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DAX Prognose und Analyse: Warten auf US-Wahlen

Ein Aktienchart zeigt Kursbewegungen mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, gleitenden Durchschnitten und dem RSI-Indikator an. Muster wie Kopf und Schultern sind sichtbar, Trendlinien sind klar markiert. Ein automatisch gespeicherter Entwurf dieser Elemente verbessert das Verständnis auf einen Blick.

Liebe Trader, liebe Börsenfreunde.

Nachdem der DAX Mitte Oktober mit einem Anstieg auf 19.675 Punkten ein neues Allzeithoch erreicht hatte, folgte in den letzten beiden Handelswochen eine moderate Korrektur. Der übergeordnete Aufwärtstrend ist intakt und Rücksetzer stellen in solch einem Marktumfeld grundsätzlich eine gute Gelegenheit dar, um neue Trades in Richtung des primären Aufwärtstrends zu suchen. Allerdings findet diese Woche am Dienstag, 5. November die Präsidentschaftswahl in den USA statt und dieses Ereignis dürfte sich auch auf die europäischen Aktienmärkte auswirken. Möglich scheint sowohl eine direkte Fortsetzung des Aufwärtstrends als auch eine Ausweitung der Korrektur. Statt zu spekulieren, wie die Aktienmärkte auf den Wahlausgang reagieren werden, ist es sinnvoller, alle möglichen Szenarien in Betracht zu ziehen und einen Plan für jedes einzelne Szenario zu entwickeln.

Kurzfristige Unterstützung bei 19.000 Punkten

Auf dem folgenden Tageschart sehen Sie anhand der gelb markierten Wendepunkte, dass der DAX nach dem kurzzeitigen Kurseinbruch im August, ausgehend von 17.200 Punkten einen neuen Aufwärtstrend ausgebildet hat, das heißt eine Abfolge von steigenden Hochpunkten und steigenden Tiefpunkten. Bei diesem Aufwärtstrend handelt es sich jedoch “nur” um einen sekundären bzw. untergeordneten Aufwärtstrend. Das bedeutet, dass dieser sekundäre Aufwärtstrend die Bewegungsphase des primären (langfristigen) Aufwärtstrends darstellt. Selbst ein Trendbruch des sekundären Trends würde den primären Aufwärtstrend nicht beenden, sondern lediglich als Signal einer Korrektur des primären Trends gelten.

DAX Index Tageschart

DAX Index Tageschart

Ende Oktober schwächte sich das Momentum ein wenig ab. Erkennen können Sie das durch zwei Beobachtungen:

  1. Während bei den Aufwärtsbewegungen zuvor der DAX stets über das obere Bollinger Band ausbrach, scheiterte der letzte Rally-Versuch einige Punkte unter dem oberen Bollinger-Band.
  2. Gleichzeitig signalisierte der RSI (diesen sehen Sie unter dem Chart) ein schwächer werdendes Momentum. Der RSI generierte ein tieferes Hoch und somit eine bärische Divergenz.

Die Korrektur führte den Index direkt bis auf die runde 19.000-Punkte-Marke. Hier befindet sich aktuell ein wichtiger Unterstützungsbereich, der durch eine Kombination aus aus verschiedenen Faktoren gebildet wird:

  • Die horizontale Unterstützung durch die letzten lokalen Hoch- und Tiefpunkte.
  • Das untere Bollinger-Band
  • Die Tages-EMA 50
  • Die psychologisch wichtige und runde Kursmarke (19.000 Punkte)

Allerdings befinden sich auch wenige Punkte unter diesem Unterstützungsbereichs weitere charttechnische Unterstützungen durch die lokalen Hochpunkte vom Mai und Juli bei 18.880 Punkten sowie bei 18.750 Punkten. Im Bereich von 18.400 - 18.500 Punkten wartet dann die Tages-EMA 200 sowie die Aufwärtstrendlinie.

Langfristiges Chartbild (Wochenchart)

Auf dem Wochenchart unten erkennen Sie, dass der Unterstützungsbereich bei etwa 18.800 - 19.000 Punkten auch als eine einzige breite Unterstützungszone gesehen werden kann. Die Wochen-EMA 20 verstärkt diesen Bereich zusätzlich. Bei einem Ausbruch unter den Unterstützungsbereich würde der Wochenchart etwas mehr Spielraum für eine Fortsetzung der Korrektur signalisieren.

DAX Index Wochenchart

DAX Index Wochenchart

Kurzfristiger Abwärtstrend

Da die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass diese Woche etwas mehr Bewegung in die Märkte kommen wird, scheint Abwarten zunächst keine schlechte Strategie zu sein. Sobald die initiale Reaktion auf das Wahlergebnis geschehen ist, lohnt sich auch ein Blick auf eine kleinere Zeiteinheit und eine kleinere Trendgröße, um festzustellen, ob der DAX die Korrektur fortsetzt oder wieder nach oben dreht. Hierfür eignet sich zum Beispiel der Stundenchart.

Auf dem folgenden Stundenchart des DAX Futures können Sie einen deutlichen Abwärtstrend erkennen. Es ist eine Abfolge von fallenden Hochpunkten und fallenden Tiefpunkten vorhanden. Zusätzlich signalisieren die gleitenden Durchschnitte einen Abwärtstrend.

FDAX Stundenchart

FDAX Stundenchart

Sobald sich auf dieser untergeordneten Trendgröße (dem tertiären Trend) eine Trendwende andeutet bzw. vollzieht, ergibt sich die Möglichkeit, wieder mit Long-Trades aktiv zu werden. Wer hingegen diesen Abwärtstrend handeln möchte, könnte sich innerhalb des Trends aus einer Korrektur heraus bärisch positionieren.

Autor Tobias Schmid
Datum: 04.11.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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