Die Streaming-Branche ist weiterhin im Wachstumsmodus. Branchenexperten rechnen in den nächsten Jahren mit Wachstumsraten von mehr als 20 %. Die Tech-Giganten haben längst begonnen, sich auf die wachsende Streaming-Industrie einzustellen und investieren viel in ihre Streaming-Plattformen, um die Millionen von Nutzern zu erreichen, die online nach Inhalten suchen. In diesem Artikel stellen wir Ihnen die Streaming Branche im Allgemeinen sowie eine Auswahl an Streaming Aktien im Detail vor.
ÜBERBLICK ÜBER DIE STREAMING BRANCHE
Die Streaming-Branche hat in den letzten zwei Jahrzehnten eine bemerkenswerte Entwicklung durchlaufen. Angefangen hat alles in den späten 1990er Jahren mit der Einführung von Internetradio und der Möglichkeit, Musik online zu streamen. Doch die wirkliche Revolution begann erst mit der Einführung von Video-Streaming-Diensten. Unternehmen wie Netflix und YouTube haben die Art und Weise, wie wir Unterhaltung konsumieren, grundlegend verändert und den Weg für neue Unternehmen und Geschäftsmodelle geebnet.
Technologie und Innovation haben eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Streaming-Branche gespielt. Fortschritte in der Internetgeschwindigkeit und -verfügbarkeit, die Entwicklung von Smartphones und Smart-TVs sowie die Verbesserung der Videokompressionstechnologien haben das Streaming von Inhalten in hoher Qualität auf verschiedene Geräte ermöglicht. Darüber hinaus haben Innovationen wie personalisierte Empfehlungsalgorithmen und künstliche Intelligenz das Benutzererlebnis verbessert und die Kundenbindung erhöht.
Die Streaming-Branche ist vielfältig und umfasst verschiedene Teilbereiche. Dazu gehören:
- Video-Streaming: Dienste wie Netflix, Amazon Prime und Disney+ bieten eine Vielzahl von Filmen, Serien und Dokumentationen an, die Nutzer jederzeit und überall streamen können.
- Musik-Streaming: Plattformen wie Spotify und Apple Music haben die Art und Weise, wie wir Musik hören, revolutioniert und bieten Zugang zu Millionen von Songs und Podcasts.
- Live-Streaming: Dienste wie Twitch und YouTube Live ermöglichen es, Live-Events zu streamen oder eigenen Inhalte in Echtzeit zu übertragen.
- Podcast-Streaming: Podcasts haben in den letzten Jahren einen Boom erlebt, und Plattformen wie Spotify und Apple Podcasts bieten Zugang zu einer Vielzahl von Podcasts aus verschiedenen Genres.
GESCHÄFTSMODELLE IN DER STREAMING BRANCHE
Innerhalb der Streaming Branche haben sich unterschiedliche Geschäftsmodelle etabliert, mit denen Unternehmen Geld verdienen.
Abonnement-basierte Modelle (SVOD)
SVOD steht für Subscription-Video-on-Demand und bezeichnet ein Geschäftsmodell, das von Unternehmen wie Netflix und Spotify angeboten wird. Dabei zahlen Nutzer eine monatliche oder jährliche Abo-Gebühr, um auf den gesamten Content zugreifen zu können.
Werbe-basierte Modelle (AVOD)
Plattformen wie YouTube und Spotify Free bieten ihren Nutzern kostenlosen Zugang zu ihrem Content, generieren aber Einnahmen durch Werbung, die während des Streamings gezeigt wird. Dieses Geschäftsmodell ist in der Streaming Branche unter der Bezeichnung Advertising-Based-Video-on-Demand bekannt.
Hybrid-Modelle (Freemium)
Einige Unternehmen, wie Hulu und Peacock, verwenden ein Hybridmodell, das eine Kombination aus den beiden oben genannten Modellen ist. Sie bieten sowohl kostenlose als auch kostenpflichtige Abonnements an, wobei die kostenpflichtigen Abonnements zusätzliche Vorteile wie werbefreies Streaming oder Zugang zu exklusiven Inhalten bieten.
WACHSTUMSAUSSICHTEN FÜR STREAMING AKTIEN
Die Wachstumsaussichten für die Streaming Branche sind nach wie vor beeindruckend. Laut Grand View Research wird der globale Markt für Video-Streaming bis 2028 voraussichtlich 223,98 Milliarden US-Dollar erreichen, mit einer jährlichen Wachstumsrate von 21 % im Prognosezeitraum von 2021 bis 2028.
