Die Chemieindustrie spielt eine zentrale Rolle in unserer modernen Wirtschaft. Chemikalien bzw. chemisch hergestellte Stoffe sind in fast allen Produkten des täglichen Lebens wiederzufinden. Unternehmen, die in der Chemieindustrie tätig sind, liefern nicht nur Rohstoffe für zahlreiche Branchen, sondern treiben auch Innovationen voran und schaffen Arbeitsplätze weltweit. In diesem Artikel stellen wir Ihnen die Chemie-Branche im Allgemeinen sowie eine Auswahl an Chemie Aktien im Detail vor.
ÜBERBLICK ÜBER DIE CHEMIEINDUSTRIE
Die Chemieindustrie beschäftigt sich mit der Erforschung, Entwicklung, Produktion und dem Vertrieb von chemischen Substanzen und ist in verschiedene Segmente unterteilt, die jeweils spezifische Arten von Chemikalien produzieren und unterschiedliche Anwendungsbereiche bedienen.
Basischemikalien
Basischemikalien bilden das Fundament der gesamten Chemieindustrie. Sie umfassen Grundstoffe wie Ethylen, Methanol und Chlor, die in großen Mengen produziert und als Ausgangsstoffe für die Herstellung einer Vielzahl anderer Chemikalien verwendet werden. Aufgrund ihrer essentiellen Rolle sind die Preise und Produktionsmengen dieser Chemikalien oft ein Indikator für die allgemeine wirtschaftliche Lage.
Spezialchemikalien
Spezialchemikalien sind für spezifische Anwendungen konzipiert und zeichnen sich durch ihre hohe Qualität und Leistungsfähigkeit aus. Sie finden Anwendung in den unterschiedlichsten Branchen, von der Automobil- bis zur Elektronikindustrie. Die Produktion von Spezialchemikalien erfordert oft spezialisiertes Know-how und enge Zusammenarbeit mit den Endkunden, um maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln.
Feinchemikalien
Feinchemikalien sind hochspezialisierte Substanzen, die hauptsächlich für Forschungszwecke, in der Pharmaindustrie oder in der Biotechnologie eingesetzt werden. Sie werden in kleineren Mengen hergestellt als Basis- oder Spezialchemikalien, aber oft zu höheren Preisen, da sie in der Regel komplexer und reiner sind.
Agrochemikalien
Das Segment der Agrochemikalien konzentriert sich auf die Produktion von Chemikalien für die Landwirtschaft. Dazu gehören Düngemittel, die das Pflanzenwachstum fördern, und Pestizide, die Schädlinge und Krankheiten bekämpfen. Angesichts der wachsenden Weltbevölkerung und der Notwendigkeit, die Nahrungsmittelproduktion zu steigern, spielen Agrochemikalien eine wichtige Rolle.
Biochemikalien
Biochemikalien werden aus biologischen Quellen gewonnen und können als umweltfreundlichere Alternative zu traditionellen Chemikalien dienen. Sie werden beispielsweise in der Produktion von Biokraftstoffen oder biobasierten Kunststoffen eingesetzt. Mit dem wachsenden Bewusstsein für Umweltthemen gewinnen Chemikalien zunehmend an Bedeutung.
WIRTSCHAFTLICHE BEDEUTUNG
Die Chemieindustrie ist ein entscheidender Bestandteil der globalen Wirtschaft. Sie trägt erheblich zum Bruttoinlandsprodukt vieler Länder bei, generiert Milliarden an Einnahmen durch die Produktion und den Verkauf von Chemikalien und bietet als bedeutender Arbeitgeber hochqualifizierte Arbeitsplätze in Bereichen von Forschung und Entwicklung bis hin zu Vertrieb und Marketing. Darüber hinaus unterstützt die Chemieindustrie viele andere Branchen, indem sie essenzielle Produkte und Materialien bereitstellt, die für deren Betrieb unerlässlich sind.
AUSWAHL AN BEKANNTEN UND GROSSEN CHEMIE AKTIEN IM ÜBERBLICK
In der nachfolgenden Tabelle finden Sie eine Auswahl an großen und bekannten Chemie Aktien. Dabei handelt es sich oft um globale Konzerne mit einer großen Marktkapitalisierung. Anschließend stellen wir Ihnen fünf Chemie Aktien im Detail vor.
