OPTIONSORDERS AUF BASIS IHRER PROGNOSE

Durch die Auswahl von Preis kann man eine Erwartung bezüglich des zugrunde liegenden Anstiegs, Rückgangs, einer seitlichen Bewegung oder einer Mindestbewegung eingeben. Wenn man Anstieg oder Rückgang wählt, muss man entweder einen Prozentsatz oder einen Dollarwert angeben, der mit der erwarteten Bewegung verbunden ist.

Entscheidet man sich für eine seitliche Bewegung, gibt man Prozent- oder Dollarwerte sowohl für den Aufwärts- als auch für den Abwärtstrend ein. Wenn man sich für eine Mindestbewegung entscheidet, gibt man erneut das Aufwärts- und Abwärtsausmaß vom aktuellen Preis des Basiswerts an, entweder in Dollar oder Prozent. Anschließend kann man auf die Schaltfläche „Fertig“ klicken.

Der Strategie-Scanner oben auf dem Bildschirm gibt mehrere Optionskombinationen zurück, die man bewerten und vergleichen kann. Links von jeder Strategie gibt es ein Kontrollkästchen. Man kann mehrere Strategien von der Software überprüfen lassen. Jede Strategie ist farblich markiert, und die überprüften werden im Fenster Strategieperformance im Vergleich unten angezeigt. Es ist wichtig zu beachten, dass eine der Strategien standardmäßig mit einem weißen Häkchen versehen ist. Diese Strategie wird im Bereich Strategieanpassung/Ordereingabe angezeigt (hier: 180 Short Put). Wenn man auf eine Strategie klickt, ändert sich das Häkchen in weiß, und sie wird im Bereich Strategieanpassung/Ordereingabe angezeigt

Oben links ist Ihre Preisprognose angegeben, die Sie durch Klicken auf die Schaltfläche ‚Scanner bearbeiten‘ ändern können. In der Strategiescanner-Anzeige sind mehrere potenzielle Strategien aufgeführt, aber nicht alle sind markiert. Überprüfte Strategien werden im Fenster Strategieperformance im Vergleich unten angezeigt. Der Strategiescanner präsentiert eine Reihe von risikobezogenen Metriken, darunter potenzielle Renditen und Verluste.

Durch den Vergleich der impliziten Marktpreise mit Ihren eigenen Schätzungen ermöglicht Ihne die Software, die Gewinnwahrscheinlichkeit unter den aktuellen Marktpreisen im Vergleich zu Ihren eigenen Preisen anzuzeigen. Sie können die Anzeige der Gewinnwahrscheinlichkeit aus einem Dropdown-Menü überprüfen, das standardmäßig auf ‚Marktimpliziert“ eingestellt ist, und dann den Unterschied in der Anzeige sehen, wenn es auf ‚Meine Prognose‘ geändert wird.

Das Diagramm für den Strategieperformance im Vergleich unten links zeigt die Preisspanne auf der horizontalen Achse und in diesem Fall das Preisziel (hier: 194,00 USD). Sie werden auch einen Kegel der Preisverteilung sehen, der auf drei Standardabweichungen basiert. Dieser gibt die statistische Wahrscheinlichkeit einer Preisbewegung bis zum Verfallsdatum anhand der 30-tägigen historischen Preisvolatilität des Basiswerts wieder. Sie können diese Bewegung, gemessen in Standardabweichungen, mit Ihrer eigenen Preisprognose vergleichen. Mehrere farblich abgestimmte Linien repräsentieren die ausgewählten Strategien und zeigen das erwartete G&V (Gewinn/Verlust) über die Preisspanne an. In diesem Beispiel steigen die Gewinne aus Optionsstrategien, wenn der Preis weiter steigt.

Oben links im Diagramm gibt es ein Dropdown-Menü. Standardmäßig zeigt es G&V mit einem bestimmten Datum an, aber Sie können die Anzeige ändern, um die Griechen, wie u.a. Delta, Gamma, Vega, usw. anzuzeigen oder das Datum bis zum Verfallstermin zu ändern. Klicken Sie auf das Dropdown-Menü, um die griechischen Variablen anzuzeigen.

Um das Datum zu ändern, müssen Sie im Kursziel-Diagramm oben rechts auswählen.

Klicken und ziehen Sie mit der Maus die vertikale Linie in Richtung der gestrichelten Linie, die den Verfallszeitpunkt der Option repräsentiert. Lassen Sie die Maustaste an einer beliebigen Stelle los. Dadurch wird das Datum im Fenster Strategieperformance im Vergleich und in den beiden rechten Abbildungen zurückgesetzt.

Diese beiden zeigen G&V (Gewinn/Verlust) und Delta getrennt an. Versuchen Sie nun, die durchgezogene Linie im Fenster Kursziel Diagramm bis zum letzten Datum zu ziehen, um die Ansicht zum Verfallsdatum für die angezeigten Optionsstrategien zu sehen. Bewegen Sie den Cursor über eine beliebige Strategie im Diagramm, um das entsprechende G&V zu einem bestimmten Preis abzulesen.

Das Option Strategy Lab ermöglicht es Ihnen, Preis- und Volatilitätsmodelle für einen bestimmten Basiswert über einen definierten Zeithorizont zu erstellen. Sie können das Tool nutzen, um potenzielle Ergebnisse zu bewerten, falls Ihre Einschätzung dem Markt gleichwertig oder besser ist.

Beachten Sie, dass nur eine Strategie – diejenige, die durch die weiße Linie dargestellt wird – das Bedienfeld für die Eingabe von Strategieanpassung/Ordereingabe ausfüllen kann. Dort können Sie Änderungen am Verhältnis, am Strike, am Optionstyp usw. vornehmen. Wenn Sie bereit sind zu handeln, bestimmen Sie die Auftragsgröße, den Preis, die Auftragsart und die Laufzeit, bevor Sie Ihre Order abschicken.