Die Faktoren, die das Wachstum der Branche antreiben, sind vielfältig. Dazu gehören technologische Fortschritte, die das Streaming von Inhalten in hoher Qualität auf verschiedene Geräte ermöglichen, die zunehmende Verfügbarkeit von High-Speed-Internet in verschiedenen Teilen der Welt und Veränderungen in den Konsumgewohnheiten der Verbraucher, die zunehmend digitale Inhalte gegenüber traditionellen Medien bevorzugen.
Die großen Technologieunternehmen spielen eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Zukunft der Streaming-Branche. Unternehmen wie Amazon, Apple und Google investieren massiv in ihre Streaming-Plattformen und nutzen ihre umfangreichen Ressourcen und ihre globale Reichweite, um neue Nutzer zu gewinnen und bestehende Nutzer zu halten.
AUSWAHL AN GROSSEN UND BEKANNTEN STREAMING AKTIEN IM ÜBERBLICK
In der nachfolgenden Tabelle finden Sie eine Auswahl einiger der größten und bekanntesten Streaming Aktien im Überblick, bevor wir Ihnen fünf Aktien im Detail vorstellen. Die Mehrheit dieser Unternehmen hat ihren Sitz in den USA, darunter auch einige der Tech-Giganten wie Google, Apple und Amazon. Auf dem chinesischen Markt haben Unternehmen wie Tencent und Baidu großen Einfluss in der Streaming Branche erlangt. Aktien wie Spotify und Peloton zeigen zudem die Vielfalt des Streaming Marktes jenseits traditioneller Medieninhalte.
| Unternehmen | Symbol | Land | Marktkapitalisierung |
| Apple Inc | AAPL | USA | 2862,47 Mrd. USD |
| Alphabet Inc Class A | GOOGL | USA | 1620,25 Mrd. USD |
| Amazon.com Inc | AMZN | USA | 1432,04 Mrd USD |
| Tencent Holdings Ltd ADR | TCEHY | Hauptsitz: China / Börse: USA | 435,19 Mrd. USD |
| Netflix Inc | NFLX | USA | 190,42 Mrd. USD |
| Walt Disney Company | DIS | USA | 157,7 Mrd. USD |
| Baidu Inc | BIDU | Hauptsitz: China / Börse: USA | 52,79 Mrd. USD |
| Spotify Technology SA | SPOT | Hauptsitz: Schweden / Börse: USA | 28,52 Mrd. USD |
| Roku Inc | ROKU | USA | 15,5 Mrd. USD |
| Peloton Interactive Inc | PTON | USA | 3,21 Mrd. USD |
NETFLIX
- Unternehmen: Netflix Inc
- Symbol (TWS): NFLX
- ISIN: US64110L1061
- Börse: NASDAQ
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 190,42 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 32,13 Mrd.
Als eines der ersten und bekanntesten Unternehmen der Streaming Branche, ist Netflix mit mehr als 230 Millionen Abonnenten nach wie vor der bei weitem größte reine Streaming-Anbieter und Branchenführer. Das in Los Gatos, Kalifornien ansässige Unternehmen hat seine Präsenz sowohl auf dem US-Markt als auch international ausgebaut. Netflix ist nicht nur ein Streaming-Dienst, sondern auch Produzent von Serien und Filmen. Trotz der hohen Kosten der Unterhaltungsproduktion hat Netflix seine Finanzen verbessert und Maßnahmen ergriffen, um den freien Cashflow zu steigern.
Kurzanalyse & Ausblick
Im Jahr 2023 hat Netflix mehrere strategische Schritte unternommen, um seine Position zu stärken und sein Wachstum zu beschleunigen. Dazu gehören Maßnahmen zur Eindämmung der Passwortfreigabe und die Einführung einer werbefinanzierten Abonnementstufe zu einem niedrigeren Preis. Diese Maßnahmen haben dazu beigetragen, die Anzahl der Abonnenten zu erhöhen und die Einnahmen zu steigern.
Darüber hinaus hat Netflix seine Investitionen in Eigenproduktionen und lokale Sprachproduktionen erhöht, um sein internationales Wachstum zu fördern und ein breiteres Publikum anzusprechen.
Trotz dieser positiven Entwicklungen waren die Wachstumsraten von Umsatz und Gewinn zuletzt nur im niedrigen einstelligen Bereich, und die Führungskräfte gaben eine moderate Prognose für das dritte Quartal ab.
Zwischen November 2021 und Mai 2022 erlitt die Netflix Aktie einen sehr starken Kurseinbruch und sank von rund 700 USD auf ca. 165 USD. Der Kurs hat sich mittlerweile wieder stabilisiert und ein neuer Aufwärtstrend wurde etabliert. Auch unter Analysten sind die Aussichten aktuell positiv. 36 Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von 462,11 $ für 2024 abgegeben.
