Aktien Sparplan: Die beste Methode für langfristige Investments?

Es ist nahezu unmöglich, beim Aktienkauf den idealen Zeitpunkt zu erwischen. Ein Aktien Sparplan stellt eine nachweislich bessere Alternative dar: Durch regelmäßige Einkäufe erhalten wir einen hervorragenden Durchschnittspreis. 

Wir erklären, wann dieses Vorgehen sinnvoll ist, welche Vor- und Nachteile es bietet und welche Alternativen zum Aktien-Sparplan zur Verfügung stehen. 

So funktioniert ein Aktien Sparplan

Viele Händler versuchen durch Trading Signale oder die Chartanalyse den besten Zeitpunkt für den Einkauf und Verkauf von Aktien zu finden. Doch die einfache Wahrheit lautet: Es ist nahezu unmöglich, den idealen Moment abzupassen! Kein Wunder also, dass mehr als 90 % der aktiven Trader langfristig Verluste erzielen. 

Wer hingegen langfristigen Vermögensaufbau betreiben will, hat ein deutlich besseres Werkzeug zur Hand: den Aktien-Sparplan. Es handelt sich um ein Konzept, das ebenso einfach wie genial ist: 

• Mit einem Sparplan kaufen Sie Aktien, ETFs oder Fonds in festgelegten Intervallen und zu einem gleichbleibenden Betrag. 
• Die Ausführung erfolgt automatisch durch Ihren Broker, ohne, dass Sie etwas dazu beitragen müssen. 
• Sehr beliebt sind Sparpläne mit monatlicher Ausführung, aber andere Taktungen wie 2-wöchentlich, Quartalsweise und mehr sind möglich. 
• Dabei erwischen Sie manchmal einen besonders günstigen Preis, ein anderes Mal vielleicht einen recht hohen. 
• Über einen längeren Zeitraum ergibt sich daraus ein sehr attraktiver Durchschnitt. 

Wenn Sie einen Aktien-Sparplan über längere Zeit einsetzen, erhalten Sie einen sehr guten Durchschnittspreis. Anleger, die versuchen den idealen Kaufzeitpunkt zu finden, können da nicht mithalten: Statistisch betrachtet zahlen sie viel mehr für ihre Wertpapiere als Sparplan-Nutzer!

Der Cost-Average-Effect macht den Aktien-Sparplan so spannend

Wer einen Aktien-Sparplan nutzt, erhält fast immer einen günstigeren Preis als eine Person, die einmalig einen großen Betrag investiert. Grund dafür ist der sogenannte Cost-Average-Effect, der durch den Kauf von Aktienbruchstücken in Kombination mit schwankenden Kursen entsteht. 

• Die Ausführung eines Sparplans erfolgt zu einem festgelegten Betrag und Zeitpunkt. 
• Wie viele Wertpapiere Sie dabei erhalten, hängt vom aktuellen Kurs ab. 
• Während Hochphasen erhalten Sie weniger Unternehmensanteile, in Zeiten niedriger Kurse hingegen mehr. 

Beispiel: 

Sie nutzen einen Aktien-Sparplan, um am ersten Handelstag eines jeden Monats für 100 Euro Wertpapiere der Firma PayPal zu kaufen. 

• Am 01. August liegt der Kurs der Aktie bei 75 Euro. Ihr Broker führt den Auftrag automatisch aus und Sie erwerben 1,33 Anteile an Paypal (100 € geteilt durch 75 €). 
• Bis zum 01. September ist der Preis auf 63 Euro gefallen. Bei der automatischen Ausführung erhalten Sie nun 1,58 Wertpapiere. 
• Am 01. Oktober beträgt der Kurs 58 Euro und Sie erhalten 1,72 Aktien. 
• Zum 01. November ist der Preis auf 50 Euro gefallen, sodass Sie für die 100 Euro Ihres Sparplans jetzt 2 ganze Aktien erwerben. 
• Am 01. Dezember ist der Kurs wieder auf 60 Euro gestiegen. Durch die automatische Ausführung erhalten Sie jetzt 1,66 Wertpapiere. 

Insgesamt haben Sie in den fünf Monaten durch den Sparplan 8,29 PayPal-Aktien für einen Durchschnittspreis von 60 Euro erhalten. 

Hätten Sie stattdessen mit der gleichen Summe einen Einmalkauf am 01. August getätigt, hätten Sie lediglich 6,66 Aktien zu einem Preis von 75 Euro pro Stück erworben. Ihr Vorteil durch den Einsatz eines Sparplans beträgt in diesem Fall 1,63 PayPal-Aktien oder 24 Prozent der gesamten Positionsgröße! 

