Die Energiewende und der weltweit wachsende Bedarf an erneuerbaren Energien rücken Windenergie immer stärker in den Fokus von Anlegern. Der globale Windenergiemarkt ist in den letzten Jahren schnell gewachsen und zahlreiche Prognosen verschiedener Organisationen deuten auf weiteres Wachstum in den kommenden Jahren hin. In diesem Artikel stellen wir Ihnen die Windenergiebranche im Allgemeinen sowie eine Auswahl an Windenergie Aktien im Detail vor.
WIE FUNKTIONIERT WINDENERGIE?
Windenergie ist eine erneuerbare Energiequelle, die durch die Umwandlung von Wind in elektrische Energie gewonnen wird. Windkraftanlagen nutzen die kinetische Energie des Windes, um Rotoren in Bewegung zu versetzen. Diese Bewegung wird dann über ein Getriebe an einen Generator übertragen, der elektrische Energie erzeugt. Die erzeugte Energie kann direkt ins Stromnetz eingespeist oder in Batterien gespeichert werden, um später genutzt zu werden.
Vorteile und Nachteile der Windenergie
Zu den wichtigsten Vorteilen der Windenergie zählen ihre Erneuerbarkeit, die Unabhängigkeit von fossilen Brennstoffen und die Tatsache, dass sie keine direkten Treibhausgasemissionen verursacht. Zudem sind die Betriebskosten von Windkraftanlagen im Vergleich zu konventionellen Kraftwerken niedrig.
Allerdings ist Windenergie unbeständiger, da die Stromerzeugung den natürlichen Schwankungen der Windgeschwindigkeit unterliegt. Einige weitere Nachteile sind die großen benötigten Flächen sowie mögliche negative Auswirkungen auf Anwohner (Lärmbelästigung, Schattenwurf, ästhetische Bedenken) und auf Wildtiere.
BEDEUTUNG DER WINDENERGIE FÜR DIE ENERGIEWENDE
Auch wenn die Windenergie momentan nur eine ergänzende Energiequelle ist, spielt sie weltweit eine wichtige Rolle bei der Energiewende, deren Ziel es ist, den Anteil erneuerbarer Energien am Energiemix deutlich zu erhöhen und gleichzeitig den Verbrauch fossiler Brennstoffe zu reduzieren.
Windenergie spielt dabei eine zentrale Rolle, da sie zu den kostengünstigsten und am schnellsten wachsenden erneuerbaren Energien zählt. Die kontinuierliche Verbesserung der Windkrafttechnologie und die zunehmende Effizienz von Windturbinen tragen dazu bei, dass Windenergie immer wettbewerbsfähiger wird und einen wichtigen Beitrag zur Erreichung der Klimaziele leisten kann.
DIE WINDENERGIE BRANCHE IM ÜBERBLICK
Die Windenergiebranche ist geprägt von einer Vielzahl an Unternehmen, die in unterschiedlichen Bereichen tätig sind. Dazu gehören Hersteller von Windturbinen und Komponenten, Projektentwickler, Betreiber von Windparks und Dienstleistungsunternehmen. Die Größe der Wettbewerber reicht von kleinen Unternehmen bis hin zu großen, multinationalen Konzernen, die ihr Windenergiegeschäft als Abteilung oder Tochtergesellschaft betreiben.
Onshore- und Offshore-Windenergie
Es gibt zwei Haupttypen von Windenergie: Onshore- und Offshore-Windenergie. Onshore-Windkraftanlagen werden an Land installiert, während Offshore-Windkraftanlagen auf See errichtet werden. Offshore-Windparks haben in der Regel höhere Investitionskosten, bieten aber auch höhere Erträge aufgrund stärkerer und konstanterer Windbedingungen.
Marktentwicklung und Wachstumspotenzial
Der Windenergiemarkt hat in den letzten Jahren ein beachtliches Wachstum verzeichnet, sowohl im Onshore- als auch im Offshore-Bereich. Verschiedene Studien prognostizieren eine Fortsetzung dieses Wachstums, getrieben durch den globalen Bedarf an erneuerbaren Energien und den politischen Willen, Klimaziele zu erreichen.
