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Nasdaq 100 Prognose & Analyse: Zinssenkung sorgt für positive Stimmung

Ein Aktienchart, der die Kursbewegungen des Nasdaq 100-Index mit Trendlinien, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, gleitenden Durchschnitten und Volumenbalken zeigt. Rote Pfeile zeigen mögliche zukünftige Kursrichtungen an. Dieser automatisch gespeicherte Entwurf bietet eine detaillierte Übersicht für die Analyse.

Lieber Trader, liebe Börsenfreunde.

Am vergangenen Mittwoch ließ die Fed die Katze aus dem Sack und senkte die Leitzinsen um 50 Basispunkte. Nach einer initialen Rally unmittelbar nach dem Zinsentscheid gaben die Aktienmärkte bis zum Handelsende einen Großteil der Gewinne wieder ab, bevor am Donnerstag erneut positive Stimmung aufkam und für Kursanstiege sorgte. Im Gegensatz zum S&P 500 und Dow Jones konnte der Nasdaq 100 allerdings noch kein neues Allzeithoch erzielen. Mit einem Kursanstieg von 1,42 % fiel der Gewinn auf Wochenbasis zudem eher moderat aus. Dennoch bleibt sowohl der technische als auch der fundamentale Ausblick mittel- und langfristig bullisch.

Rede von Jerome Powell sorgt für Erleichterung

Vor dem Zinsentscheid der Fed am Mittwoch letzter Woche war zwar bereits klar, dass eine Zinssenkung erfolgen würde; ob es allerdings 50 Basispunkte oder nur 25 Basispunkte geben würde, war noch unklar. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 50 Basispunkte hatte gemäß dem CME FedWatch Tool in den Tagen vor der Sitzung der Fed etwas zugenommen.

Auch wenn tiefere Zinsen tendenziell bullisch für die Aktienmärkte sind, war die Reaktion der Aktienmärkte ungewiss. Ein Zinsschritt von 50 Basispunkten kann auch als Zeichen einer zunehmenden Rezessionsgefahr gedeutet werden, was wiederum ein negatives Signal für die Aktienmärkte bedeuten würde. Deshalb stand insbesondere die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell in der anschließenden Pressekonferenz im Fokus. Powell betonte, dass die Entscheidung, die Zinsen zu senken, im Einklang mit den Fortschritten bei der Inflationsbekämpfung stehe und gleichzeitig den Arbeitsmarkt stabil halten solle. Da die Inflation nahe dem Ziel von 2 % liegt, bleibt der Spielraum für weitere Zinssenkungen in den kommenden Monaten offen.

Das Szenario einer weichen Wirtschaftslandung (“Soft Landing”), ist nach wie vor das Basisszenario der meisten Analysten. Sollten wider Erwarten in den kommenden Monaten Anzeichen einer erhöhten Rezessionsgefahr auftauchen, dürfte das hingegen den Aktienmarkt deutlich belasten. Solange dies nicht der Fall ist, stehen die Chancen auf eine Fortsetzung des Bullenmarktes aus fundamentaler Sicht sehr gut.

Bullischer Ausbruch aus Dreieck

Der Nasdaq 100 Index ist am Donnerstag aus der Dreiecksformation nach oben ausgebrochen. Ein Dreieck ist in einem Aufwärtstrend eine bullische Konsolidierungsformation. Ein Ausbruch aus dem Dreieck signalisiert weiteres bullisches Potenzial in den nächsten Wochen.

Nasdaq 100 Tageschart

Nasdaq 100 Index Tageschart

Widerstand bei 20.000 Punkten

Nach dem Ausbruch aus dem Dreieck stieg der Nasdaq 100 bis an den horizontalen Widerstand im Bereich der runden und psychologisch wichtigen 20.000 Punkte Marke an. Ein kurzfristiger Rücksetzer in den nächsten Tagen und ein Retest der Abwärtstrendlinie des Dreiecks würde die erneute Chance auf einen Einstieg aus der Korrektur heraus eröffnen. Zudem dürften die Tages-EMAs 20 (lila) und 50 (grün) in den nächsten Tagen weiter ansteigen und im Bereich von 19.500 Punkten für zusätzlichen Support sorgen. Sollte der Ausbruch über die 20.000 Punkte direkt und ohne vorherige Korrektur stattfinden, wäre ein Abwarten einer kurzfristigen Korrektur und ein Retest der 20.000 Punkte eine weitere Alternative für einen bullischen Trade.

Ausblick bleibt bullisch

Sowohl der charttechnische als auch der fundamentale Ausblick bleiben im Moment bullisch. Der saisonal schwache September ist zwar noch nicht ganz vorbei. Kurzfristige Rücksetzer können im aktuellen Marktumfeld jedoch primär als Chance für einen Einstieg auf der Long-Seite gesehen werden. Nicht vergessen werden sollte zudem, dass die im November anstehenden US-Wahlen in den kommenden Wochen vermehrt in den Fokus der Wall Street rücken dürften und ihre Spuren hinterlassen könnten. Historisch sind die Aktienmärkte in den Wochen vor der Wahl häufig anfällig für Rücksetzer, in den Wochen nach der Wahl stehen die Chancen auf wieder steigende Kurse hingegen umso besser. Entscheidend ist dabei nicht einmal unbedingt, wer die Wahl gewinnt, sondern vielmehr die Tatsache, dass die Unsicherheit nach der Wahl aus dem Markt verschwindet und Investoren wissen, womit sie es zu tun bekommen.

Autor: Tobias Schmid
Datum: 23.09.2024

Ein Mann mit zurückgekämmtem Haar und gestutztem Bart, der eine marineblaue Anzugsjacke und ein weißes Hemd trägt, blickt mit einem leichten Lächeln in die Kamera. Industrieller Hintergrund.
Tobias Schmid

Tobias Schmid ist seit 2008 als Trader und Analyst tätig und hat sich auf den Handel von Futures-Optionen und Aktien-Optionen spezialisiert. Seine Strategien und Analyse-Methoden beruhen auf einer Kombination von Technischer Analyse, Intermarket-Analyse und Sentiment-Analyse. Darüber hinaus ist Tobias Schmid Gründer von Fomo Finance, einer Finanz-Website für aktive Trader, Anleger und Optionshändler.

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