Wann ist ein Aktien-Sparplan sinnvoll?

Ein Aktien-Sparplan bietet einen erheblichen Preisvorteil, ist aber keine magische Lösung, die automatisch hohe Renditen garantiert! Ob der Einsatz für Sie geeignet ist, hängt von Ihren Zielen und Umständen ab. 

Der automatische Kauf lohnt sich in diesen Fällen: 

• Hochwertige Aktie: Sie sind von einer Aktie überzeugt und wollen langfristig in das Unternehmen investieren. Sie sollten daher zunächst eine Fundamentalanalyse durchführen und nur einen Sparplan anlegen, wenn Sie mit einer positiven Entwicklung des Wertpapiers rechnen.
• Langfristiges Investment: Ihr geplanter Anlagehorizont beträgt mehrere Monate oder idealerweise Jahre. Sie profitieren vom Cost-Average-Effect vor allem bei langen Laufzeiten. 
• Für emotionale Anleger: Sie neigen zu emotionalen Entscheidungen und Kurzschlussreaktionen? Ein Sparplan funktioniert ganz ohne Ihr Zutun. Nach dem Motto “Aus den Augen, aus dem Sinn” reduzieren Sie so die Wahrscheinlichkeit für Panikverkäufe und andere, destruktive Verhaltensweisen. 
• Regelmäßige Zahlungen: Haben Sie regelmäßig Kapital zur Verfügung (zum Beispiel jeden Monat einen Teil Ihres Gehalts) ist ein Aktien-Sparplan eine ideale Lösung für erfolgreichen Vermögensaufbau. 

Umgekehrt ist der Sparplan in folgenden Situationen ungeeignet: 

• Sie wollen aktiv traden: Wenn Sie ein Wertpapier nicht langfristig halten, sondern kurz-/mittelfristig traden möchten, ist diese Methode nicht sinnvoll. Planen Sie bereits den Verkauf der Aktie, lohnt sich ein Sparplan eher weniger.
• Kein hochwertiges Unternehmen: Der automatische Kauf kann zwar Ihren Einstiegspreis verbessern; befinden sich die Kurse jedoch dauerhaft im Abwärtstrend, erzielen Sie trotz Sparplan Verluste. Nutzen Sie ihn daher nur für hochwertige Aktien!
• Viel Kapital: Wollen Sie einen großen Geldbetrag anlegen, ist ein Sparplan zu langsam. Ihr Kapital liegt ungenutzt herum und erzeugt keine Rendite. Es kommt zum sogenannten “Cash Drag”: Ihr Gesamtergebnis sinkt! 
• Sich suchen ein risikofreies Investment: Ein Aktien-Sparplan kann Ihren Einkaufspreis verbessern und so Ihre Rendite steigern. Das grundsätzliche Risiko aller Börsengeschäfte bleibt aber trotzdem bestehen! 

Ein Sparplan ist besonders für den kontinuierlichen Vermögensaufbau geeignet. In Kombination mit schwankungsarmen Wertpapieren, Blue-Chip-Aktien oder dividendenstarken Aktien entstehen spannende Möglichkeiten. 

Die Möglichkeit, Gewinnausschüttungen direkt wieder zu reinvestieren, hat die Verbindung von Dividendenstrategien und Aktien-Sparplänen sehr beliebt gemacht. Eine weitere, beliebte Variante: automatische Käufe für die eigenen Kinder, oft in einem separaten Depot. 

Das sollten Sie beachten

Für einen Aktien-Sparplan gelten grundsätzlich die gleichen Regeln und Hinweise wie beim Einzelkauf von Wertpapieren, sowie einige weitere Besonderheiten. Fehler und Unachtsamkeit können Ihre Rendite schmälern oder sogar für Verluste sorgen. 

1. Richtigen Handelsplatz wählen 

Der richtige Handelsplatz spielt eine große Rolle. Wertpapiere sind an ihrer “Heimatbörse” dank besserer Spreads fast immer günstiger zu haben. Dieser Preisvorteil macht sich bei Sparplänen schnell bezahlt, da sie bei jeder Ausführung (zum Beispiel jeden Monat) erneut sparen. 

Leider können Sie bei den meisten Brokern nur an einer sehr begrenzten Anzahl von Börsen handeln. Einige, scheinbar besonders günstige Dienstleister haben sogar nur einen einzigen Handelsplatz im Angebot! 