Politische Rahmenbedingungen und Förderprogramme
Ein Faktor, der dabei eine wichtige Rolle spielt, sind die politischen Rahmenbedingungen und Förderprogramme. Regierungen auf der ganzen Welt setzen zunehmend auf erneuerbare Energien, um ihre Klimaziele zu erreichen und die Abhängigkeit von fossilen Brennstoffen zu verringern. Dazu werden oft Anreizsysteme wie Einspeisetarife, Steuervergünstigungen oder Zuschüsse für die Entwicklung von Windkraftprojekten eingesetzt. Diese Maßnahmen tragen zur Schaffung eines günstigen Investitionsklimas für Windenergie bei und fördern das Wachstum der Branche.
CHANCEN UND RISIKEN VON WINDENERGIE AKTIEN
Die weltweit steigende Nachfrage, das positive Umfeld für Unternehmen und das daraus resultierende Wachstumspotenzial der Windenergiebranche bieten auch für private Anleger zahlreiche attraktive Investitionsmöglichkeiten. Zudem können technologische Fortschritte und Innovationen dazu beitragen, die Effizienz von Windenergieanlagen zu steigern und die Rentabilität von Windenergieunternehmen zu verbessern.
Allerdings sind Windenergieunternehmen oft auf Subventionen und Förderprogramme angewiesen, um rentabel zu sein. Veränderungen in diesen Förderprogrammen oder den politischen Rahmenbedingungen können die Rentabilität der Unternehmen beeinträchtigen und bergen deshalb für Anleger langfristig ein gewisses Risiko. Andere erneuerbare Energien wie Solarenergie und Wasserkraft können ebenfalls eine Rolle spielen und zu einer erhöhten Konkurrenz auf dem Markt führen. Schließlich erfordert der Bau von Windenergieanlagen erhebliche Investitionen, was für Unternehmen, die nicht über ausreichendes Kapital verfügen, ein Hindernis darstellen kann.
AUSWAHL AN BEKANNTEN UND GROSSEN WINDENERGIE AKTIEN IM ÜBERBLICK
Nachfolgend finden Sie eine Auswahl der bekanntesten und größten Windenergie Aktien weltweit. Darunter befinden sich Unternehmen, die auf verschiedenen Ebenen der Wertschöpfungskette tätig sind, von der Entwicklung und Herstellung von Windturbinen über die Planung und den Bau von Windparks bis hin zur Energieerzeugung und dem Betrieb der Anlagen.
Top 10 Windenergie Aktien, sortiert nach Marktkapitalisierung
| Unternehmen | Symbol | Land | Marktkapitalisierung |
| Nextera Energy Inc | NEE | USA | 152,79 Mrd. USD |
| Iberdrola S.A | IBE | Spanien | 81,58 Mrd. USD |
| Orsted A/S | ORSTED | Dänemark | 39,31 Mrd. USD |
| Vestas Wind Systeme A/S | VWS | Dänemark | 28,19 Mrd. USD |
| Brookfield Renewable Partners | BEP | Bermuda | 19,95 Mrd. USD |
| Siemens Gamesa Renewable Energy | GCTAY | Spanien | 12,77 Mrd. USD |
| Northland Power Inc. | NPI | Kanada | 6,08 Mrd. USD |
| Xinjiang Goldwind Science & Technology | 002202 | China | 6,02 Mrd. USD |
| Nordex SE | NDX1 | Deutschland | 2,51 Mrd. USD |
| TPI Composites Inc | TPIC | USA | 0,4 Mrd. USD |
NORDEX
- Unternehmen: Nordex SE
- Symbol (TWS): NDX1
- ISIN: DE000A0D6554
- Börse: XETRA
- Land: Deutschland
- Währung: EUR
- Marktkapitalisierung: 2,28 Mrd. CAD / 2,51 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 6,27 Mio.
Als führender Hersteller von Windenergieanlagen spielt Nordex eine bedeutende Rolle im Bereich der erneuerbaren Energien und insbesondere in der Windenergiebranche. Nordex ist ein wichtiger Akteur auf dem Weltmarkt für Windenergieanlagen und bietet diverse Turbinenmodellen an, die für den Einsatz in verschiedenen Umgebungen und Anwendungen geeignet sind. Neben der Produktion von Windenergieanlagen bietet Nordex auch umfassende Dienstleistungen im Bereich der Projektentwicklung und im Bau und Betrieb von Windparks an. Dies umfasst die Planung und Umsetzung von Windenergieprojekten sowie die Wartung und Instandhaltung von Windparks. Mit Hauptsitz in Hamburg hat Nordex Niederlassungen und Produktionsstätten in Europa, Asien, Nordamerika, Lateinamerika, Afrika und Australien.
