Gold ist zweifellos einer der attraktivsten Rohstoffmärkte für Anleger und Trader. Neben der physischen Investition in das Edelmetall als Absicherung in Krisenzeiten gibt es verschiedene Möglichkeiten, Gold an der Börse steuerfrei über CapTrader zu handeln. In diesem Blogbeitrag erfahren Sie, wie Trader Gold, insbesondere Xetra-Gold, über die TWS-Plattform steuerfrei handeln können.
Wann sind Gold-Gewinne steuerfrei?
Nach § 23 EstG gelten Gewinne aus dem Verkauf von physischem Gold als privates Veräußerungsgeschäft und sind nach einer Haltedauer von einem Jahr steuerfrei. Sollte das Gold innerhalb eines Jahres veräußert werden, unterliegt der erzielte Gewinn der Einkommensteuer des Investors (mit einer Freigrenze von 600 €). Dies gilt auch für andere Edelmetalle wie Silber, Platin, Palladium oder sogar Bitcoins.
Es ist jedoch wichtig zu beachten: Wenn Gold an Börsen über Goldminenaktien, Gold-Futures, Gold-Optionen, Gold-ETFs oder andere Handelsprodukte gehandelt wird, sind die Veräußerungsgewinne nicht steuerfrei, und in der Regel fällt die Abgeltungsteuer für Privatpersonen an.
Steuerliche Begünstigungen gelten also nur für den Handel mit physischem Gold und ab einer Haltefrist von mindestens einem Jahr. Selbst wenn ein Gold-Future einen gewissen physischen Goldbestand als Basiswert hat, ist dieser nicht steuerfrei.
Diese Steuerbegünstigungen gelten nur für den Handel von physischem Gold. Nun ist ein Gold-Future oder eine Option ein Terminprodukt und somit steuerlich kein physisches Gold. Für Fans, die Gold physisch in der Hand halten möchten oder aufgrund verschiedener Absicherungsgedanken im eigenen Tresor lagern möchten, bietet sich der Kauf von Gold bei bekannten Goldhändlern an. Diese haben aber den Nachteil der sehr hohen Spanne zwischen An- und Verkaufspreisen. Neben den klassischen Möglichkeiten Gold zu erwerben, kann man aber auch über CapTrader/TWS Gold steuerfrei handeln. Dazu gleich mehr!
Hörtipp: Eichhorn Coaching Podcast-Folge - Gold als Krisenschutz? So investieren wir in Gold!
Das Mehrwertsteuerproblem
Nach einem Jahr können Edelmetalle steuerfrei verkauft werden. In Deutschland unterliegen alle Produkte in der Regel einem Mehrwertsteuersatz von 19%, der auch für Edelmetalle gilt. Hier kommt der Vorteil von Gold zum Tragen, da unter bestimmten Bedingungen beim Kauf die Mehrwertsteuer entfällt:
- Goldbarren müssen einen Feingehalt von mindestens 995/1000 aufweisen.
- Goldmünzen müssen einen Feingehalt von 900/1000 haben und dürfen nicht vor dem 19. Jahrhundert geprägt sein.
Für Goldmünzen gibt es weitere Anforderungen. Details dazu finden sich im § 25c UStG - Besteuerung von Umsätzen mit Anlagegold und in der Richtlinie 98/80/EG des Rates zur Ergänzung des gemeinsamen Mehrwertsteuersystems und zur Änderung der Richtlinie 77/388/EWG - Sonderregelung für Gold [Amtsblatt L 281 vom 17.10.1998].
Gold steuerfrei in der TWS handeln
Wie bereits geschrieben wurde, unterliegen börsengehandelte Produkte in der Regel der Abgeltungsteuer. Nun gibt es Gold-ETCs, die Gold physisch hinterlegt haben – gilt dies nun auch steuerlich als physisches Gold? Natürlich ist dies laut den Finanzbehörden nicht so.