Andere unseriöse Broker bieten zwar mehrere Börsen, erheben aber zusätzliche Gebühren. Prüfen Sie daher am besten schon bevor Sie ein Depot eröffnen, welche Kosten ein Aktien-Sparplan am gewünschten Handelsplatz verursachen wird. 

2. Kosten prüfen

Aktien-Sparpläne sind beliebte Lockangebote, die gern vollmundig als “kostenlos” angepriesen werden. Viele Broker verzichten tatsächlich auf übliche Gebühren, erheben aber an anderer Stelle verdeckte Aufschläge. Auch hier empfiehlt sich eine genaue Prüfung, bevor Sie sich für einen Anbieter entscheiden. 

3. Sinnhaftigkeit prüfen

Sparpläne sind sehr beliebte Anlagevehikel, die für viele Investoren hervorragend geeignet sind. Es handelt sich aber nicht um eine perfekte Lösung! Typische Szenarien, in denen Sie auf einen Aktien-Sparplan verzichten sollten, sind zum Beispiel: 

• Sie haben eine sehr große Menge Kapital zur Verfügung, dass Sie in Aktien investieren wollen. In diesem Fall wäre es zum Beispiel lukrativer, Cash Secured Put Optionen zu handeln und so beim Aktienkauf eine hohe Zusatzrendite zu erzielen.  
• Ihnen steht nur eine sehr kleine Geldmenge zur Verfügung. Einige Broker bieten zwar die Möglichkeit, einen Aktien-Sparplan schon ab 1 € Sparrate auszuführen. Solche Preise sind in der Praxis jedoch nicht sinnvoll. 
• Sie sind nicht von der Aktie überzeugt, die Sie im Sparplan einkaufen. Ein Aktien-Sparplan sollte kein Selbstzweck sein: Kaufen Sie nur Titel, denen Sie vertrauen und verzichten Sie lieber, falls Sie aktuell keine attraktiven Wertpapiere finden. 
• Es fehlt Ihnen an Diversifikation. Mit einem Aktien-Sparplan erwerben Sie nur Anteile an einem einzigen Unternehmen. Und selbst ein ETF-Sparplan bringt Ihnen nur einen Exchange Traded Fund in Ihr Aktienportfolio. Ist Ihr Depot nicht ausreichend diversifiziert, sollten Sie auf Ihren Sparplan verzichten oder ein anderes Wertpapier wählen, bis eine ausreichende Streuung erreicht ist. 

4. Auf die Auswahl achten

Die Aktienauswahl der einzelnen Broker ist für viele Anleger ein leidiges Thema: Nicht alle Titel sind überall zu haben! Während Sie bei CapTrader zum Beispiel Zugriff auf über eine Million Wertpapiere haben, finden Sie bei anderen Dienstleistern oft nur wenige hundert. 

Auch hier sollten Sie auf die passende Auswahl achten, bevor Sie ein Depot eröffnen. 

Unsere Tipp: So lässt sich ein Aktien-Sparplan sinnvoll einsetzen!

Ein wichtiger Vorzug von Sparplänen ist die verlässliche, kontinuierliche Ausführung, die weniger anfällig für emotionale Eingriffe ist. Das bedeutet jedoch nicht, dass Sie die automatischen Transaktionen nicht ändern könnten! 

Unser Tipp lautet daher: bleiben Sie flexibel und passen Sie Ihre Sparpläne regelmäßig an. 

• Es spricht nichts dagegen, die Sparsumme zum Beispiel nach einer Gehaltserhöhung zu steigern oder bei finanziellen Schwierigkeiten zu senken. 
• Nur ein völliges Abbrechen Ihres Aktien-Sparplans ist nicht zu empfehlen: Ist der Dauerauftrag einmal gelöscht, fällt es den meisten Menschen sehr schwer, wieder zu starten. Besser ist es in diesem Fall, den Sparbetrag zu reduzieren.
• Eine weitere Möglichkeit ist die Steigerung während attraktiver Marktphasen. Je nachdem, wie sich Bulle und Bär an der Börse verhalten, kann sich eine höhere Sparsumme vorübergehend lohnen. 
• Das ist vor allem dann der Fall, wenn die ganze Branche oder der gesamte Markt in einem Abwärtstrend steckt. Wenn eine Erholung einsetzt, profitieren Sie von den steigenden Kursen Ihrer zusätzlichen Aktien. 
• Ist hingegen nur “Ihr Unternehmen” betroffen, ist es nicht ratsam, jetzt noch mehr zu investieren. Stattdessen sollten Sie die Kennzahlen erneut prüfen und sichergehen, dass ein Aktien-Sparplan für diese Firma noch sinnvoll ist. 