WALT DISNEY
- Unternehmen: The Walt Disney Company
- Symbol (TWS): DIS
- ISIN: US2546871060
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 157,70 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 86,98 Mrd.
Der mit Spannung erwartete Streaming-Dienst Disney+ wurde Ende 2019 gestartet. In seinem ersten Jahr gewann er weltweit mehrere Millionen Abonnenten und wurde schnell zum zweitgrößten Abo-Streamingdienst nach Netflix. Zu Disney gehören auch die Streaming-Dienste Hulu und ESPN+. Zusammen mit seinen eigenen umfangreichen Unterhaltungsangeboten und den von 21st Century Fox erworbenen Vermögenswerten hat sich Disney zu einem beachtlichen Akteur im Bereich des Streaming-TV entwickelt. Obwohl Disney ein altes und sehr bekanntens Medien- und Unterhaltungsunternehmen ist, machen die Streaming-Dienste von Disney bereits mehr als ein Drittel der Bewertung des Unternehmens aus.
Kurzanalyse & Ausblick
Walt Disney ist neben Netflix eine der bekanntesten Streaming-Aktien. Das Unternehmen hat trotz einiger Herausforderungen in den letzten Jahren erhebliches Potenzial für zukünftiges Wachstum. Die Aktie hat in den letzten zwei Jahren mehr als 50% an Wert verloren und handelt aktuell nur knapp über ihrem 52-Wochen-Tief. Trotzdem sehen Analysten von Wells Fargo oder Panda Forecast erhebliches Potential in der Aktie und prognostizieren hohe Kurssteigerungen. Die positiven Aussichten basieren auf der Annahme, dass Disney seine Kosten weiter senken und seine Streaming-Dienste profitabel machen kann.
Die Rückkehr von Bob Iger als CEO im November 2022 wurde von Analysten und Investoren begrüßt. Iger hat bereits begonnen, die Kosten zu senken und das TV- und Streaming-Geschäft des Unternehmens zu überarbeiten. Darüber hinaus hat Disney angekündigt, seine jährlichen Gemeinkosten um 5,5 Milliarden Dollar zu senken, was die Rentabilität des Unternehmens verbessern sollte. Dieser Plan beinhaltet auch den Abbau von etwa 7.000 Stellen.
SPOTIFY
- Unternehmen: Spotify Technology S.A
- Symbol (TWS): SPOT
- ISIN: LU1778762911
- Börse: New York Stock Exchange
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 28,52 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 12,42 Mrd.
Spotify ist ein schwedisches Unternehmen, das die weltweit führende Musikstreaming-Plattform betreibt. Mit über 220 Millionen zahlenden Abonnenten und 551 Millionen monatlich aktiven Nutzern ist Spotify der unangefochtene Marktführer in der Branche. Das Unternehmen hat in den letzten Jahren trotz starker Konkurrenz von Apple Music und anderen Diensten seine Nutzerbasis kontinuierlich ausgebaut.
Kurzanalyse & Ausblick
Spotify hat in den letzten Jahren eine beeindruckende Wachstumsdynamik gezeigt. Das Unternehmen hat seine Nutzerbasis trotz intensiver Konkurrenz von Apple Music und anderen Diensten erfolgreich ausgebaut. Es ist bemerkenswert, dass Spotify seine Preise in den USA seit 12 Jahren nicht erhöht hat, während andere Dienste wie YouTube Music, Apple und Amazon ihre Preise erhöht haben. Dies könnte ein strategischer Vorteil für Spotify sein und dabei helfen, die Nutzerbasis weiter auszubauen und Marktanteile zu gewinnen. Spotify hat es geschafft, seine Premium-Abonnentens auf 205 Millionen zu erhöhen, was deutlich über den Erwartungen der Analysten liegt. Darüber hinaus sind die monatlich aktiven Nutzer auf 489 Millionen gestiegen, gegenüber einem Konsens von 478,5 Millionen. Wenn Spotify sein Wachstum von durchschnittlich 10% bis 11% über die nächsten sieben Jahre fortsetzen kann, könnte die Plattform bis 2030 bis zu einer Milliarde aktive Nutzer erreichen.
Analysten sind optimistisch hinsichtlich der Zukunft von Spotify. Das durchschnittliche Kursziel für die Spotify-Aktie für das Jahr 2024 liegt bei 171,26 USD, was höher ist als der aktuelle Aktienkurs. Fundamental gesehen, hat Spotify im zweiten Quartal 2023 einen Umsatz von 3,17 Milliarden Euro erzielt, was einem jährlichen Wachstum von 14% entspricht. Trotz dieses starken Umsatzwachstums hat das Unternehmen einen Nettoverlust von 302 Millionen Euro für das Quartal gemeldet. Dies deutet darauf hin, dass Spotify weiterhin in sein Wachstum investiert und möglicherweise in der Zukunft profitabler werden könnte.