Top 10 Chemie Aktien, sortiert nach Marktkapitalisierung
| Unternehmen | Symbol | Land | Marktkapitalisierung |
| Air Liquide SA | AI.PA | Frankreich | 94,09 Mrd. USD |
| Merck & Company Inc | MRK.XETRA | Deutschland | 72,15 Mrd. USD |
| Air Products and Chemicals Inc | APD.US | USA | 65,65 Mrd. USD |
| BASF SE | BAS.XETRA | Deutschland | 44,56 Mrd. USD |
| Dow Inc | DOW.US | USA | 38,39 Mrd. USD |
| Dupont De Nemours Inc | DD.US | Südafrika | 35,34 Mrd. USD |
| Albemarle Corp | ALB.US | USA | 29,39 Mrd. USD |
| Covestro AG | 1COV.XETRA | Deutschland | 10,11 Mrd. USD |
| Eastman Chemical Company | EMN.US | USA | 10,1 Mrd. USD |
| Wacker Chemie AG | WCH.XETRA | Deutschland | 9,8 Mrd. USD |
BASF
- Unternehmen: BASF SE
- Symbol (TWS): BAS
- ISIN: DE000BASF111
- Börse: XETRA
- Land: Deutschland
- Währung: Euro (EUR)
- Marktkapitalisierung: 41,1 Mrd. EUR / 44,56 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 85,19 Mrd.
BASF ist das größte Chemieunternehmen der Welt und wurde 1865 gegründet. Die vier Buchstaben stehen für: Badische Anilin- & Soda-Fabrik. Das Unternehmen ist in 90 Ländern weltweit tätig, wo es über 200 Produktionsstandorte besitzt. Das Geschäft von BASF gliedert sich in sechs Bereiche: Chemicals, Materials, Industrial Solutions, Surface Technologies, Nutrition & Care und Agricultural Solutions.
Kurzanalyse & Ausblick
Die BASF Aktie ist in den letzten fünf Jahren stark gefallen und notiert noch immer rund 50 % unter ihrem Höchstkurs aus dem Jahr 2018. Die Bewertung von BASF basierend auf dem Discounted Cash Flow (DCF) Modell zeigt, dass die Aktie möglicherweise um bis zu 47% unterbewertet ist, mit einem projizierten fairen Wert von 88,31 Euro. Der aktuelle Aktienkurs von knapp 50 Euro sowie die Analysten Ziele deuten darauf hin, dass es noch erhebliches Aufwärtspotenzial gibt.
Die fundamentale Analyse zeigt, dass BASF trotz seiner Stärken, wie einer guten Dividendenrendite und einer starken Marktposition, auch einigen Herausforderungen gegenübersteht. Die jüngsten Nachrichten über Kurzarbeit am Standort Lampertheim aufgrund eines Nachfragerückgangs sind ein Zeichen für mögliche zukünftige Herausforderungen. Zudem hat BASF im zweiten Quartal einen deutlichen Umsatz- und Gewinneinbruch verzeichnet, was das Management dazu veranlasst hat, Kosten zu senken und Investitionen zu reduzieren.
Die globale Wirtschaft hat sich im ersten Halbjahr 2023 besser entwickelt als erwartet, mit einem Wachstum des globalen Bruttoinlandsprodukts von rund 2,5%. Dennoch stagnierte die globale Chemieproduktion im ersten Halbjahr 2023, wobei insbesondere in der EU und in Deutschland ein starker Rückgang zu verzeichnen war. Für die zweite Hälfte des Jahres 2023 erwartet BASF keine weitere Abschwächung der Nachfrage auf globaler Ebene. Das Unternehmen geht aber von einer nur zögerlichen Erholung aus, da die weltweite Nachfrage nach Konsumgütern langsamer wachsen wird als zuvor angenommen. Dies könnte die Margen weiterhin unter Druck setzen.
DOW
- Unternehmen: Dow Inc
- Symbol (TWS): DOW
- ISIN: US2605571031
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 38,39 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 49,24 Mrd.
Dow wurde 1897 gegründet und ist eines der ältesten Chemieunternehmen der Welt. Zu den Produkten des Unternehmens gehören Beschichtungen, industrielle Zwischenprodukte (Chemikalien, die von anderen Branchen verwendet werden), Kunststoffe und Silikone. Mit einem Schwerpunkt auf innovativen Technologien und Lösungen, die in verschiedenen Branchen Anwendung finden, hat sich Dow als zentraler Player in der Chemiebranche etabliert.
Kurzanalyse & Ausblick
Dow übertraf im zweiten Quartal die Erwartungen der Wall Street, obwohl die Ergebnisse im Vergleich zum Vorjahr niedriger ausfielen. Trotz einiger kurzfristiger Herausforderungen weist Dow insgesamt solide Fundamentaldaten auf. Das Unternehmen hat in der ersten Hälfte des Jahres 2023 einen freien Cashflow von rund 900 Millionen US-Dollar generiert und bietet eine attraktive Dividendenrendite von derzeit mehr als 5 %. Das erwartete Gewinnwachstum zeigt hingegen einen Rückgang, und die Prognosen für das Gesamtjahr deuten auf einen signifikanten Rückgang sowohl beim Gewinn pro Aktie als auch beim Umsatz hin.