Ihr Broker verspricht Ihnen die kostenlose Ausführung von Aktien-Sparplänen? Sie können sich dieses Angebot zunutze machen und kostenlose Einmalkäufe durchführen! Legen Sie dazu einfach einen Sparplan für die Aktie oder ETF zum Wunschpreis an. Nach der ersten Ausführung löschen den Plan wieder. So können sie gebührenfrei einkaufen. 

Aktien-Sparplan Vor- und Nachteile

Sparpläne für Aktien sind aufgrund ihrer vielen Vorteile aktuell sehr beliebt. Es gibt aber auch einige Probleme, die Sie beachten sollten. Hier die wichtigsten Vor- und Nachteile im Überblick: 

Vorteile	Nachteile
Cost-Average-Effect sorgt für sehr gute Durchschnittspreise	Preislicher Vorteil ist nur bei Qualitätsaktien von Bedeutung, die langfristig dazugewinnen
Ausführung ist bei vielen Anbieter kostenlos oder sehr günstig	Es können versteckte Kosten hinzukommen
Vereinfacht den Vermögensaufbau durch strukturierte, passive Investitionen	Erfolg hängt von den gewählten Aktien ab und ist nicht garantiert
Große Auswahl an Aktien, ETFs und Fonds (Anbieterabhängig)	Mangelnde Diversifikation, da stets nur in ein Produkt investiert wird
	Alternativen wie Cash Secured Puts können höhere Renditen einbringen

Video: Aktien- und ETF-Sparpläne bei CapTrader einrichten

Mögliche Alternativen und Ergänzungen

Je nach Ihren persönlichen Zielen und finanziellen Rahmenbedingungen kann ein Aktien-Sparplan nicht die ideale Lösung sein bzw. andere Investmentformen bessere Resultate erbringen. Wir möchten Ihnen daher zwei Alternativen oder Ergänzungen vorstellen: 

1. ETF-Sparpläne

Auch ETFs lassen sich als Sparplan einkaufen. Sie haben gegenüber einem Aktien-Sparplan andere Vor- und Nachteile. 

• Ein Exchange Traded Fund enthält mehrere Assets. Mit einem Investment in solche ETFs erwerben Sie Anteile an am gesamten Inhalt und erzielen so eine bessere Diversifikation. 
• Aktien-ETFs sind die bekanntesten Beispiele, aber auch Zusammenstellungen von Kryptowährungen, kurzfristigen Anleihen, Rohstoffen und mehr sind möglich. D
• Es handelt sich um eine sehr vorteilhafte Verbindung für langfristig orientierte Anleger: Durch die gute Streuung der ETFs sinkt das Risiko, während die Ausführung als Sparplan das Investment automatisiert. 

Ein ETF-Sparplan kommt somit als Alternative oder Ergänzung zu einem Aktien-Sparplan infrage: Sie können über einen breit aufgestellten ETF eine solide Grundlage für den Vermögensaufbau schaffen. Hierfür ist zum Beispiel der Klassiker “FTSE All World”, der aus den Aktien mittlerer und großer Unternehmen aus den Industrienationen besteht, geeignet. 

Anschließend kann ein Sparplan für einzelnen Aktien dazu dienen, Schwerpunkte zu setzen oder Ihr Portfolio zu optimieren. Ein (oder mehrere) Aktien-Sparplan setzt also auf der Grundlage des ETF-Sparplans auf und bietet erweiterte strategische Möglichkeiten. 

2. Cash Secured Put

Wenn Sie schon beim Kauf eines Assets Ihre Rendite steigern möchten, ist der Cash Secured Put ideal geeignet. Es handelt sich um eine Optionsstrategie, die als besonders Einsteigerfreundlich gilt. Sie verkaufen dabei eine Put-Option für eine Aktie, die Sie gerne zu Ihrem Portfolio hinzufügen möchten. 

• Die Funktion ist dabei schnell erklärt: Als Zeichner (“Stillhalter”) einer solchen Option verpflichten Sie sich, das Wertpapier zum vereinbarten Preis zu erwerben. 
• Der Käufer der Option wiederum erwirbt das Recht, seine Aktien an Sie zum vereinbarten Preis zu verkaufen
• Der Käufer hat ein Wahlrecht und muss die Transaktion nicht durchführen, wenn das Geschäft nicht lukrativ für ihn wäre. 
• Sie selbst haben kein Wahlrecht und müssen der Entscheidung der Gegenseite folgen. Im Gegenzug erhalten Sie jedoch eine Prämienzahlung als Entschädigung, die Sie in jedem Fall behalten dürfen. 