Nun gibt es aber fleißige Kläger, die für einige Gold-ETCs eine gleiche Regelung wie bei physischem Gold erstritten haben. Dies gilt aktuell für Xetra-Gold, die passenden Urteile sind hierzu:
Mittlerweile gilt nach Rechtsprechung diese Regelung auch für das Euwax-Gold 2. Wir haben also zwei Produkte an den Börsen zu Verfügung, mit denen man physisches Gold handeln kann. Übrigens gilt diese Regelung auch wenn man Gold shortet!
Xetra-Gold in der TWS
Das TWS-Symbol für Xetra-Gold: 4GLD
Optionen zum Handel verfügbar!
WKN für Xetra-Gold: A0S9GB
ISIN für Xetra-Gold: DE000A0S9GB0
EuWax Gold II
Das TWS-Symbol für EuWax Gold II: EWG2
KEINE Optionen zum Handel verfügbar!
WKN für EuWax Gold II: EWG2LD
ISIN für EuWax Gold II: DE000EWG2LD7
Noch einen Satz zu diesen Regelungen: Wir würden nicht davon ausgehen, dass das Finanzamt eine gleiche Regelung bei amerikanischen ETCs (wie den GLD) zulässt. Es kommt nicht darauf an, ob das Produkt mit Gold physisch hinterlegt ist. Es muss ein tatsächlicher Herausgabeanspruch bestehen!
Vorteile von Xetra-Gold:
- Handelbar in Euro
- Liquider Handel + Optionshandel
- Physisch hinterlegt + Herausgabeanspruch
- Gewinne nach einem Jahr steuerfrei
Nachteile von Xetra-Gold:
- Kursrisiko und Währungsverluste
- Issuer risk
- Kein wirtschaftliches Eigentum an Gold
- Verluste nach einem Jahr Haltedauer nicht mehr anrechenbar
Die praktische Umsetzung
Nachdem die rechtlichen Rahmenbedingungen vorgestellt wurden, möchten wir Ihnn einige praktische Tipps geben, um Gold steuerfrei zu handeln. Wenn Sie zum Beispiel Xetra-Gold handeln, sollten Sie beachten, dass die Steuerfreiheit erst nach einem Jahr Haltedauer eintritt. Realisieren Sie Ihren Gewinn innerhalb eines Jahres, wird er gemäß Ihrem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert, der in der Regel höher als die Abgeltungsteuer ist, sofern die Freigrenze überschritten wird.
Falls Ihre Position nach 364 Tagen im Verlust liegt, kann es sinnvoll sein, die Position zu schließen und neu zu eröffnen. Auf diese Weise entsteht ein steuerlich absetzbarer Verlust, der jedoch nur mit Gewinnen gemäß § 23 verrechnet werden kann (z. B. Veräußerung von fremdgenutzten Immobilien). Aber beachten Sie: Nach der Neueröffnung muss erneut ein Jahr gewartet werden, um die Steuerfreiheit zu erreichen!
Es ist wichtig zu wissen: Wenn Sie nach einem Jahr Haltezeit einen Verlust realisieren, kann dieser nicht mit anderen Einkünften verrechnet werden. Daher ist es ratsam, kurz vor Ablauf des Haltejahres zu prüfen, ob eine Verlustposition geschlossen werden sollte.
Fazit - Xetra-Gold
Xetra-Gold bietet eine ausgezeichnete Möglichkeit, in Gold zu investieren. Mit diesem Produkt können Anleger kostengünstig und liquide in physisches Gold investieren (steuerlich gesehen). Die Steuerfreiheit tritt jedoch erst nach einem Jahr ein. Für Anleger, die kurzfristig mit Gold handeln möchten, empfiehlt es sich, auf hochliquide Goldprodukte wie ETFs, Futures und Optionen zurückzugreifen. Als Absicherung gegen Krisen bevorzugen wir auch das Investment in "echtes" physisches Gold, da Xetra-Gold einem Insolvenzrisiko unterliegt.