Dennoch scheint das Vertrauen unter institutionellen Anlegern vorhanden zu sein. Rund 66 % der Anteile werden von Institutionen gehalten, was sowohl als Zeichen des Vertrauens, aber auch als potenzielles Risiko interpretiert werden kann, da große institutionelle Bewegungen erhebliche Auswirkungen auf den Aktienkurs haben können.
DUPONT
- Unternehmen: DuPont de Nemours Inc
- Symbol (TWS): DD
- ISIN: US26614N1028
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 35,34 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 12,53 Mrd.
DuPont de Nemours (kurz: DuPont) ist ein US-amerikanischer Chemiekonzern, dessen Hauptsitz sich in Wilmington im Bundesstaat Delaware befindet. Das Unternehmen war früher als DowDuPont Inc. bekannt und änderte im Juni 2019 seinen Namen in DuPont de Nemours, Inc. Zur Unternehmensgeschichte gehört die 2017 vollzogene Fusion zwischen Dow Chemical und dem ursprünglichen Unternehmen E. I. du Pont de Nemours and Company. Nach der Fusion wurden das neu entstandene Unternehmen mit dem Namen DowDuPont innerhalb von 18 Monaten wieder getrennt und nach Branchen und Anwendungsbereichen aufgespaltet. Dabei entstand Coverta, welches eine Abspaltung des Bereiches für Spezialchemikalien ist, sowie Dow, Inc., eine Abspaltung für den Bereich Kunststoffe. Der einzig verbleibende Geschäftsbereich seit 2019 ist Spezialchemikalien. Die Produkte von DuPont werden von Kunden in zahlreichen Branchen verwendet, darunter Bauwesen, Elektronik, Gesundheitswesen, Verkehr und Arbeitssicherheit. Im Februar 2021 gliederte DuPont seinen Geschäftsbereich Ernährung und Biowissenschaften aus und fusionierte mit International Flavors & Fragrances. Im Juli 2021 schloss DuPont die Übernahme von Laird Performance Materials für 2,3 Milliarden US-Dollar ab. Diese Transaktion stärkt die Führungsposition des von DuPont bei der Bereitstellung von Elektronikmaterialien für verschiedene Märkte, darunter künstliche Intelligenz, autonome Fahrzeuge, Internet der Dinge und 5G-Netzwerke. Die Materialien von DuPont werden bereits häufig in Smartphones, Halbleitern und OLED-Displays eingesetzt.
Kurzanalyse & Ausblick
Trotz eines Umsatzrückgangs von 6,9% im Vergleich zum Vorjahr konnte DuPont im zweiten Quartal 2023 einen Nettogewinnmarge von 37,09% und eine Eigenkapitalrendite von 6,11% erzielen und hat somit bewiesen, dass man trotz Umsatzschwierigkeiten profitabel bleiben kann. Analysten sind insgesamt optimistisch in Bezug auf die Aktie. Die durchschnittliche Bewertung für DuPont de Nemours wird derzeit als "Moderate Buy" mit einem Konsens-Kursziel von 79,50 US-Dollar bewertet. Einige Analysten sehen sogar ein Potenzial von bis zu 102 US-Dollar pro Aktie, was auf eine mögliche Unterbewertung der Aktie hindeutet.
Trotz der positiven Aussichten, hat sich die DuPont Aktien in diesem Jahr im Vergleich zum breiten Markt unterdurchschnittlich entwickelt und einige Analysten haben ihre Bewertungen angepasst. Es wird interessant sein zu sehen, wie sich die Aktie in den kommenden Monaten entwickelt, insbesondere angesichts der jüngsten Veränderungen in den Beteiligungen institutioneller Investoren.
Charttechnisch befinden sich im Bereich von 80 USD und bei rund 87 USD Widerstände. Sollten diese nachhaltig überschritten werden, besteht weiteres Aufwärtspotenzial.
WACKER CHEMIE
- Unternehmen: Wacker Chemie AG
- Symbol (TWS): WCH
- ISIN: DE000WCH8881
- Börse: XETRA
- Land: Deutschland
- Währung: Euro (EUR)
- Marktkapitalisierung: 9,03 Mrd. EUR / 9,8 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 8,08 Mrd.