Liegt der Kurs der Aktie zum Ende der Laufzeit über dem Preis, den Sie in der Option vereinbart haben, verfällt das Geschäft. Der Käufer könnte in diesem Fall an der Börse einen besseren Preis erzielen und hat keinen Grund, den Kontrakt auszuüben. Sie haben zwar die gewünschten Aktien nicht erhalten, aber eine Prämie verdient. 

Sinkt der Kurs des Wertpapiers hingegen unter den von Ihnen angebotenen Preis, wird der Käufer sein Recht wahrnehmen und die Titel zum höheren Preis an Sie verkaufen. Sie haben die Aktien nun gekauft, wenn auch zu einem höheren Kurs als an der Börse. Die Prämie dürfen Sie ebenfalls behalten.  

Beide Szenarien sind für Sie von Vorteil: 

• Da Sie den Titel ohnehin langfristig halten wollen, stellt der etwas höhere Preis kein großes Problem dar. Durch die zusätzliche Rendite verbessert sich der Einkaufspreis zusätzlich. 
• Kommt die Option nicht zur Ausübung, haben Sie einen Gewinn in Form der Prämie erzielt, ohne Kapital zu verlieren. Sie können den Vorgang nun wiederholen. 

Das macht den Cash Secured Put zu einer hervorragenden Möglichkeit, den effektiven Einkaufspreis für Aktien (über die erhaltene Prämie) zu drücken. Dieser Preisvorteil übertrifft in vielen Fällen den Vorzug, den Sie durch einen Aktien-Sparplan erhalten! 

Zudem ist ein ausgeführter Cash Secured Put eine ideale Ausgangsbasis für die sogenannte “Wheel Strategie”. Bei dieser beliebten und anfängerfreundlichen Vorgehensweise können Sie eine attraktive Zusatzrendite mit vergleichsweise wenig Aufwand erzeugen. Profis kalkulieren dabei mit rund 12 % pro Jahr!

Weitere Informationen zum erfolgreichen Einstieg in den Optionshandel haben wir in unserem Beitrag “Optionen Handeln” für Sie zusammengefasst.  

Fazit: Aktien-Sparplan für Vermögensaufbau mit günstigem Einstiegspreis

Ein Aktien-Sparplan ist ein denkbar einfaches Konzept mit enormer Wirkung: Anstatt einmalig Geld in Wertpapiere zu investieren, nutzt man dabei einen wiederkehrenden Kauf. In regelmäßigen Abständen (zum Beispiel immer am Anfang eines Monats) führt Ihr Broker den Aktienkauf in der gewünschten Höhe aus. 

Da der Betrag - sofern Sie keine Änderung vornehmen - immer gleich bleibt, entsteht ein starker Cost-Average-Effect. Steigt der Kurs der Aktie, erwerben Sie bei der Ausführung weniger; ist der Preis im Keller, erhalten Sie mehr Wertpapiere. 

Insgesamt entsteht so ein sehr guter Durchschnittspreis, der einen Einmalkauf deutlich überbieten kann. Voraussetzung ist allerdings eine längere Laufzeit für einen solchen Sparplan, da er nur dann sein volles Potenzial ausspielen kann. 

Auch Ihre Sorgfaltspflicht bleibt bestehen: Sie müssen sicherstellen, dass es sich um ein lukratives Unternehmen mit guten Zukunftsaussichten handelt, da sich das langfristige Investment nur dann lohnt. Das typische Aktien-Risiko ist also weiterhin vorhanden. 

Diese Investmentform eignet sich für langfristigen Ausbau Ihres Aktienportfolios, ist aber für kurzfristiges Trading weniger geeignet. In Kombination mit ETF-Sparplänen bildet der automatische Aktienkauf eine Möglichkeit für zuverlässigen Vermögensaufbau ohne große Aufwände. 

Für Investoren, die den Aktienkauf noch lukrativer gestalten wollen, ist der Cash Secured Put ideal: Hier nutzen Sie Optionen und erzielen ein attraktives Zusatzeinkommen, das sich schnell zu einer zweistelligen Jahresrendite entwickeln kann. 

Nicht vergessen: Sind die Wertpapiere in Ihrem Depot, sollten Sie sich um den passenden Schutz gegen Krisen und Verluste kümmern! Wir haben die wichtigsten Tipps in unserem Beitrag “Aktien absichern” zusammengefasst.