und Niederlassungen in vielen Teilen der Welt aufgebaut hat. Das Unternehmen bietet Bankprodukte und -dienstleistungen für Privat- und Geschäftskunden, kleine und mittlere Unternehmen sowie Großunternehmen und institutionelle Kunden weltweit an. Banco Santander hat sich in den letzten Jahren zu einem der größten Finanzinstitute der Welt entwickelt. Die Bank ist in Europa, Lateinamerika und Nordamerika tätig und hat mehr als 200.000 Mitarbeiter in über 40 Ländern.
Kurzanalyse & Ausblick
Im Vergleich zu vielen anderen europäischen Banken hat sich Banco Santander vergleichsweise gut und schnell von der Covid-Pandemie erholt und konnte auf den Wachstumskurs zurückkehren. Die lateinamerikanische Sparte der Bank zeigte ebenfalls eine gute Erholung und die Rentabilität ist aufgrund der breiten Diversifizierung beständiger als bei den meisten Konkurrenten.
Nach zwischenzeitlichen Kursverlusten in der ersten Jahreshälfte 2022, bildete die Banco Santander Aktie im Sommer einen Boden aus, gefolgt von einem Aufwärtstrend mit starkem Momentum, der dazu führte, dass die vorherigen lokalen Hochpunkte aus den Jahren 2021 und 2022 durchbrochen wurden.
Commerzbank
- Unternehmen: Commerzbank AG
- Symbol (TWS): CBK
- ISIN: DE000CBK1001
- Börse: XETRA
- Land: Deutschland
- Währung: Euro
- Marktkapitalisierung: 14,67 Mrd. EUR / 17,76 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 10,39 Mrd. USD
Die Commerzbank ist eine der führenden Banken in Deutschland mit einer über 150-jährigen Geschichte und einer starken Präsenz in Europa. Das Unternehmen verfügt über ein engagiertes und erfahrenes Team von Experten in den Bereichen Corporate Finance, Kapitalmärkte und Investment Banking, die innovative und maßgeschneiderte Lösungen für ihre Kunden entwickeln. Als Teil ihrer Strategie, eine führende digitale Bank in Europa zu werden, hat die Commerzbank in den letzten Jahren in innovative Technologien und Plattformen investiert, um ihre Dienstleistungen zu verbessern und ihre Kunden besser zu bedienen. Das Unternehmen arbeitet auch eng mit Fintech-Unternehmen zusammen, um innovative Lösungen für die Kunden bereitzustellen. Die Commerzbank ist an der Frankfurter Börse notiert und hat eine starke Präsenz auf den internationalen Kapitalmärkten.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Commerzbank Aktie befindet sich zum Zeitpunkt des Schreibens dieser Analyse in einem soliden Aufwärtstrend, der in den letzten 6 Monaten zu einer Kurssteigerung von fast 50 % geführt hat. Bei einem Blick auf den längerfristigen Chartverlauf fällt jedoch auf, dass Anleger aufgrund der teilweise hohen Volatilität auch starke Nerven benötigen.
Seit der neue Konzernchef Manfred Knof Anfang 2021 zur Commerzbank kam, wurde der Sparkurs intensiviert. Es wurden tausende Stellen abgebaut und das Filialnetz in Deutschland wurde stark verkleinert. Letztes Jahr erreichte die Commerzbank aufgrund steigender Zinsen den höchsten Nettogewinn seit 2007 mit über 1,4 Milliarden Euro. Auf Basis der letzten vier Quartale (TTM) beträgt das Gewinnwachstum der Commerzbank 49 %. Zusätzlichen Rückenwind und Schlagzeilen erhielt die Aktie kürzlich durch die Rückkehr in den DAX, nachdem vor viereinhalb Jahren der Abstieg aus der ersten deutschen Börsenliga stattfand.