Kurzanalyse & Ausblick
Der Kurs der Nordex Aktie war in den letzten Jahren sehr volatil. Nach dem Einbruch zu Beginn des Jahres 2020 vervierfachte sich der Wert der Aktie, bevor ein erneuter Kurseinbruch von rund 70 % folgte. Im Oktober 2022 startete eine neue Kursrally, welche zu einer Verdoppelung führte. Im März und April verlor die Aktie jedoch wieder ein Drittel ihres Wertes. Nordex teilte vor Kurzem mit, dass vor allem in der zweiten Jahreshälfte 2023 wieder mit einem besseren Geschäft gerechnet wird und stellte einen operativen Gewinn in Aussicht, nachdem das Geschäftsjahr 2022 mit einem Verlust von 498 Millionen Euro abgeschlossen wurde.
TransAlta Renewables
- Unternehmen: TransAlta Renewables Inc
- Symbol (TWS): RNW
- ISIN: CA8934631091
- Börse: Toronto Stock Exchange
- Land: Kanada
- Währung: CAD
- Marktkapitalisierung: 3,37 Mrd. CAD / 2,52 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 0,42 Mrd.
TransAlta Renewables ist ein in Kanada ansässiges Unternehmen, welches Anlagen zur Stromerzeugung aus erneuerbaren Energiequellen besitzt und betreibt, darunter Wind-, Wasser- und Erdgaskraftwerke. Das Unternehmen wurde 2013 gegründet und ist eine Tochtergesellschaft der TransAlta Corporation. 2021 erwarb TransAlta Renewables Solaranlagen im US-Bundesstaat North Carolina für knapp 100 Millionen US-Dollar.
Kurzanalyse & Ausblick
Die TransAlta Renewables Aktie befand sich 2022 in einem Abwärtstrend, der sich im Dezember beschleunigte und die Aktie um weitere 25 % fallen ließ, als das Unternehmen einen schlechten Ausblick auf das Jahr 2023 ankündigte. Für langfristige Käufer, die in den Windenergiesektor investieren wollen, scheint die Aktie nun eine günstige Kaufgelegenheit darzustellen und mit einer Dividendenrendite von 7,5 % auch für Anleger interessant, die eine Dividendenstrategie verfolgen. Seit Dezember stieg die TransAlta Aktie bereits 18 % an, der charttechnische Abwärtstrend konnte jedoch noch nicht gebrochen werden.
VESTAS WIND SYSTEM
- Unternehmen: Vestas Wind Systems A/S
- Symbol (TWS): VWS
- ISIN: DK0061539921
- Börse: Nasdaq Copenhagen (ehemals: Copenhagen Stock Exchange)
- Land: Dänemark
- Währung: DKK (Dänische Krone)
- Marktkapitalisierung: 190,55 Mrd. DKK / 28,19 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 2,19 Mrd.
Vestas Wind Systems ist ein in Dänemark ansässiges Windenergieunternehmen, das Windenergieanlagen zur Stromerzeugung entwickelt, herstellt, installiert und wartet. Das Unternehmen beliefert Kunden auf der ganzen Welt und beschäftigt über 25.000 Mitarbeiter weltweit. Das Geschäft von Vestas Wind System ist in zwei Segmenten aufgeteilt: Power Solutions und Service. Das Segment Power Solutions vertreibt Windkraftanlagen, Windturbinen, Entwicklungsstandorte usw. Das Segment Service befasst sich mit dem Verkauf von Serviceverträgen, Ersatzteilen und damit verbundenen Aktivitäten.
Kurzanalyse & Ausblick
Was den langfristigen Kursverlauf betrifft, ist Vestas Wind Systems eine echte Wachstumsaktie, die in den letzten 10 Jahren eine spektakuläre Performance an den Tag legte. Das letzte Allzeithoch wurde im Januar 2021 erzielt. Nach einer rund 50-prozentigen Korrektur konnte die Aktie im Herbst 2022 einen Tiefpunkt bilden und anschließend wieder ansteigen. Im aktuellen Jahr 2023 verläuft der Trend bisher seitwärts und ein wichtiger charttechnischer Widerstand befindet sich bei rund 220 DKK. Ein Überschreiten dieses Widerstands würde einen neuen primären Aufwärtstrend signalisieren und die Wahrscheinlichkeit für weiter steigende Kurse erhöhen. Ein Zurückfallen auf das Niveau von 140 - 150 DKK könnte hingegen eine langfristig günstige Kaufgelegenheit darstellen.