Die Wacker Chemie AG wurde 1914 gegründet und hat ihren Hauptsitz in München. Das Unternehmen bietet weltweit chemische Produkte an und ist dabei in vier Geschäftsbereichen tätig: Wacker Silicones, Wacker Polymers, Wacker Biosolutions und Wacker Polysilicon. Wacker Chemie bedient unter anderem Märkte wie die Bauindustrie, die Automobilindustrie, Farben und Lacke, Textilien und Papier, den Solarmarkt und weitere. Die wichtigsten Rohstoffe, welche das Unternehmen dabei benötigt, sind Ethen und Silizium.
Kurzanalyse & Ausblick
Wacker Chemie hat kürzlich seine Gewinnprognose für das laufende Jahr gesenkt, was auf eine schwächere Nachfrage in einigen seiner Kernsegmente zurückzuführen ist. Dies hat zu kurzfristigen Kursrückgängen geführt, die jedoch schnell wieder aufgeholt wurden, was auf das Vertrauen der Anleger in das langfristige Potenzial des Unternehmens hindeutet.
Die aktuellen Prognosen des Unternehmens für das laufende Jahr liegen bei einem Umsatz zwischen 6,5 und 6,8 Milliarden Euro und einem EBITDA zwischen 0,8 und 1 Milliarde Euro. Dies liegt unter den ursprünglichen Erwartungen und dem Marktkonsens. Als Hauptgründe für die Anpassung der Prognosen nennt das Unternehmen die anhaltend schwache Nachfrage in einigen Branchen und den anhaltenden Lagerabbau bei den Kunden.
Trotz dieser kurzfristigen Herausforderungen bleibt Wacker Chemie ein interessantes Investment, insbesondere aufgrund seiner Positionierung im Bereich Polysilizium, einem Schlüsselrohstoff für die Solarindustrie. Die Aktie könnte daher für langfristig orientierte, risikobewusste Anleger attraktiv sein, die an das Potenzial der Solarindustrie und die Fähigkeit von Wacker Chemie glauben, von diesem Wachstum zu profitieren.
Fundamental gesehen ist es wichtig, die Entwicklungen im Bereich Silikonprodukte und Polysilizium genau zu beobachten, da diese beiden Segmente entscheidend für die zukünftige Performance des Unternehmens sind. Es bleibt abzuwarten, wie sich die Nachfrage in diesen Segmenten entwickelt und ob Wacker Chemie in der Lage ist, seine Marktposition weiter auszubauen und von den Wachstumschancen in der Solarindustrie zu profitieren.
AIR PRODUCTS AND CHEMICALS
- Unternehmen: Air Products and Chemicals Inc
- Symbol (TWS): APD
- ISIN: US0091581068
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar (USD)
- Marktkapitalisierung: 65,65 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 12,98 Mrd.
Air Products & Chemicals ist ein im US- Bundesstaat Pennsylvania ansässiges Unternehmen, das Chemikalien und Gase für den industriellen Gebrauch vertreibt. Die Kunden von Air Products & Chemicals sind in diversen Branchen tätig, u. a. in der Elektronikindustrie, der Lebensmittel- und Getränkeindustrie, der verarbeitenden Industrie, der Metallindustrie und der Raffinerie. Das Unternehmen ist außerdem weltweit führend in der Prozesstechnologie für Flüssigerdgas. Insbesondere die Umstellung auf saubere Energie dürfte für Air Products & Chemicals in den nächsten Jahren für Wachstum sorgen. Das Unternehmen ist bereits der größte Anbieter von Wasserstoff, der zunehmend als Kraftstoff für Busse, Lkw und andere Fahrzeuge eingesetzt wird.
Kurzanalyse & Ausblick
Die jüngsten Ergebnisse von Air Products and Chemicals zeigen gemischte Signale. Während das Unternehmen im dritten Quartal 2023 einen Umsatz von 3,03 Milliarden US-Dollar erzielte, was einem Rückgang von 4,9% gegenüber dem Vorjahr entspricht, stieg der Gewinn pro Aktie (EPS) auf 2,98 US-Dollar im Vergleich zu 2,62 US-Dollar im Vorjahresquartal. Während der Umsatz in den Regionen Amerika und Europa zurückging, verzeichnete die Asien-Sparte einen Umsatzanstieg von 10%, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in Asien weiterhin Wachstumschancen sieht, während es in anderen Regionen mit wirtschaftlichen und währungsbedingten Herausforderungen konfrontiert ist. Trotz der aktuellen Herausforderungen hat Air Products and Chemicals in hochrentierliche Industriegasprojekte investiert und von Produktivitätsmaßnahmen profitiert. Allerdings könnte sich die Abkühlung der Wirtschaft in China und Europa negativ auf das Geschäft auswirken, und die Währungsschwankungen, insbesondere in Asien, könnten die Ergebnisse beeinträchtigen.