ROKU
- Unternehmen: Peloton Interactive Inc
- Symbol (TWS): ROKU
- ISIN: US77543R1023
- Börse: NASDAQ
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 12,16 Mrd.
- Umsatz (TTM) in USD: 3,22 Mrd.
Roku wurde im Jahr 2002 gegründet und ist heute insbesondere in den USA ein führender Anbieter von Geräten und Medien, mit denen TV-Inhalte und Musik gestreamt werden können. Das Unternehmen bietet verschiedene Produkte an und ermöglicht es Nutzern, auf ein sehr großes Angebot von Streaming-Inhalten verschiedener Anbieter zuzugreifen, darunter Filme, TV-Shows und Live-Sport. Die Plattform ist auf Smart-TVs, Streaming-Sticks und TV-Boxen verfügbar. Roku fungiert dabei als eine Art zentrale Schnittstelle, um verschiedene Streaming-Abonnements zu verwalten und zu konsumieren. Roku vertreibt seine Smart-TV-Software und Streaming-Geräte zu minimalen Kosten und verdient stattdessen Geld durch Werbung und durch die Verwaltung von Abonnements.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Aktie von Roku hat in den letzten Jahren eine Achterbahnfahrt erlebt, mit einem Anstieg von über 500% von März 2020 bis Februar 2021 und einem anschließenden massiven Kurseinbruch. Ende Juli 2023 gelang der Aktie ein Ausbruch über die charttechnisch wichtige 80-USD-Marke und bestätigte somit den neuen Aufwärtstrend. Die Einnahmen und das Gewinnwachstum waren in den letzten Quartalen nicht besonders beeindruckend, aber ein anhaltend hohes Umsatzwachstum gibt Anlass für positive Aussichten. Roku hat Partnerschaften mit Unternehmen wie YouTube, Shopify und Amazon und hat kürzlich eine Vereinbarung mit dem E-Commerce-Riesen Shopify angekündigt, um den Nutzern den Kauf von Produkten zu ermöglichen, die sie in Werbeanzeigen sehen.
AMAZON
- Unternehmen: Amazon.com Inc
- Symbol (TWS): AMZN
- ISIN: US0231351067
- Börse: NASDAQ
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 1432,05 Mrd.
- Umsatz (TTM) in USD: 538,05 Mrd.
Amazon ist vor allem für seinen Online-Marktplatz bekannt. Neben dem Online-Handel hat Amazon jedoch auch eine starke Präsenz in anderen Bereichen. Ein wichtiger Geschäftsbereich ist das Streaming von Video- und Musikinhalten. Mit Amazon Prime Video bietet das Unternehmen eine Vielzahl von Filmen und TV-Shows an, die entweder im Abonnement enthalten sind oder einzeln gemietet oder gekauft werden können. Darüber hinaus hat Amazon in den letzten Jahren verstärkt in die Produktion eigener Inhalte investiert und hat bereits mehrere erfolgreiche Serien und Filme produziert.
Ein weiterer wichtiger Geschäftsbereich ist Amazon Music, ein Musikstreaming-Dienst, der sowohl im Rahmen des Prime-Abonnements als auch separat erhältlich ist. Amazon Music bietet Zugang zu Millionen von Songs und ist in vielen Ländern weltweit verfügbar.
Außerdem ist Amazon mit Amazon Web Services (AWS) ein wichtiger Anbieter von Cloud-Speicherlösungen, die ein wichtiger Umsatzbringer für das Unternehmen sind und von vielen großen Unternehmen und Organisationen weltweit genutzt werden.
Kurzanalyse & Ausblick
Amazon hat sich auch im Streaming-Bereich zu einem der führenden Player entwickelt. Neben Amazon Prime Video profitiert Amazon zudem durch AWS von der wachsenden Streaming-Branche und wird unter anderem von Twitch, dem weltweit größten Streaming-Dienst im Bereich Gaming genutzt, der 2014 von Amazon erworben wurde.
Die Umsatzprognose für Amazon liegen für 2023 liegt bei 562 Milliarden USD, was einen Anstieg von 7,1 % gegenüber dem Umsatz der letzten 12 Monate darstellt. Die EBITDA-Prognose für 2023 beträgt 84,4 Milliarden USD, was einen Anstieg von 45 % gegenüber dem EBITDA der letzten 12 Monate darstellt. Die Nettogewinnprognose für 2023 beträgt 16,5 Milliarden USD, was einen Anstieg von 293,2 % gegenüber dem Nettogewinn der letzten 12 Monate darstellt.
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