NORTHLAND POWER
- Unternehmen: Northland Power Inc
- Symbol (TWS): NPI
- ISIN: CA6665111002
- Börse: Toronto Stock Exchange
- Land: Kanada
- Währung: CAD
- Marktkapitalisierung: 8,12 Mrd. CAD / 6,08 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 1,83 Mrd.
Northland Power ist ein Stromerzeuger, der sich auf den Aufbau und den Betrieb von sauberen und umweltfreundlichen globalen Strom-Infrastrukturanlagen konzentriert. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada. Die Anlagen von Northland Power produzieren Strom aus erneuerbaren Ressourcen, darunter Wind, Sonne und effizientes Erdgas. Im August 2021 gab das Unternehmen bekannt, dass es die bereits angekündigte Übernahme eines spanischen Portfolios von Onshore-Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien abgeschlossen hat. Zu den erworbenen Anlagen gehören Onshore-Windkraftanlagen, Photovoltaikanlagen und konzentrierte Solarenergie. Northland Power zahlte für die Übernahme 411 Millionen US-Dollar und übernahm zudem Schulden in Höhe von 846 Millionen US-Dollar.
Kurzanalyse & Ausblick
Die Kursentwicklung der Northland Power Aktie war zuletzt sehr schwach. Nach einem Abwärtstrend zwischen August 2022 bis Januar 2023 kann sich die Aktie zum aktuellen Zeitpunkt (zumindest kurzfristig) stabilisieren. Das übergeordnete Chartbild gibt jedoch noch wenig Grund zur Hoffnung und eine Fortsetzung des Abwärtstrends scheint derzeit ebenso wahrscheinlich wie eine Trendwende. Die zuletzt veröffentlichten Ergebnisse für das abgelaufene vierte Quartal sowie für das gesamte Geschäftsjahr 2022 waren indes stark. Die Verkäufe im vierten Quartal beliefen sich auf 641 Millionen CAD, was in etwa dem Vorjahresniveau entspricht. Für das Gesamtjahr stiegen die Verkäufe jedoch auf 2,45 Mrd. CAD, verglichen mit 2,09 Mrd. CAD im Jahr 2021. Der Nettogewinn erhöhte sich im vierten Quartal auf 324 Millionen CAD, gegenüber 130 Millionen CAD im Vorjahr, und stieg im Gesamtjahr auf 955 Millionen CAD, gegenüber 270 Millionen CAD im Jahr 2021.
TPI COMPOSITES
- Unternehmen: TPI Composites Inc
- Symbol (TWS): TPIC
- ISIN: US87266J1043
- Börse: Nasdaq
- Land: USA
- Währung: US-Dollar
- Marktkapitalisierung: 0,4 Mrd. USD
- Umsatz (TTM) in USD: 1,52 Mrd.
TPI Composites ist ein weltweit tätiger Hersteller von Windflügeln aus Verbundwerkstoffen für den Windenergiemarkt. Das Unternehmen bietet außerdem Verbundwerkstoff-Lösungen für die Transportindustrie sowie Inspektions- und Reparaturdienste für OEM-Kunden (Erstausrüster) und Windparkbesitzer und -betreiber an. TPI Composites war früher als LCSI Holding, Inc. bekannt und änderte 2008 seinen Namen in TPI Composites, Inc. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Scottsdale im US-Bundesstaat Arizona.
Kurzanalyse & Ausblick
Währen TPI Composites zwischen 2017 und 2020 steigende Umsätze erzielte, gingen in den vergangenen beiden Geschäftsjahren nicht nur die Umsätze zurück; auch der Gewinn pro Aktie fiel die letzten vier Jahre negativ aus und das Unternehmen hatte mit diversen Problemen zu kämpfen: fragwürdige Entscheidungen des Managements, eine schwierige Geschäftsumgebung, zu hohe Ausgaben und finanzielle Probleme. Der Aktienkurs kannte deshalb nur eine Richtung und notiert aktuell mit rund 11 USD je Aktie auf einem sehr niedrigen Niveau. Die Bewertung gemessen am Umsatz spiegelt ebenfalls die sehr niedrigen Erwartungen wider. Das KUV beträgt 0,3. TPI bleibt als weltgrößter unabhängiger Hersteller von Rotorblättern jedoch ein wichtiger Player auf dem globalen Windenergiemarkt. Eine Investition zum aktuellen Zeitpunkt ist sicherlich sehr spekulativ, bietet langfristig dafür aber auch hohe Chancen, falls das Unternehmen zeitnah seine Probleme lösen kann und profitabel wird.